- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 05 September 2014 17:32
- Hits: 3639
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : กระทะหงายใบใหญ่
BWG รอบนี้หุ้นขยับเล่นเอานักลงทุนเงิบกันเป็นแถวๆ เพราะขนาดว่า คสช. ประกาศเป็นวาระแห่งชาติเรื่องการดูแลการกำจัดขยะ แต่ราคาหุ้นในกลุ่มนี้กลับป้อแป้ ไม่พุ่งแรงเหมือนกลุ่มพลังงานแสงอาทิตย์ทั้งๆที่ว่าไปแล้วก็ยังหาอะไรจับตามในปี 57 ยากอยู่ ตรงกันข้ามกลุ่มขยะมีงานไหลเข้าต่อเนื่อง กลับไม่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนเท่าที่ควร วันนี้เด็กแนวจึงมองว่าให้นึกถึงอนาคตของบริษัทเป็นสำคัญ การขจัดขยะจากอุตสาหกรรมต่างๆ นั้นต้องพึ่งบริษัทที่เป็นมืออาชีพ การฝังกลบต้องใช้พื้นที่ขนาดใหญ่ ดังนั้นแน่นอนว่า BWG คืออันดับหนึ่งในด้านนี้ จึงคาดไว้ได้เลยว่ารายได้นั้นทะลักขนาดไหน ประเด็นต่อมาการขยายตัวของธุรกิจเชื้อเพลิง ทำให้บริษัทเตรียมขยายโรงงานผลิตแท่งเชื้อเพลิงจากขยะเฟสที่ 2 ซึ่งน่าจะทำให้รายได้เพิ่มขึ้น 40-50% เป็นอย่างน้อย
ขณะที่กระแสการนำขยะกลับมาผลิตไฟฟ้าก็ต้องเกิดเช่นกัน และก็ต้องทำเนื่องจากยิงปืนนัดเดียวได้นกสองตัวคือเป็นการเผาขยะทิ้ง และยังได้ไฟฟ้ากลับมา จึงถือว่าเป็นบริษัทที่น่าสะสมลงทุน ระยะยาวยังไงก็ไปไกล จากกราฟราคาหุ้นยังเดินหน้าเต็มตัวเป็นกระทะหงายใบใหญ่ มองยังไงก็ไปไกล โดย MACD ชี้ขึ้นเป็นขาขึ้นที่แข็งแรงมาก เป้าหมายในการวิ่งควรจะเห็น 7 บาท ยิ่งมี project มากมายขนาดนี้ราคาปัจจุบันมันต่ำเกินไป
ECF เมื่อวานนั่งลุ้นว่าหุ้นตัวนี้จะติด cash balance หรือเปล่า พอสรุปใกล้สิ้นวันก็พบว่ารอดตัว แบบนี้นักลงทุนสบายใจ วันนี้เด็กแนวจึงขอมาซ้ำเป็นครั้งที่ 2 ในรอบสัปดาห์ เห็นปริมาณการซื้อขายขนาดนี้ไม่ธรรมดาเลยจริงๆ ประเด็นเด็ดคือ solar roof top นั่นเองมีแค่ข่าว ยังไม่ได้ทำหุ้นแรงขนาดนี้เลย มาสรุปการประเมินอีกที โรงงานของบริษัทน่าจะมีพื้นที่ของหลังคาประมาณแสนกว่าตารางเมตร ทำโซล่าร์บนหลังคาได้ 10MW และอาจเป็นไปได้ที่อาจร่วมธุรกิจนี้กับ เครือญาติ บริษัท Index ผู้ขายเฟอร์นิเจอร์รายใหญ่ ถ้าทำด้วยกันเผลอๆ อาจสร้างได้ระดับ 20-30 MW ประเด็นถัดไป ถ้า Index เข้าตลาดด้วย
ต้องมาดูกันว่า ECF จะถือหุ้นอยู่เท่าไร ลองประเมินคร่าวๆ ไปแล้ววันก่อนว่ารายได้ที่จะตกแก่บริษัทอาจะอยู่ระหว่าง 240-300 ล้านบาท ครึ่งหนึ่งจะเป็นกำไรเข้า ECF และกินยาวชั่วชีวิต การให้ราคาต้องแบ่งเป็นราคาจาก solar และราคาจากเฟอร์นิเจอร์ เด็กแนวคิดคร่าวๆ เป้าหมายขั้นต่ำควรจะ 6 บาท ทำให้ upside บานตะไท คงมีคนคิดได้คล้ายๆ กัน จึงทำให้เข้ามาเก็บหุ้นจนโวลุ่มโป่ง ราคาไม่ลง มีแรงรับตลอด และถ้าใช้อารมณ์เดียวกันในการเทียบกับ EPCO, PPP, CHOW, CSS ราคาของ ECF โดยจิตวิทยาก็น่าคิดทีเดียว ราคาตรงนี้ต่ำไปหรือเปล่า
