- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 07 November 2014 18:32
- Hits: 3606
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ต้องจับตาอย่างมาก
GENCO ตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม ที่เด็กแนวเปิดประเด็นให้ใส่ใจหุ้นตัวนี้อย่างจริงจัง แทบไม่น่าเชื่อว่าราคาหุ้นและ Story นั้นแพร่หลาย และหลากหลายเป็นอย่างมาก แถมราคาหุ้นหวือหวา โวลุ่มโตเบ่งบาน จนติด Cash balance ในเวลาอันรวดเร็ว ประเด็นเริ่มต้นจาก เก็งกันที่แนวโน้มธุรกิจ เกี่ยวกับการต่อยอดพลังงานขยะ และการรับงานบำบัดด้านสิ่งแวดล้อมบริเวณรอบอ่าวไทย ซึ่งเป็นงานที่บริษัทได้รับความไว้วางใจ สิ่งที่จะเป็น highlight นั้น เด็กแนวว่า ปีหน้าเรื่องการนำขยะมาเป็นพลังงานจะโดดเด่นมาก โดย GENCO เป็นตัวเด่น ที่ได้เปรียบตรงที่ผู้ถือหุ้นคือกระทรวงอุตสาหกรรม 16% แค่นั้นยังไม่พอในเวลาใกล้กันกลับมีข่าวว่าเสียเจริญจะเข้ามาซื้อหุ้นที่ถือโดยกระทรวงการคลังออกไป และปั้นให้ขยะตัวนี้ยิ่งใหญ่ด้านพลังงานขยะนั่นเอง ถ้าเป็นจริงถือว่าน่าสนใจมาก เพราะพื้นฐานของบริษัทจะเปลี่ยนไปมากกว่าเดิม ส่วนราคาหุ้นนั้นตอบสนองรุนแรง เหมือนจะมีการเข้าถือหุ้นกันจริง แม้จะมีปฎิเสธบ้างแต่ก็หลวมๆ และราคาหุ้นกยังไม่มีทีท่าจะย่อตัวแม้ในเวลานี้ จึงต้องจับตาอย่างมาก
หุ้นที่เกี่ยวข้องกับพลังงานในบ้างเราเล่นกันแรง เกินมูลค่า Book value ไปหลายเท่าตัว ทำให้ประเมินกันจริงๆ ได้ยาก เพราะเมื่อคิดเป็นรายได้จากพลังงานกลับเข้ามาในระยะยาว จะเป็นมูลค่ามากมาย ในทำนองเดียวกับ GENCO ตอนนี้ยังไม่เห็นภาพชัด แต่กลุ่มนี้เข้าเมื่อไร มูลค่าไปไกลหลายเท่าตัว เด็กแนวเริ่มต้นที่ 3 เท่า PBV จะได้เป้าราคาในใจไว้ที่ 3.30 บาท ส่วนกราฟที่พักตัวไป ประมาณ 2 สัปดาห์กำลังดีดกลับ โดย RSI โค้งตัวแล้ว งานนี้ทยอยสะสมตามกราฟแล้วกัน แนวต้านสั้น 2.20 และ 2.50 ++ เลย
RCL วันนี้ขอมองหาหุ้นขนาดกลางที่ฟอร์มดี ราคายังขึ้นไม่มาก และมีปัจจัยดีกันบ้างดีกว่า นั่นก็คือเรือตู้ลำนี้ที่เมื่อวานราคากระชากขึ้นมาเล็กๆ และน่าค้นหา สิ่งที่กำลังจะดีขึ้นเป็นลำดับก็คือค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ที่ปรับตัวแรงเมื่อหลายปีก่อน จนลงมาสู่ระดับต่ำ และคงที่มา 2 ปีแล้วนั้น หากนับตั้งแต่ครึ่งหลังปีที่ผ่านทิศทางเริ่มฟื้นตัวอย่างช้าๆ ทำให้ผู้ประกอบการปรับต้นทุนได้แล้ว และบริหาร margin ได้เป็นอย่างดี โดยบริษัทปรับเส้นทางการเดินเรือให้เหมาะสมจนต้นทุนต่ำทำให้อัตรากำไรเพิ่มขึ้น ดังจะเห็นได้จากผลประกอบการครึ่งปีพลิกมีกำไรบานตะไท 135 ล้านบาทจากที่เคยขาดทุนย่อยยับในอดีตและเป็นกำไรจากการดำเนินจริง
ส่วนสิ้นปี 57 คาดทั้งปีกำไรกระโดดแตะระดับ 600 ล้านบาทและก้าวกระโดดในปีหน้าเนื่องจากมองการเดินเรือกลับมาขยายตัวจากเศรษฐกิจต่างประเทศที่ดีขึ้นมาก ส่งผลให้กำไรจะพุ่งขึ้นเป็นเท่าตัวในครึ่งหลังรวมทั้งปีหน้าก้าวกระโดดเป็นหนังคนละม้วน ที่น่าสนใจคือราคาหุ้นต่ำกว่า Book value โดยประเมินสิ้นปีอยู่ที่ 11.90 บาท และถ้าให้ PBV ที่ 1.2 เท่า เป้าราคาไม่ควรจะน้อยกว่า 14 บาท ด้านแนวโน้มราฟราคาหุ้นฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดแล้ว และการดีดตัวขึ้นเมื่อวานทำให้กราฟผ่านพ้นแนวขาลง ผ่านกรอบสามเหลี่ยม ขณะที่ MACD กำลังเดินหน้าเป็น Up trend แนะนำว่าสะสมไปเถอะ โอกาสวิ่งยาว
