- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 12 March 2018 21:01
- Hits: 4961
บล.เออีซี : Eagle EyeMARKET MONITOR
สรุปภาพตลาดในช่วงเช้า: ดัชนี SET ภาคเช้า เปิด Gap up กว่า 14 จุด และสามารถแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,795 จุดที่ประเมินไว้ช่วงเช้า ก่อนปิดครึ่งวันเช้าที่ระดับดัชนี 1,795.29 จุดบริเวณแนวต้าน ด้วยมูลค่าซื้อขายราว 3.6 หมื่นล้านบาท หนุนการบวกขึ้นแรงของ SET วันนี้ด้วยกลุ่มพลังงาน
มุมมองตลาดช่วงบ่าย: ดัชนี SET ดีดตัวแรงขึ้นมาถึงบริเวณแนวต้านที่เราคาดไว้ที่ 1,795 จุด เรายังคงมุมมองเดิมว่า SET น่าจะย่อตัวเมื่อเจอแนวต้าน ด้วยเหตุผลดังนี้ กราฟรายวัน หลังจากดัชนีไหลหลุดกรอบ Uptrend Channel ลงมา ประกอบกับเกิดสัญญาณเชิงลบทั้ง Bearish Divergence บน Modified Stochastic ที่กดการเคลื่อนไหวของดัชนี ทั้ง MACD เองยังคงกดต่ำลงกว่าเส้น Signal ยังไม่สามารถพลิกกลับเป็นสัญญาณเชิงบวกได้ ทำให้เรามองว่า SET ยังคงผันผวน และมีโอกาสย่อตัวลงเพื่อทดสอบแนวรับ 1,760 จุด ฉะนั้นนักเก็งกำไร เน้นถือเงินสด หรือเลือก Trading Short บรเวณแนวต้านในตราสารอนุพันธ์ ทั้งนี้มีจุดระมัดระวังการเลือกทางของ SET ว่าจะขึ้นหรือลง ดังนี้ เลือกทางขึ้นหาก SET กลับไปยืนเหนือ 1,820 จุด และเลือกทางลงหาก SET หลุด 1,760 จุด ทั้งนี้ยังคงมองว่าบ่ายนี้ SET จะย่อตัวหลังเจอแนวต้าน 1,795 จุด
กลยุทธ์ในช่วงบ่าย: แนะนำถือเงินสด ยังคงมุมมอง SET เข้าสู่โหมดพักฐาน จนกว่าจะพลิกกลับมายืนเหนือ 1,820 จุด
Point of View
รีบาวด์แล้วไปต่อ! Shining Stock เราเลือก AMATA มองว่าหุ้นลงมาทดสอบแนวรับสำคัญ แล้วเกิดการรีบาวด์ กราฟ 240 นาที เห็นสัญญาณเชิงบวกอย่างการพลิกกลับของ %K ที่กลับมายืนเหนือ %D บน Modified Stochastic ประกอบกับสัญญาณ MACD พลิกกลับตัดเส้น Signal ขึ้นมา ทำให้เรามองว่า AMATA จะดีดตัวขึ้นต่อในภาคบ่าย โดยมีเป้าหมายของการวิ่งทดสอบกรอบบนของ Dowtrend Channel ที่ 25.30 บาท โดยมีแนวรับ 21.40 บาท ทั้งนี้หากหลุด 21.00 บาท ให้ Stop Loss ถือว่ายังมี Upside อยู่ค่อนข้างมาก น่าจับตามองทั้งนักเก็งกำไรระยะสั้น และนักลงทุนเล่นรอบเลยทีเดียว
รีบาวด์แล้วไปต่อ! Shining Stock เราเลือก AMATA มองว่าหุ้นลงมาทดสอบแนวรับสำคัญ แล้วเกิดการรีบาวด์ กราฟ 240 นาที เห็นสัญญาณเชิงบวกอย่างการพลิกกลับของ %K ที่กลับมายืนเหนือ %D บน Modified Stochastic ประกอบกับสัญญาณ MACD พลิกกลับตัดเส้น Signal ขึ้นมา ทำให้เรามองว่า AMATA จะดีดตัวขึ้นต่อในภาคบ่าย โดยมีเป้าหมายของการวิ่งทดสอบกรอบบนของ Dowtrend Channel ที่ 25.30 บาท โดยมีแนวรับ 21.40 บาท ทั้งนี้หากหลุด 21.00 บาท ให้ Stop Loss ถือว่ายังมี Upside อยู่ค่อนข้างมาก น่าจับตามองทั้งนักเก็งกำไรระยะสั้น และนักลงทุนเล่นรอบเลยทีเดียว
บล.เออีซี : Action Strategy
MARKET OUTLOOK
