- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 26 November 2014 17:17
- Hits: 3317
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : การฟื้นตัวอีกครั้งหนึ่ง
TVD เคยเป็นหุ้นร้อนอยู่พักหนึ่ง แต่หลังจากผลประกอบการ Q3 ประกาศออกมา ซึ่งว่าไปแล้ว
ก็รู้ๆ กันว่าไม่ค่อยดีด้วยฤทธิ์การเมือง ทำให้ยอดขายตก ราคาหุ้นก็ตกไปด้วยเพราะนักลงทุนเห็นว่าไม่มี story อะไรใหม่ๆ ออกมาให้ลุ้น ถึงตรงนี้ เด็กแนวมองเป็นโอกาสของการเข้ามาเก็บสะสมหุ้นอีกครั้ง เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาไม่น้อย ในขณะที่แนวโน้มผลประกอบการ Q4 เป็นต้นไปจะพลิกกลับมาเติบโตขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ยอดขายชุดชั้นในยังมาแรง ยอดขายอุปกรณ์กีฬาก็ได้รับความนิยมเหมือนเดิม ขณะที่ยอดขายประกันยังคงเด่นล้ำ และบริษัทมีแผนที่จะจดทะเบียนตั้งบริษัทเป็นนายหน้าขายประกันผ่านช่องทางทีวีของตนเอง ซึ่งถ้าทำได้สำเร็จจะส่งผลให้มีกำไรเพิ่มขึ้นราว 100 ล้านบาทในอนาคตไม่ยาก และเมื่อบวกเข้ากับกำไรปกติราวๆ 50 ล้านบาท แบบ conservative แล้วจะทำให้กำไรที่ 150 ล้านบาท มีมูลค่าเหมาะสมที่ PE 20 เท่า ได้เป้า 4.60 บาทเข้าไปแล้ว ศักยภาพของ TVD จะเห็นชัดเจนในปี 58 เนียะ เพราะการแยกบริษัท และการร่วมพันธมิตรทำให้มีความแน่นอนในการสร้างกำไร
ขณะที่การบุกไปต่างประเทศ มียอดขายหน้าพอใจและจะรับรู้กลับเข้ามาเต็มๆ ตั้งแต่ปีหน้าเป็นต้นไป จึงถือว่าเป็นช่วงของการ turnaround อย่างแท้จริงในขณะที่ราคาหุ้นต่ำ เป็นรอบของการเข้าสะสมไม้ต้นๆ ของถูกๆ คว้ากันไว้ก่อน ด้านสัญญาณกราฟเห็นกันจะจะ ราคาหุ้นลงมาลึกใกล้แนว Oversold และเริ่มมีการเด้งขึ้นในรอบ 3-4 วันที่ผ่านมา จนสร้างสัญญาณซื้อใน MACD ชัดเจน จะเป็นรอบของการฟื้นตัวอีกครั้งหนึ่ง ให้แนวต้านแรก 3.50 บาทขอให้รวย
SVOA ไม่ได้แนะนำหุ้นตัวนึ้อยู่หลายเดือนเหมือนกัน เห็นราคาหุ้นปรับตัวลงมา และไม่มีใครเขี่ยและติด cash จึงทำให้อาการหุ้นหงอยเหงา เด็กแนวจึงอาสามาเขี่ยซะเอง และเห็นว่าราคาหุ้นต่ำเกิดกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็นมากเกินไป ทั้งๆ ที่มีบริษัทลูก และเกิดมูลค่าซ่อนมากมาย บอกได้คำเดียวว่าอนาคตของบริษัทยังไปได้อีกไม่น้อย
เมื่อรวม Book value ของบริษัทลูกที่ถือ LIT 3% และ IT 47% จะได้มูลค่าทางบัญชีในสัดส่วนที่ SVOA ถือ และเมื่อรวมส่วน Book ของ SVOA เองก็ 1.68 ได้มูลค่ารวมที่ 3.61 บาท ขณะที่ราคากระดานลงมาต่ำกว่ามูลค่านี้มากเกินไป ผลประกอบการ Q3 ก็ขยายตัวกว่า 60% การติด cash และราคาลงมาจึงเหมาะสมกันแล้วตรงนี้ต่ำเกินไปควรเข้าสะสมไว้ หากยากที่จะเห็นราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเปิดมากมายอย่างนี้ อย่าไปกลัวว่าต้องใช้เงินสด ถ้าของเขาดีคุ้มราคาก็ต้องเก็บ สวนกราฟนั้นกำลังสร้างฐานเป็น double bottom และอาจจะดีดกลับเป็น W-shape อย่างแรงใน 1-2 วันนี้แล้ว ต้องเข้าเก็บเลยอ่ะ รอไม่ได้แล้วเดี๋ยวของแพงนะขอบอก
