- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 09 January 2015 17:38
- Hits: 3684
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : กลับมาเป็นแนวขึ้นจริงจัง
CWT ถือว่าน่าสนใจอย่างมากในขณะนี้ และมองว่าเป็นพัฒนาการที่สำคัญของบริษัท ที่ไม่หยุดนิ่งเพียงธุรกิจเบาะหนังที่ทำมาหลายสิบปีก็ยังเห็นกำไรไม่เท่าไรกันเลย แต่เมื่อปลายปีก่อนมีโครงการ Solar roof top ขนาดเฉียดๆ 10 MW เตรียมดำเนินการก่อสร้างร่วมทุนกับ Gunkul ซึ่งอันนี้เป็นหนึ่งในแนวทางการหารายได้ระยะยาวที่เป็นกอบเป็นกำ เพราะกำไรจากการขายไฟฟ้าต่อ 1 ประมาณ 7-10 ล้านบาท ลองไปคำนวณดูกันนะว่าบริษัทจะมีกำไรเพิ่มขึ้นเท่าไรพลิกสถานะกันเห็นๆ และมีอีกข่าวที่น่าตื่นเต้นมาก เพราะจากการคุยกับผู้บริหารได้ข้อมูลที่ทำให้เด็กแนวมองว่าอันนี้น่าจะเป็นข่าวสำคัญใหญ่สุดในประวัติศาสตร์การก่อตั้งบริษัทมาเลย ก็คือการเจรจาร่วมธุรกิจกับบริษัทนอกตลาดที่ได้ MOUทำโรงไฟฟ้าด้วยแก๊สที่พม่า ขนาดใหญ่กว่า 100 MW ซึ่งตอนนี้อยู่ในขั้นตอนเตรียมความพร้อม และหากได้มาจะทำให้ CWT มีโครงสร้างรายได้ที่เปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิง ลองคิดกันง่ายๆ ถ้ากำไรจากธุรกิจนี้ประมาณ 5 ล้านบาทต่อ 1 MW เท่ากับเห็นกำไร 500 ล้านบาท ซึ่ง CWT ไม่น่าจะถือเกิน 25% ด้วยขนาดของเม็ดเงินลงทุน ดังนั้นจะทำให้มีกำไรเข้ากระเป๋า 125 ล้านบาทเพิ่มเติมจาก Roof top เรียกว่ามากมายจนจำบ้านตัวเองไม่ได้กันล่ะ
สำหรับ ธุรกิจเบาะหนัง ในปี 58 จะฟื้นตัวอย่างมาก เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์กลับมาขยายตัว และออเดอร์รถ ECO นั้นไหลเข้ามากขึ้น ทั้ง MAZDA และ HONDA รวมทั้งกะบะ ISUZU จึงถือเป็นปีที่ดี และจะแรงขึ้นในปีหน้าเมื่อโครงการจ่ายไฟฟ้าเริ่มรับรู้รายได้เต็มๆ ส่วนกราฟ ตอนนี้กำลังเป็นรูป W-shape มีแนวต้าน 2.50 บาท คาดว่าน่าจะได้เห็นวันนี้ไม่ยาก และด่านถัดไป 2.80 บาท ก็ไม่น่ายาก เนื่องจาก MACD ตัดขึ้นรอบใหม่เหนือแนวศูนย์ บอกว่าจะกลับมาเป็นแนวขึ้นจริงจังแล้วนั่นเอง
AIE ผู้ผลิตและจำหน่ายน้ำมันไบโอดีเซลจากน้ำมันปาล์ม รวมถึงผลิตและจำหน่ายน้ำมันปาล์มโอเลอีน ภายใต้ตราสินค้า "พาโมลา" และจำหน่ายวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ซึ่งเป็นผลพลอยได้จากกระบวนการผลิต ได้แก่ กรดไขมันปาล์ม ไขมันปาล์มบริสุทธิ์ และกลีเซอรีน เป็นต้น โดยเป็นการแยกตัวออกมาจาก AI ซึ่งถือราว 60%
วันนี้ หันมาสนใจ AIE เนื่องจากยังมีคนสนใจน้อย หากนับตั้งแต่เข้าตลาดเมื่อปีก่อนราคาหุ้นก็รูดไหลหาเป้าไม่เจอ จนกลางเดือนธันวาคมเริ่มฟื้นตัวขึ้นช้าๆ และยังไม่ได้ไปไหนไกล เด็กแนวมองว่านี่คือจังหวะของการเข้าเล่นสักรอบ ทั้งนี้เนื่องจากราคาน้ำมันปาล์มที่พุ่งขึ้นมาตั้งแต่กันยายน ทำให้ผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันปาล์มจะถูกตีกลับมาบันทึกกำไรราว 120 ล้านบาท หรือรับเข้าเป็นกำไรสุทธิให้ AIE ราว 50 ล้านบาท ขณะที่ Q158 ราคาน้ำมันปาล์มยังขึ้นต่ออีก 9% ก็ยิ่งส่งผลดีต้นกำไรที่ตามมา นอกจากนี้การปรับสูตรส่วนผสมไบโอดีเซลเป็น B10 จะทำให้กำไรของบริษัทเพิ่มขึ้นมากเช่นกัน ราคาหุ้นตรงนี้จึงยังไม่สะท้อนสิ่งที่กำลังจะประกาศออกมาในงวด Q4 และต่อเนื่องทั้งปี 58 หลังจากเพิ่มกำลังการผลิตให้สูงกว่า 800 ตันต่อวัน และโรงงานใหม่เตรียมสร้างขยายเพิ่มให้รองรับความต้องการ ส่วนกราฟได้วิ่งตัดผ่านแนวขาลง โดยสร้าง W-shape สำเร็จ เป้าการวิ่งต้านแรก 3.80 บาท แนวโน้มกลับมาเป็นขาขึ้นแล้ว แนะนำว่านี่คือจังหวะที่ดีให้สะสม
