- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 15 January 2015 16:25
- Hits: 3666
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ของดีราคาถูก ปันผลเด่น
GRAND ไม่ได้แนะนำหุ้นตัวนี้มาร่วมปี หลังจากที่หมด Story เด่นๆ ไปใน 2 ปีก่อน จากนั้นก็มีข่าวว่า PF เข้ามาถือหุ้น ซึ่งก็ตรงกับช่วงที่ผลประกอบการ Q3 ทยอยออกมาลดลง ซึ่งทำให้ราคาหุ้นผ่านจุดสูงสุดไปพร้อมๆ กันจากนั้นก็ไหลลงมาเรื่อยๆ เคยสูงสุดที่ 2.8 และก็ลงไปถึง 1.8 ตอนนี้เริ่มนิ่งและฟื้นตัวมาช้าๆ แสดงว่าแรงขายรุนแรงจบสิ้นไปแล้ว ถึงเวลานี้มีประเด็นที่เด็กแนวสนใจก็คือ Q4 ผลประกอบการจะออกมาโตเด่น ด้วยการเริ่มโอนโครงการสุขุมวิทที่มูลค่าราว 4 พันล้าบาท อีกทั้งเป็น high season จากรายได้โรงแรมของบริษัทที่เข้ามาในช่วงปลายปีเต็มๆ ไม่มีการเมืองเข้ามาสร้างความวุ่นวายเหมือนในอดีต ขณะที่ค่า PE ของบริษัทค่อนข้างต่ำเพียง 8 เท่า และที่สำคัญ คือจะปันผลในสิ้นปี 57 เป็นครั้งแรกในรอบหลายปี ประเมินคร่าวๆ อาจจะจ่ายไม่น้อยกว่า 0.12 บาท หรือให้ yield เฉียด 6% เลยอ่ะ
การที่ GRAND เข้ามาเป็นบริษัทหลักนั้นจะทำให้มีฐานของลูกค้าที่กว้างขึ้น และสถานะบริษัทแข็งแกร่งขึ้นจากเดิมที่ดีอยู่แล้ว มีหนี้สินต่ำ กำไรสะสมก็เพียงพอ เมื่อมองราคาตรงนี้เทียบกับราคาที่เหมาะสมประมาณ 3 บาท เด็กแนวว่าต้องซื้ออ่ะ ส่วนกราฟถือว่าน่าสนใจ เพราะการปรับลงที่ผ่านมาดูเหมือนจะจบสิ้นแล้ว ด้วยการดีดตัวของกราฟแท่งเทียนเข้าฟอร์มชายธง และ RSI ตัดขึ้นเรียบร้อย แบบนี้จะมีแรงเหวี่ยงอย่างรวดเร็ว มีโอกาสชน 2.5 บาทในไม่ช้า ของดีราคาถูก ปันผลเด่น PE ต่ำ เข้าทางทุกดอก
PE ดำเนินธุรกิจด้านการลงทุนในธุรกิจบริการทางการเงินได้แก่ ธุรกิจการบริการรถเช่าเพื่อการดำเนินงาน (Operating Lease) ธุรกิจนายหน้าประกันวินาศภัย ธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเพื่อ ธุรกิจต่างๆ และธุรกิจการให้บริการจัดการสินเชื่อ ด้วย story เดิมที่เด็กแนวเคยนำมาเปิดประเด็นคือ ไม่ได้มีเรื่องใหม่อะไรเกิดขึ้นกับหุ้นตัวนี้ โดยเรื่องเดิมคือการปรับโครงสร้างหนี้ที่จบสิ้นไปแล้ว และคาดว่าอยู่ในช่วงปรับโครงสร้างธุรกิจอย่างจริงจัง โดยมองว่าขั้นตอนสำคัญที่จะต้องทำให้เสร็จคือ การลดพาร์เพื่อล้างขาดทุนสะสม และไม่พ้นที่จะมีพันธมิตรเข้ามาร่วมทุน ซึ่งก็มีข่าวออกมาจากสื่อแล้วเช่นกัน สิ่งที่น่ามองสำหรับกระแสของธุรกิจ leasing คือนาโน ไฟแนนซ์ หรือการให้สินเชื่อไปยังรากหญ้า เพื่อช่วยเหลือผู้ที่เดือดร้อนทางการเงิน และเป็นการทดแทนหนี้นอกระบบ ซึ่งถือว่ามีมูลค่าหลายหมื่นล้านบาท จะเข้ามาเป็นกระแสแรงของกลุ่มนี้และ PE ก็เกี่ยวกระแสนี้ควบไปเพิ่มเติมจากเรื่องของกลุ่มทุนใหม่ที่จะเข้ามาฮุบบริษัท เด็กแนวจึงมองว่าราคาหุ้นทำท่าจะร้อนขึ้นมา
เมื่อมาดูจากราคาจะเห็นการเดินหน้าตีวงโค้งขึ้นนมาเรื่อย ๆ การซื้อสะสมแบบนี้ไม่มีใครรู้ดีเท่ากับคนที่เก็บหุ้นแน่ ถ้าบริษัทจะเจ๊ง ราคาคงไม่ขึ้นมาเรื่อยๆ แบบนี้ แสดงว่ามีอะไรข้างในที่รู้กัน และเด็กแนวก็เปิดประเด็นไปหลายครั้งในปีที่ผ่านมา ราคาพื้นฐานคงประเมินไม่ได้แต่ในเชิงกราฟสร้างกระทะหงายเป็นเป้าหมายข้างหน้า 2.50 บาท ดังนั้นสำหรับผู้กล้าให้มาวัดใจกัน ราคานี้ซื้อเก็งกำไรตามน้ำ เพราะไม่ใช่ไม้แรกนะขอบอก
