- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 21 November 2014 16:57
- Hits: 3334
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : แนวโน้มไปไปได้อีกยาว
ESTAR ย้อนไปถึงการแนะนำครั้งแรกของหุ้นตัวนี้คือเดือนมีนาคม แทบไม่น่าเชื่อว่า ราคาตอนนั้นราว 0.60 บาท ไม่เห็นวี่แววการขึ้น ถึงตรงนี้พรุ่งขึ้นมาแล้ว 100% และจากตรงนี้ไปก็ดูเหมือนว่าจะยังไม่หยุด เผลอๆ แรงขึ้นกว่าเดิมซะอีก เพราะโครงการคอนโดต่างๆ สร้างเสร็จเกือบหมด ทำให้มียอดพร้อมโอนที่จะเกิดขึ้นในปี 58 นี้มูลค่ามากมาย คิดคร่าวๆ น่าจะระดับ 7 พันล้านบาท โครงการที่ประเมินได้ตอนนี้คือ 9.9 พันล้านบาท ไม่นับโครงการเล็กอื่นๆ อีก 4-5 โครงการ ถ้ายอดโอนปี 58 ซัก 5,000 ล้านบาท อัตรากำไร 15% น่าจะได้เห็นกำไรจากการขายคอนโดนี้ 750 ล้านบาท ส่วนการขายที่ดินของบริษัทนั้นมีให้คิดเยอะ เพราะก้อนใหญ่ที่มาบข่า 602 ไร่ถ้าขายได้ก็กำไรตูมๆ หากนับจำนวนที่ดินทั้งหมดราว มูลค่าตาม Book ที่ปรากฏด้วยสายตาราว 4 พันล้านบาท ถ้าตัดขายออกมาซัก 1 ใน 4 หรือราว 1 พันล้านบาท น่าจะมีกำไรครึ่งหนึ่งหรือ 500 ล้านบาท รวมกำไรสองก้อนก็ 1,250 บาท คิดเป้าหมายระดับ 2.40 บาท
เป้านี้ไม่เปลี่ยนแปลงจากที่ให้ไว้ในคราวก่อน และยังไม่นับกำไรก้อนโต หากขายที่ดินมาบข่า เด็กแนว ว่าอีดาว น่าจะมีอะไรซ่อนอยู่ไม่น้อยมีเรื่องให้เล่นอีกมาก ทั้งล้างขาดทุนสะสม แจกวอร์ เพราะราคาหุ้นขึ้นมาเรื่อยๆ อย่างมีอะไรแปลกๆ และแนวโน้มไปไปได้อีกยาว เนื่องจากมี Asset มากมายใครๆ ก็คงอยากเข้ามาร่วมธุรกิจ ก่อนหน้านี้มีข่าวว่าอาจขายที่ดินให้ AMATA ซึ่งมูลค่าเยอะ อาจจะใช้วิธีการร่วมหุ้นกันหรือเปล่า และให้ AMATA มาถือหุ้นอันนี้น่าสนใจลองตั้งหน้าตั้งตารอดูไปเรื่อยๆ ส่วนแนวโน้มกราฟนั้นเห็นการตีวงเป็นกระทะหอยทอดใบใหญ่แบบนี้ และ MACD ก็เดินหน้า uptrend อย่างนี้ ใครเก็บไว้แต่แรก ถือไป ใครจะซื้อใหม่เล่นได้มายาก ถือลุ้นตามกราฟไปเจอกัน 2 บาท กินคำโต
LIT หุ้นเช่าซื้อในช่วงสัปดาห์นี้หวือหวาได้ใจนักลงทุนเป็นอย่างมาก เพราะแต่ละตัวล้วนแล้วมีประเด็นให้จับตา แต่ถ้าอยากกินแบล็คก็ต้องมาดู Lease it ตัวนี้แหละที่เด็กแนวเคยบอกว่าเขามีพื้นฐานซ่อนค่าอยู่ มูลค่าหุ้นในอนาคตไม่ธรรมดา เพราะบริษัทนั้นมีหลักในการทำธุรกิจเชิงรุก แต่ปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การปล่อยสินเชื่อให้กับผู้รับโครงการรัฐต่างๆ แต่ใช้การผูกสัญญาสินเชื่อกับการเก็บเงินจากรัฐโดยตรง ดังนั้นแม้ผู้ว่าจ้างจะมีปัญหาแต่ LIT เก็บเงินได้ชัวร์ และมีอีกหลายงานที่บริษัทปล่อยสินเชื่อได้อย่างคล่องตัว ขณะที่แบงก์ใหญ่ไม่สนใจโครงการระดับนี้จึงทำให้ลิดเป็นผู้ให้สินเชื่อที่ลูกค้าต้องเข้าหา ถือว่าเป็นจุดเด่นของวงการก็ว่าได้
สิ่งที่เด็กแนวกำลังมองต่อไปก็คือสินเชื่อโครงการโรงไฟฟ้าชุมชุน หรือโรงไฟฟ้าขนาดเล็กมีโอกาสที่ไอ้ลิดของเราจะเข้าไปร่วมโครงการนี้ด้วยและจะทำให้มีอัตราการเติบโตรุนแรง มีความเสี่ยงต่ำ เพราะรัฐจะเข้ามาค้ำประกัน โดยบริษัทอาจะปล่อยสินเชื่อให้กับผู้ได้โครงการ แต่เก็บเงินจากรัฐนั่นเอง ถือว่าน่าสนใจ ประเมินมูลค่าพื้นฐานปีหน้ากำไรที่ 160 ล้านบาทเป้า 5.70 บาท ถ้าได้โครงการโรงไฟฟ้า ราคาจะขยับสูงกว่านี้อีก ด้านกราฟกำลังมารอบใหม่ MACD โค้งตัวในที่ต่ำเกิดสัญญาณซื้อ และแท่งเทียนดีดตัวขึ้นวาดภาพเป็น U-curve ได้เลย อย่างนี้น่าจะแรงได้ถึง 4.60 บาทเลยคร๊าบบบ
