- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 07 October 2014 18:34
- Hits: 3487
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : จังหวะของการสะสม
PDI จำได้ว่าช่วงกลางเดือนเมษายนทีผ่านมาเด็กแนวแนะนำให้เก็บหุ้นตัวนี้ เพราะราคายังไม่ขึ้นทั้งๆ ที่ผลประกอบการเติบโตแรงในช่วงต้นปี และราคาต่ำกว่า Book มาก หลังจากนั้นราคาก็ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และวิ่งยาวจาก 11 บาทไป 20 บาท อย่างไม่น่าเชื่อ จนกระทั่งเดือนสิงหาคมมีการประกาศข่าว เรื่องการทำ Solar farm 24 MW ที่จังหวัดตาก และโรงไฟฟ้าพลังลม 18 MW ที่โคราช เมื่อรับรู้ข่าวราคาเริ่มย่อตัว ถึงตรงนี้เหลือ 15.60 บาท เข้ามาใกล้ Book ที่ 14 บาทอีกครั้งหนึ่ง ถ้านับผลประกอบการทั้งปีน่าจะมีกำไรเฉียด 500 ล้านบาท ทั้งๆที่ปีก่อนขาดทุบักโกรกกว่า 900 ล้านบาท นี่คือหุ้นที่ turnaround ชัดๆ และในปี 58 น่าจะมีการเริ่มรับรู้โรงไฟฟ้าในช่วงปลายปีได้และในปีต่อๆ ไปบริษัทจะมีความมั่นคงทางรายได้ระยะยาว อันนี้แหละที่น่าสนใจอย่างมาก และที่มาแนะนำให้สะสมกันตั้งแต่วันนี้ เพราะราคาหุ้นที่ปรับฐานลงมานั้นทำให้กราฟเกิด Oversold ซึ่งเป็นจังหวะของการสะสมนั่นเอง ไม่ซื้อตอนถูกแล้วจะไปซื้อตอนแพงหรืออย่างไร
หากประเมินมูลค่าหุ้นปี 57 ที่คาดว่า EPS อยู่ราว 2.2 บาท ถ้าให้ค่า PE เพียง10 เท่าจะได้เป้าระดับ 22 บาทเลยนั่น หรือถ้าให้ PE เพียง 8 เท่าจะได้เป้าขั้นต่ำ 17.60 บาท แสดงว่าราคาหุ้นตรงนี้จึงถูกเกินไปละ ด้านกราฟเห็นกันจะจะ โดย RSI เกิด Oversold ซึ่งทางเทคนิคตรงนี้คือจุดสะสมหุ้นอีกรอบหนึ่ง โดยเป้าหมายการ rebound ที่ 17 บาท ถ้าผ่านไปได้ ก็ไปเลยไม่เหลียวหลัง ตรงนี้แนวเก็บหุ้น ของดีราคาถูก ยิ่งลงยิ่งสะสม อนาคตพื้นฐานเปลี่ยน ถืออย่างใจเย็น ขอให้โชคดี
CHOW ตลาดลงอย่างนี้เลือกไม่ถูกเลยว่าจะเอาตัวไหนดี หากนับจาก 1,600 ก็ลงมาแล้ว 57 จุดพอหอมปากหอมคอ ถ้าจะเข้าเก็งกำไรต้องเลือกอย่างระวังตัวและเน้นหุ้นมีกระแสดี story เด่นจริงๆ จึงจะกล้าซื้อกล้าถือ บ่ายนี้หันมาสนใจเหล็ก chow อีกครั้ง เพราะราคาหุ้นนั้นปรับฐานลงมาก่อน SET ประมาณ 2 week ถึงตรงนี้ต้องบอกว่าน่าเก็บ เพราะถือเป็นหุ้นที่เด็กแนวเชื่อมั่นในพื้นฐาน เรามาย้อนประเด็นกันดีกว่า ด้านผลประกอบการครึ่งปีแรกเติบโตแล้ว 344% เฉพาะธุรกิจเหล็กอย่างเดียว เป็นการขยายตัวทั้งยอดขาย 36% และราคาที่ปรับขึ้น และบริหารต้นทุนได้ต่ำทำให้มาร์จิ้นต์เด้ง มองว่าครึ่งปีหลังยังเติบโตแรง และกำไรทั้งปีไม่น่าจะน้อยกว่า 150 ล้านบาท
สิ่งที่น่าสนใจในปีนี้คือการไปสร้าง solar farm ที่ญี่ปุ่นเริ่มต้นกันไว้ที่ 18MW และคาดว่าจะประกาศจ่ายไฟในเดือนตุลาคมนี้ ควรจะเห็นข่าวดีเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้ Q4 จะมีรายได้จากส่วนนี้เข้ามา 1 ก้อนแบบเบาๆ และที่ตื่นเต้นล่าสุดคือ ประกาศร่วมพันธมิตรกับ RATCH ในการสร้างโรงไฟฟ้าอีก 33MW ที่ญี่ปุ่น นั่นหมายความว่าปี 58 จะมีรายได้จากโรง 18MW เต็มปี กำไรจากโรงนี้คิดคร่าวๆ เพราะถือหุ้นไม่น้อยกวา 80% ส่วนโรงใหม่ที่เพิ่งประกาศร่วมทุนกับ RATCH นี้ถือหุ้น 60% กำไรในปี 58 มีโอกาสไปได้ถึง 420 ล้านบาท พุ่งเป็นเท่าตัวจากปีนี้ค่อนข้างแน่นอน เพราะรับรู้โรงไฟฟ้าเต็มปี ถ้าเราให้ค่า PE ที่ 18 เท่า ซึ่งต่ำกว่า SPCG ที่ 24 เท่า จะได้เป้า 9.50 บาทกันล่ะ เด็กแนวมองว่าราคาหุ้นที่ปรับฐานลงมาของ CHOW ตรงนี้ใกล้จุด Oversold สะสมกันไว้เถอะ ของดี ราคาถูก
กราฟของ CHOW ถ้าดูผ่านๆ เหมือนกับยังเสี่ยงอย่างมาก แต่สังเกตกราฟที่ต่ำกว่า day กลับพบการเกิด Divergence ในเครื่องมือวัดค่าสวนทางกับราคาที่กำลังปักหัวลง ดังนั้นแถวนี้จึงเป็นแนวสะสมหุ้นทีละน้อย เพราะการ rebound มีโอกาสเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้แล้ว เพราะสัญญาณระยะสั้นใน Stoch ฟ้องว่าเกิด Oversold ซื้อตรงนี้คือราคาถูก จากนั้นกราฟจะคืนตัวกลับไปยังแนว 7.80 บาทไม่ยากเนอะ
