- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 16 September 2014 17:02
- Hits: 4083
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ตามน้ำไปคร๊าบบบๆๆๆๆ
MJD วันนี้เปลี่ยนจากพลังงานแสงอาทิตย์ หรือ เหล็ก หรือ Set Top Box มาหาอสังหากันซักวันเพื่อเป็นการเปลี่ยนบรรยากาศ ที่สนใจ เพราะใน Q3 นี้กลุ่มอสังหาจะมีเด่นอยู่ไม่กี่ตัว หนึ่งในในคือเมเจอร์นี่แหละที่จัดว่าโดดเด่นขณะที่ราคาหุ้นยังไม่ขึ้นซักเท่าไร ย้อนไปผลประกอบการ Q2 ชะลอตัวลงจาก Q1 ที่โตแรง ไม่ใช่เรื่องแปลก เพราะช่วง Q2 นั้นการเมืองกำลังร้อนแรง ใครจะโอนคอนโดก็คิดหนักจะโดนเผาหรือไม่จึงชะลอการโอนไปจนเข้าสู่ Q3 นี้ปรากฏว่าทุกอย่างคืบหน้าไปด้วยดี โครงการ Equinox และ Reflection กลับมามีการโอนอย่างรวดเร็ว หลังจากรอกันมาหลายเดือน ทำให้ Q3 นี้รายได้น่าจะทะลุเป้า และ Q4 โครงการที่เสร็จจะโอนสมทบเข้ามาอีกประมาณ 3 แห่ง เช่น M-Silom, M-Phayathai, M-ladprao ส่งผลให้ครี่งปีหลังรายได้ทะลักเอาไม่อยู่ ประเมินทั้งปีกำไรควรจะไม่น้อยกว่า 430 ล้านบาท จากปี 56 ขาดทุนบักโกรก ราคาเป้าหมายเบื้องต้น 4.20 บาท ให้ค่า PE แค่ 8 เท่า ถือเป็นหุ้นที่มีค่า PE ต่ำมากในกลุ่มอสังหารองจาก RML แต่ที่สนใจ MJD เพราะราคาหุ้นยังขึ้นมาน้อยกว่าเพื่อนนั่นเอง
ในปี 58 ยิ่งน่าสนใจเข้าไปใหญ่ เพราะโครงการ M ทั้งหลายจะมีโอนเพิ่ม และมีโครงการขนาดใหญ่มากจะโอนในปีหน้า ทำให้แนวโน้มกำไรยิ่งดีกว่าเดิม จึงจัดเป็นหุ้นลงทุนระยะยาวไปได้สบาย ด้านสัญญาณกราฟ ระยะสั้นมีแนวการขึ้นเป็นสัญญารซื้อแล้ว โดยจะเด้งตัวต่อไปยัง 3.50 บาท ถ้าผ่านไปได้คราวนี้ยกระดับไปหาเป้าหมายใหม่ไม่ยาก ตรงนี้แนะนำ Follow buy ตามน้ำไปคร๊าบบบ
UEC แทบไม่น่าเชื่อว่าหุ้นในกลุ่ม MAI ในขณะนี้โดยเฉลี่ยมีค่า PE สูงถึง 70 เท่า ดังนั้นการหาหุ้นลงทุนจึงควรระมัดระวังให้ดี แต่เด็กแนวกลับมาสนใจ UEC หรือยูนิมิตทำธุรกิจออกแบบ ประกอบ ติดตั้ง และขึ้นรูปผลิตภัณฑ์โลหะตามสัญญาที่ทำกับลูกค้า เช่น ภาชนะทนแรงดัน, ชิ้นส่วนเครื่องจักรกล, ถังที่ไม่ใช้แรงดัน, โครงสร้างเหล็ก และ การติดตั้งเครื่องจักรและอุปกรณ์ โดยเน้นไปที่กลุ่มปิโตรเคมี และพลังงาน สิ่งที่น่ามองอย่างมากเพราะเป็นหุ้นที่มีค่า PE ต่ำเพียง 11 เท่า ต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับบริษัททั่วไป ผลประกอบการนั้นไม่ได้ย่ำแย่ เพียงแต่กำไรชะลอลงเล็กน้อยตาภาวะเศรษฐกิจที่ตกสะเก็ดช่วงต้นปี แต่จากนี้ไปเมื่ออุตสาหกรรมบ้านเรากลับมาเติบโตเร่งการผลิต ยอดคำสั่งซื้อเครื่องจักร และอุปกรณ์ต่างๆ ของบริษัทจะเร่งตัวขึ้นอย่างมาก ให้จับตาดูหุ้นตัวนี้ที่โวลุ่มแห้ง แต่แฝงไว้ด้วยศักยภาพที่ดูดี
นักวิเคราะห์มองกลุ่มเครื่องจักรจากนี้ไปน่าจับตาอย่างมาก เพราะอุตสาหกรรมจะต้องเร่งขยาย จึงมองว่าในปีหน้าการเติบโตจะก้าวกระโดดหรือมีกำไรปี 58 ไม่น้อยกว่า 250 ล้านบาทมี EPS ราว 0.40 บาท และมีเป้าที่ PE 15 เท่า 6 บาท เป็นอย่างน้อย ราคาหุ้นตรงนี้จึงอยู่ต่ำพอที่จะให้สะสมระยะยาวได้ เนื่องจากตรงนี้ถูกเกินไปหน่อย ส่วนกราฟก็ชัดเพราะตีวงถ้วยหงายอย่างแรง เป้าหมายตามกราฟ 5.50 บาท เห็นๆ กันอยู่เลย สะสมกันไว้ หุ้นดีราคาถูกจร้า
