- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 06 October 2014 19:03
- Hits: 3712
บล.คันทรี่ กรุ๊ป :
เด็กแนว : การฟื้นตัวด้านรายได้
COLOR จัดเป็นหุ้นที่ผลประกอบการอยู่ในช่วงพักฟื้นตัวหนึ่งเหมือนกัน แต่ราคาหุ้นนั้นไม่ใช่พักฟื้น กลับฟื้นตัวอย่างน่าสนใจตะหาก ในช่วงที่ผ่านมาวิกฤตการเมือง และอุตสาหกรรมทั้งเคมี อิเล็คโทรนิคได้รับผลกระทบ ทำให้พลาสติกสี ได้รับผลพลอยไปด้วย ในขณะที่บริษัทมีการขยายโรงงานใหม่ที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูงอยู่สมุทรปราการ มาเจอภาวะไม่ดีก็เลยรูดทราช แต่จากนี้ไปเมื่อเราได้รัฐบาล และเศรษฐกิจส่งสัญญาณเด้งตัวในปีหน้า ผู้บริหารตั้งเป้าว่า ครึ่งหลังปี 57 ฟื้นตัวชัดเจน เร่งให้เข้าไปขายของกับลูกค้าเดิมให้ครบถ้วน นอกจากนี้เร่งส่งออกไปยังพม่า และลาวอีกด้วย สิ่งที่เด็กแนวกำลังจะประเมินก็คือเรื่องเลวร้ายได้ผ่านพ้นไปหมดสิ้น จากนี้ไปคือ การฟื้นตัวด้านรายได้ของบริษัท และน่าจะมีอะไรดีๆ เกิดขึ้นตามา เพราะราคาหุ้นที่ขึ้นไปถึง 5 บาท จากนั้นลงลึกถึง 1.10 บาท เริ่มฟื้นตัวกลับมา 40% ต้องเรียกว่าฟื้นขึ้นเล็กน้อย ถ้านับจากที่ปรับฐานลงมา หรือภาษาหุ้นต้องเรียกว่านี่คือการ bottom out จากภาวะที่ตกต่ำสุดทั้งรายได้และราคาหุ้น หรือ turnaround นั่นเอง และถ้ามัวรอให้บริษัทมีกำไรมากๆ ราคาหุ้นมันจะไปอีกราคาหนึ่งแล้ว ไม่ใช่ย่ำอยู่แถวนี้
ในอดีต ราคาหุ้นเคยเทรดกันที่ PBV สูงระดับ 3 เท่า แต่ปัจจุบันลดลงมาเหลือ 1.2 เท่า ซึ่งก็เกือบจะเป็นระดับต่ำสุด และไม่ควรต่ำขนาดนี้ถ้าประเมินมูลค่าโรงงานที่สุดแสนจะทันสมัยระดับภูมิภาค เลยก็ว่าได้ ราคานี้จึงถูกเกินไปละ ส่วนกราฟเห็นกันจะจะ เมื่อพิจารณาแบบ month ราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำสุดๆ เพิ่งผงกหัวขึ้นมานิดเดียว ซึ่งจัดเป็น bottom ที่ถูกฝุดๆ เมื่อดู RSI พุ่งตัวชี้ขึ้นแรงแบบ divergence อย่างนี้ใครอ่านกราฟก็ต้องเข้าซื้อกันล่ะ แนะนำสะสมสั้นได้ ยาวก็ดี แนวต้านถัดไปเจอกัน 2.50 บาท
MBAX วันนี้ขอกลับมาหาหุ้นผลิตถุง เป็นครั้งที่ 3 ในรอบปี เนื่องจากมองว่าพื้นฐานน่าสนใจ และจากการสัมภาษณ์ผู้บริหารพบว่ามีมูลค่าซ่อนให้ค้นหาไม่น้อย MBAX จัดเป็นหุ้นเล็กผู้ผลิตถุงที่ใช้ในอุตสาหกรรมอาหารเป็นหลัก เช่นถุงที่มีแถบปิดด้านบนคล้ายซิป ถุงถนอมอาหาร ถุงใส่ผลไม้ตามห้าง ยอดการสั่งซื้อไหลเข้าทั้งยุโรป และอเมริกา ทั้งที่ผลิตขายเองและผลิตให้กับเจ้าของแบรนด์ดังหลายยี่ห้อในโลกนี้ด้วย ซึ่งกำลังบอกว่า MBAX จัดเป็นหนึ่งในผู้ผลิตที่ติดอันดับต้นๆ ของสินค้ามีคุณภาพจน เจ้าของสินค้าใหญ่ๆ ใน US และ EU มาสั่งทำนั่นเอง
ด้านผลประกอบการถือว่าสดใสสุดๆ โดยกำไรครึ่งปีแตะ 30 ล้านบาท จากปีก่อนขาดทุน และตั้งเป้าปีนี้รายได้เห็นไม่น้อยกว่า 1.6 พันล้านบาท ถือว่าเยอะ ซึ่งเด็กแนวคาดว่ากำไรจะสูงถึง 4 เท่าตัวจากปี 56 เป็น 64 ล้านบาท หรือมี EPS ราว 0.49 บาท เป้าหมายของราคาหุ้นที่ PE เพียง 12 เท่าคือ 5.90 บาท มี upside เพียบ นี่คือหุ้น undervalue โดยแท้ ที่มีลุ้นเล่นแรงอีกตัว ในขณะที่หุ้นกำลังแห้งต้องสะสมได้ของถูก ใครชอบลูกถือว่าน่าสนใจ แม้สภาพคล่องจะน้อยหน่อยแต่ up side ระเบิดเถิดเทิง MBAX-W1 ราคาทฤษฎี 2.70 บาท ยาวโลด
แนวโน้มทางเทคนิค ใช้กราฟราย month เช่นกัน จะเห็นการฟอร์มตัวเป็น V-shape เต็มๆ รูป ซึ่ง MACD เกิดสัญญาณซื้อขึ้นแล้ว จำทำให้ราคาเดินหน้าตามวงจรของกราฟต่อไป ซึ่งปลายของ V จะมีแนวต้าน 5 บาท ขณะที่ MACD เพิ่งเหวี่ยงขึ้น แบบนี้คือโอกาสเกิด new high มีสูงมาก ดังนั้นราคาตรงนี้น่าซื้อเลย เพราะหากรอให้ผ่าน 5 บาท จะเกิด follow buy ตามมา เราจะเสียราคา สู้คว้าซะแต่ตอนนี้เลย
