บล.เออีซี : Action Strategy

Details: Category: ซุบซิบการลงทุน; Published: Wednesday, 11 April 2018 17:59; Hits: 8710

บล.เออีซี : Action Strategy

เนื้อหานี้กว้างกว่างหน้าจอ คุณสามารถ Scroll ซ้าย-ขวาเพื่ออ่านเนื้อหาได้
MARKET OUTLOOK
SET ทะลุแนวต้าน รีบาวด์ต่อในกรอบ Downtrend Channel ! .. ดัชนี SET วานนี้แกว่งตัวรีบาวด์ต่อเนื่อง ปรับตัวดีกว่าคาด บวกกว่า 10 จุด หลังจากพยายามดีดตัวทดสอบแนวต้านเส้นระนาบบริเวณ 1,755-1,760 จุด ถึงสองครั้งก่อนเบรกทะลุแนวต้านดังกล่าวช่วงท้ายตลาด ปิดสิ้นวันที่ระดับดัชนี 1,760.95 ด้วยมูลค่าซื้อขายราว 4.9 หมื่นล้านบาท ภาพรวมตลาดยังคงเป็นการรีบาวด์ในกรอบ Downtrend Channel โดยกราฟรายวัน ดัชนีพลิกกลับทะลุแนวต้าน 1,760 จุด ประกอบกับทางเทคนิคเริ่มให้สัญญาณเชิงบวก ทั้งจากสัญญาณซื้อระยะสั้นจาก Modified Stochastic (%K พลิกกลับเหนือ %D) พร้อมกับสัญญาณกลับตัว Bullish Divergence ขณะเดียวกัน MACD โค้งตัวขึ้นเข้าหา Signal Line สะท้อนให้เห็นถึงสัญญาณการ รีบาวด์ยังคงมีโมเมนตัมที่เป็นบวก โดยมีแนวต้านบริเวณ 1,778 จุด จากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA 75 day (โดยข้อมูลในอดีต ถือเป็นเส้นค่าเฉลี่ยที่นัยสำคัญต่อการใช้เป็นแนวรับและแนวต้าน) ฉะนั้น มุมมองวันนี้ คาดว่า SET จะยังรีบาวด์ต่อได้ โดยมีแนวต้าน 1,778 จุด โดยมีกรอบแนวรับของการรีบาวด์ครั้งนี้ 1,755-1,760 จุด (จากแนวต้านกลายเป็นแนวรับ) อย่างไรก็ดี หากดัชนีวกกลับปิดหลุดแนวรับดังกล่าวให้ใช้เป็นจุด Stop Loss

STRATEGY
นักลงทุนระยะสั้น : นักเก็งกำไร แนะนำซื้อแนวรับ 1,755/1,760 จุด คาดหวังการรีบาวด์แนวต้าน 1,778 จุด และ Stop Loss หากดัชนีวกกลับปิดหลุดแนวรับดังกล่าว
นักลงทุนระยะกลาง : แนะนำถือเงินสดต่อ

SECTOR FOCUS
SECTOR FOCUS เจอสัญญาณรีบาวด์ ! ดัชนีกลุ่ม ETRON วานนี้ปรับตัวบวก Outperform ตลาด จากกกราฟรายวัน เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของดัชนี สังเกตได้จากเครื่องมือ Bollinger Band ลดระดับความชันต่ำลง และกรอบบีบตัวแคบลง สะท้อนถึงความผันผวนในแนวโน้มขาลงได้ชะลอตัวลงแล้ว ประกอบกับแท่งราคาปิดสิ้นวันแบบ Marubozu บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของ Demand ฝั่งผู้ซื้อเป็นบวกยิ่งขึ้น สอดคล้องกับสัญญาณการกลับตัว Bullish Divergence จาก MACD ปัจจัยข้างต้น ทำให้เรามีมุมมองบวกต่อกลุ่ม ETRON โดยมี TOP PICK ได้แก่ DELTA (แนวรับ : 69.00 บ. / แนวต้าน : 72.25 บ.) และ KCE (แนวรับ 64.25 บ. / แนวต้าน : 69.00 บ. )

STOCK HUNTER
Point of view แกว่ง Uptrend Channel! Stock Hunter วันนี้เลือก SMPC หลังจากวานนี้หุ้นเริ่มดีดตัวจากกรอบล่างของ Uptrend Channel จากกราฟรายวัน เครื่องมือ Modified Sto. เกิดสัญญาณซื้อระยะสั้น (%K>%D) ขณะที่ OBV ยกตัว ชี้ถึงกรอบการสะสมของปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ช่วยยืนยันการแกว่งตัวในแนวโน้มขาขึ้นยังสดใส ปัจจัยข้างต้นทำให้เราเชื่อว่า SMPC มีความน่าสนใจ ทั้งในแง่ของ Upside ที่สูง และเสี่ยงต่ำ มีโอกาสสูงที่จะแกว่งตัวในกรอบ Uptrend ต่อเนื่อง ฉะนั้น SMPC น่าลองตามลุ้นตามเชียร์กัน โดยให้แนวรับ 13.60 บาท แนวต้าน 14.70 บาท และมีเป้าหมายทดสอบกรอบบน 15.30 บาท+ ทั้งนี้ Stop Loss ก่อนหากราคาวกกลับปิดหลุด 13.30 บาท

