- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 18 September 2014 18:03
- Hits: 4278
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ต้องซื้อเก็บไว้ให้เยอะๆ
AMC รอบนี้ถือว่าเด็กแนวมาถูกทางที่มองว่าหุ้นกลุ่มเหล็กจะกลับมาร้อนแรง และก็เห็นๆ กันอยู่ว่ากลุ่มเหล็กขึ้นแรงกันเป็นตัวๆ โดยเฉพาะกลุ่มที่เกี่ยวกับเหล็กแผ่น เหล็กรีดร้อน รีดเย็น ท่อเหล็ก ขณะที่เหล็กก่อสร้างยังคงเล่นตัวไม่ค่อยวิ่งซักเท่าไร เหล็กที่วิ่งขึ้นแรงๆ ในรอบนี้เช่น CHOW, MILL, PERM ส่วนตัวอื่นแม้ไม่แรงเท่าแต่ฐานราคายกขึ้นอย่างชัดแจ้ง วันนี้มาแนะนำ AMC เพราะเล็งเห็นว่าน่าจะเด่นในครึ่งหลัง โดยธุรกิจก็ผลิตและจำหน่ายเหล็กแผ่น เหล็กม้วน เหล็กรูปพรรณ เหล็กตัวซี รับตัด รับขึ้นรูปอะไรประมาณนี้ ผลประกอบการครึ่งปีแรกนั้นชะลอตัวไม่ใช่เรื่องแปลก แต่ครึ่งหลังจะเด่นตั้งแต่ Q3 เนื่องจากออเดอร์ค้างส่งต้องไปให้เต็มที่ จึงคาดว่า จะกำไรพุ่งขึ้นคนละเรื่องกันกับช่วงแรก เนื่องจากงานเดิม และยังรับเพิ่มจากพันธมิตรต่างชาติที่เจรจามา
จุดเด่นของ AMC ไม่เพียงแค่จะฟื้นตัวแรง แต่งบการเงินแข็งโป๊กเป็นเหล็กจริงๆ อย่างแรก คือ Book value สูงถึง 3.60 บาท และมี PBV ต่ำสุดในกลุ่มเหล็กแล้ว ดูได้จากตารางกราฟเปรียบเทียบจะอยู่ล่างสุด คือถูกสุดเลย อีกทั้งมีกำไรสะสมและส่วนล้ำมูลค่าหุ้นรวมกันราว 1,200 ล้านบาท เข้าขั้นเศรษฐีแต่เก็บตัวเงียบ หุ้นแบบนี้เรียกว่าหุ้นซ่อนค่าที่ต้องซื้อเก็บไว้ให้เยอะๆ ด้านสัญญาณเทคนิคจัดว่าสุดสวย ทรงของกราฟตีวงโค้งกระทะหงายใบใหญ่ม๊วาก โดย MACD ไต่ระดับเป็นขาขึ้นจากนี้ไปยาวๆ มีแนวต้านแรกที่ขอบกระทะคือ 3.66 บาท มองยังไงก็ถึง เมื่อรวมกับเป็นหุ้นซ่อนค่า และกำไรจะพลิกมาแรงอย่างนี้ ซื้อเถอะ หุ้นดีๆ อย่าไปกลัวตลาด
EMC จำได้ว่าวันที่แนะนำหุ้นพี่ขุนนั้นเป็นวันที่ยุงไม่กัด คือ ก.ย.15 หลังจากวันนั้นมาถึงวันนี้กระแสข่าวพื้นฐานเปลี่ยนของหุ้น EMC จัดว่าแรงมากๆ จะจริงแค่ไหนนั้นพูดยาก เพราะกระแสมาเรื่องของการไปทำอสังหาเยอะแยะไปหมด เด็กแนวขออิงจากข่าวที่ปรากฏจริงในสื่อ และมีการแจ้งตลาดไว้ก่อนดีกว่า วันก่อนบอกไปว่าพี่ขุนกะลังกำลังปรับเปลี่ยนโครงสร้างธุรกิจแบบสุดตัว จากรับเหมาก่อสร้างที่ลุ่มๆ ดอนๆ หันไปทำอสังหา ไม่รู้ไปปรึกษาหมอดูเทวดาองค์ไหนจึงตัดสินใจบุกด้านนี้เต็มตัว โดยรุกคืบอย่างเงียบๆ เข้าซื้อหุ้นบริษัทริชแมน พร็อพเพอร์ตี้ และนอร์ท พร็อพเพอร์ตี้ และอีก 2-3 ที่รวมๆ กันมีมูลค่าโครงการในอนาคตหลายพันล้านบาท ยอดขายพร้อมโอนใน Q4 นี้แล้ว
EMC มีความพร้อมด้านการเงิน และรับก่อสร้างเองซะเลย จึงถือว่ารับทีเดียวสองเด้งคือ เป็นผู้จ้างสร้างไปพร้อมๆ กับขาย ซึ่งโครงการส่วนใหญ่อยู่ที่ชลบุรี และบางแสนที่ยอดขายทะลัก ยอดจองเกือบเต็ม แค่นั้นยังไม่พอกำลังเตรียมสร้าง Community mall อีก 2 แห่งมูลค่ารวมกันราว 1.5 พันล้านบาท สิ่งที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนนั้นจะเกิดขึ้นในปี 58 อย่างจริงจัง เพราะโครงการอสังหาสร้างไปเกือบเสร็จ ทำให้จะรับรู้รายได้เต็มปี และมี marginสูงกว่างานก่อสร้างหลายเท่าตัว กำไรของ EMC จะเป็นคนละเรื่องกับปัจจุบันนี้เลย เด็กแนวประเมินว่ากำไรปี 58 กระโดดถึง 615 ล้านบาทคิดเป็นเป้าหมายที่ 2.92 บาท และทำให้ตัวลูก EMCW4 วิ่งไปไกลเกินฝันทางทฤษฎีถึง 2.20 บาท จับตากันไว้กับพื้นฐานที่เปลี่ยนไปและราคาที่จะ แนวโน้มกราฟให้มามองที่ตัวแม่ เรียกว่าสวยสุดยอดอีกตัวหนึ่ง เมื่อสร้างกราฟรายเดือน จะเห็นสัญญาณซื้อตีวงอย่างแรง เป้าหมายที่ใกล้ที่สุดภายในเดือนหน้าคือ 1.50 บาท ฟอร์มแบบนี้ คว้าให้ได้ ไปให้ถึง cheerrrrrrr