          อิศรา เลิศสุดคนึง (เลขทะเบียน 033432) [email protected]
          ธีรยุทธ ฤทธิเผ่าพันธุ์ (ผู้ช่วยนักวิเคราะห์เทคนิค)
          จิรภัทร โบสุวรรณ   (ผู้ช่วยนักวิเคราะห์เทคนิค)
          ตฤณ สิทธิสวัสดิ์    (ผู้ช่วยนักวิเคราะห์เทคนิค)

บล.เออีซี : Derivatives Signals

เนื้อหานี้กว้างกว่างหน้าจอ คุณสามารถ Scroll ซ้าย-ขวาเพื่ออ่านเนื้อหาได้
SET50 Index Futures

มุมมองทางทฤษฎี: ต่างชาติซื้อสุทธิทั้ง 2 ตลาด ติดต่อเป็นวันที่สอง!!!
          BASIS (S50M18-SET50): เมื่อวานนี้ S50M18 ปิดบวกด้วย % เท่ากับ Spot ส่งผลให้ Basis ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.51 จุด ใกล้เคียง Theory Basis ที่ -3.76 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะสั้น (3 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50U18-S50M18) ลดลงจากวันทำการก่อนหน้า 0.4 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.8 จุด ใกล้เคียง Theory Spread ที่ -4.48 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะกลาง (6 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index
          PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.92x ลดลงจากวันทำการก่อนหน้า 0.32x เช่นเดียวกับฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 0.81x ลดลงจากวันทำการก่อนหน้า 0.01x ซึ่ง PUT/CALL Ratio ทั้งฝั่ง Volume และ OI มีค่าต่ำว่า 1x บ่งชี้ถึงสภาวะความกล้าในตลาด Sideway (ดูรายละเอียดหน้า 2)
          Fund Flow Analysis: เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 499 ล้านบาท พร้อมกับมีสถานะ Net Long 2,201 สัญญา ใน Index Futures โดยตั้งแต่เริ่มต้นช่วง 2Q61 นักลงทุนต่างชาติมียอดคงค้างเป็นสถานะซื้อสุทธิในตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) เพิ่มเป็น 9,031 ล้านบาท

Technical Analysis

มุมมองด้านเทคนิค: ตลาด Sideway ถ้าลงแรง รีบาวด์จะแรง!!!
เมื่อวานนี้ S50M18 เปิดบวกแล้วแกว่งขึ้นจนปิด +0.49%DoD เท่ากับ SET50 Index โดยแม้แรงรีบาวด์จะทำให้ S50M18 สามารถยืนเหนือแนวรับค่าเฉลี่ยEMA5วันได้อย่างแข็งแกร่ง และกราฟรายวัน Modified Stochastic ยังคงมีสัญญาณซื้อจาก %K มากกว่า %D อย่างไรก็ดีเราพบว่าราคาปิดเมื่อวานนี้เกือบจะเท่ากับราคาเปิดของแท่งเทียนสีแดงที่ลงลึกมากในวันพุธที่ผ่านมา และยังเป็นราคาที่อยู่ตรงกลางของกรอบ Sideway 1,130-1,190 จุด ดังนั้นเรามองว่ากลยุทธ์ช่วงนี้ก่อนหยุดยาวสงกรานต์ควร Wait&See เพราะทิศทางระยะสั้นของดัชนีมีโอกาสเกิดขึ้นได้ 2 ทางด้วยความน่าจะเป็นเท่ากันตามแนวโน้ม Sideway ซึ่งราคาปัจจุบันไม่มีความได้เปรียบในเชิง Gain Loss Ratio ทั้งกลยุทธ์ขาขึ้นและขาลง

กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: Wait&See โดยรอเปิด Long เมื่อดัชนีเข้าใกล้ Support Zone 1,130/1,150 จุด และรอเปิด Short เมื่อดัชนีเข้าใกล้ Resistance Zone 1,170/1,190 จุด

นักวิเคราะห์: อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)

บล.เออีซี : Daily Focus

เนื้อหานี้กว้างกว่างหน้าจอ คุณสามารถ Scroll ซ้าย-ขวาเพื่ออ่านเนื้อหาได้
AECS Daily Focus
Trading Idea: SMPC

Connect the World- (P.2)
ตลาดหุ้นต่างประเทศ น้ำมัน ทองคำ ปิดบวก จากถ้อยแถลงของนายสี จิ้นผิง

Market Outlook
วันนี้คาด SET Index แกว่งกรอบ 1,760-1,775จุด โดยแม้ดัชนีจะขึ้นต่อได้หลังคลายกังวลสงครามการค้าสหรัฐ-จีน แต่คาดUpside ยังจำกัด หลังใกล้เข้าเทศกาลหยุดยาวสงกรานต์

Market Factors
          (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +1.79%DoD หลังถ้อยแถลงของประธานาธิบดีจีนช่วยคลายความกังวลต่อการทำสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน
          (+) ตลาดน้ำมัน WTI ปิด +3.3%DoD หลังประธานาธิบดีจีนส่งสัญญาณเปิดกว่างต่างชาติเข้าสูตลาดจีนมากขึ้น ซึ่งช่วยคลายความกังวลต่อข้อพิพาทการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน
          (+/-) วันนี้ติดตามการประชุมบอรด์ กสทช. พิจารณาหลักเกณฑ์การประมูลคลื่น 1800 และ 850 เมกะเฮิรตซ์
          (+/-) วันนี้ติดตามข้อมูล ศก. สหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนี CPI มี.ค., สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์จาก EIA, รายงานการประชุมของเฟดวันที่ 20-21 มี.ค.เพื่อดูสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป

Investment Strategy
          แม้ตั้งแต่ต้นสัปดาห์ SET Index จะฟื้นตัวและเริ่มกลับมายืนเหนือ 1,760 จุด หลังคลายกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน แต่เรามองว่า ระยะกลางตลาดหุ้นไทยยังคงผันผวนและมีโอกาสเป็นการเด้งเพื่อปรับลงต่อ ตราบใดที่ดัชนียังไม่สามารถปิดเหนือ 1,780+/- ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ "ดีดขึ้นให้ขายเพื่อถือเงินสดเพิ่ม และค่อยกลับมาทยอยซื้อสะสมเมื่อดัชนีลงมาแนวรับ1,690+/-" โดยกลุ่มหุ้นที่คาดจะ Outperform ตลาดได้ ดังนี้
          1) หุ้น Domestic Play ที่ยังโตแกร่ง พร้อมเป็นหลุมหลบภัยยามตลาดผันผวน: กลุ่มค้าปลีก (HMPRO, CPALL, BJC), กลุ่ม รพ. (BCH, RJH), กลุ่มโรงแรม (MINT, ERW)
          2) หุ้น ธพ. ซึ่งคาดราคาจะเริ่มกลับมาทยอยฟื้นตัวได้หลังปรับตัวลงแรงมากแล้ว : KBANK, SCB, BBL, TMB
          3) หุ้นจ่าย Div. Yield เกิน 3% โดยจะขึ้น XD เม.ย.-พ.ค. นี้ : KKP, AIT, SC, AP, LH

Market Talk and News
          กลุ่มสื่อฯ (Overweight): วานนี้ คสช. อนุมัติแผนช่วยเหลือผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล 2มาตรการหลักคือ 1) พักชำระค่าใบอนุญาตฯ 3 ปี (คิดดอกเบี้ย 1.5% ต่อปี) และ 2) ลดค่าเช่าโครงข่าย 50% นาน 2 ปี โดยคาดจะประกาศใช้ ม.44 ในช่วง1สัปดาห์นี้ซึ่งนับเป็นSentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มสื่อที่เราดูแลอย่าง RS, MONO, WORK และ JKN อย่างไรก็ดีเราเลือก RS (TP@34) เป็น Top Pick กลุ่มฯ เพราะคาดได้ประโยชน์มากสุดจากต้นทุนดำเนินงานและต้นทุนการเงินที่ลดลง (เดิมบริษัทมีแผนที่จะกู้แบงค์เพื่อชำระค่าใบอนุญาตซึ่งมีดอกเบี้ยสูงกว่าดอกเบี้ยตามประกาศ)
          SMPC ([email protected]): ปี 61 คาดกำไรเติบโต20.2%YoY จากแนวโน้มราคาขายถังแก๊สที่จะเพิ่มขึ้นตามอานิสงส์บวกของกการปรับขึ้นของราคาเหล็กบวกกับแผนขยายกำลังการผลิตจาก 8.2 ล้านใบ/ปีเป็น 10 ล้านใบ/ปี + ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 12.2% และคาดให้Div.Yield ปีนี้ที่ 5.2% จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"
          TMB (BUY:[email protected]): ปี 61 คาดกำไรโต 18%YoY หนุนด้วยเป้าปล่อยสินเชื่อใหม่ปีนี้ที่ 10%YoY โดยเน้นสินเชื่อที่มี Spread สูงขึ้นบวกกับรายได้ค่าธรรมเนียมที่โตสดใสจากรับรู้รายได้ธุรกิจประกันภัยของ FWD ขณะที่ NPL คาดดีขึ้นจากปีก่อนตามภาวะ ศก. ไทยที่ฟื้นตัว +Upside 32% และมีเงินปันจ่ายหุ้นละ 0.06 บาท (XD 23 เม.ย.)

Quantitative Screening
หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก DELTA , LH

AECS - Fundamental and Strategic Team
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432)     [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364)     [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051)   [email protected]
ธีรยุทธ ฤทธิเผ่าพันธุ์              ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์           Data Support / Secretary
OO7405

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!

สถานที่ติดต่อ