จะเด้งสู้ได้สักเท่าไรกัน ! .. ดัชนี SET วันศุกร์ที่แล้วค่อนข้างผันผวน ปรับตัวลงต่อเนื่องจากวันก่อนหน้าในช่วงเช้าและช่วงบ่าย ก่อนดีดตัวสู้จากบริเวณแนวรับหลังลงไปทำดัชนีต่ำสุดระหว่างวันที่ 1,761.63 จุด ส่งผลให้ SET ดีดตัวขึ้นมาช่วงท้ายตลาด ปิดสุดสัปดาห์ที่ระดับดัชนี 1,775.37 จุด ลดช่วงลบเหลือเพียง 3.53 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 72,462 ล้านบาท กราฟรายวัน อย่างไรก็ดี สัญญาณเชิงลบยังคงอยู่ต่อเนื่อง เพราะ 1) ดัชนีปิดหลุด Uptrend Channel ลงมา 2) ระมัดระวังหากดัชนีหลุด 1,760 จุดจะยืนยันการฟอร์มตัวรูปแบบราคา Double Top 3) เกิดสัญญาณ Bearish Divergence ในสัญญาณ RSI (กลับตัวจากขึ้นเป็นลง) 4) MACD ตัดเส้น Signal ลง หลังจาก SET แกว่งตัวลงมาทดสอบแนวรับ 1,760 จุด เรามองว่า
แม้แท่งเทียนล่าสุดทำ Long Shadow Lower(หางยาว) ดีดสู้จากบริเวณแนวรับ อาจทำให้ SET ช่วงเช้าสามารถรีบาวด์ได้ แต่ไม่น่าเกิน 1,795 จุด ยังคงมองว่า SET จะแกว่งตัวออกข้าง ก่อนเลือกทางลงทดสอบ 1,760 จุด อีกครั้ง แนะนำถือเงินสดทั้งนักเก็งกำไรและนักลงทุน รอซื้อกลับเมื่อ SET ปรับฐานเสร็จ
RESISTANCE 1,795
SUPPORT 1,760
CLOSE 1,775.37(-3.53)
VALUE 72,462 MB. 1,806
SUPPORT 1,760
CLOSE 1,775.37(-3.53)
VALUE 72,462 MB. 1,806
STRATEGY
นักลงทุนระยะสั้น : นักเก็งกำไร ขายหุ้นก่อน รอซื้อกลับ (หรือ Trading Short บริเวณแนวต้านในตราสารอนุพันธ์) ทั้งนี้ระวังหาก SET หลุด 1,760 จุด ควร Cut Loss ทันที เนื่องจากจะยืนยันการฟอร์มตัวแบบ Double Top มีโอกาสที่ SET จะปรับตัวลงลึกต่อ
นักลงทุนระยะกลาง : สำหรับนักลงทุนระยะกลางถือเงินสด
รอซื้อกลับหลัง SET ปรับฐานเสร็จ
นักลงทุนระยะสั้น : นักเก็งกำไร ขายหุ้นก่อน รอซื้อกลับ (หรือ Trading Short บริเวณแนวต้านในตราสารอนุพันธ์) ทั้งนี้ระวังหาก SET หลุด 1,760 จุด ควร Cut Loss ทันที เนื่องจากจะยืนยันการฟอร์มตัวแบบ Double Top มีโอกาสที่ SET จะปรับตัวลงลึกต่อ
นักลงทุนระยะกลาง : สำหรับนักลงทุนระยะกลางถือเงินสด
รอซื้อกลับหลัง SET ปรับฐานเสร็จ
SECTOR FOCUS
SECTOR RECOMMEND ICT พี่จะบิน! Sector Focus วันนี้เลือกกลุ่มสื่อสาร ICT เป็นกลุ่มที่มีลุ้นไปต่อ กราฟรายวัน แสดงให้เห็นว่าดัชนียังคงเคลื่อนตัวตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น Uptrend Channel สนับสนุนด้วยสัญญาณเชิงบวกทางเทคนิค แท่งเทียน Break out กรอบสะสมม, MACD โค้งตัวตัดขึ้นเหนือ Signal Line และเกิดสัญญาณซื้อบน Modified Stochastic (%K>%D) ทำให้เรามีมุมมองว่ากลุ่มสื่อสารจะวิ่งไปต่อในวันนี้ โดยมี TOP PICK ดังนี้ AIT (รับ: 28.75 บาท / ต้าน 31.00 บาท) และ ADVANC (รับ: 201 บาท / ต้าน: 218 บาท)
SECTOR RECOMMEND ICT พี่จะบิน! Sector Focus วันนี้เลือกกลุ่มสื่อสาร ICT เป็นกลุ่มที่มีลุ้นไปต่อ กราฟรายวัน แสดงให้เห็นว่าดัชนียังคงเคลื่อนตัวตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น Uptrend Channel สนับสนุนด้วยสัญญาณเชิงบวกทางเทคนิค แท่งเทียน Break out กรอบสะสมม, MACD โค้งตัวตัดขึ้นเหนือ Signal Line และเกิดสัญญาณซื้อบน Modified Stochastic (%K>%D) ทำให้เรามีมุมมองว่ากลุ่มสื่อสารจะวิ่งไปต่อในวันนี้ โดยมี TOP PICK ดังนี้ AIT (รับ: 28.75 บาท / ต้าน 31.00 บาท) และ ADVANC (รับ: 201 บาท / ต้าน: 218 บาท)
สื่อสาร
AIT,ADVANC
Index Close
168.10(+0.89%)
168.10(+0.89%)
Buy Signal
Modified Sto.(%K>%D)
Modified Sto.(%K>%D)
Momentum
MACD โค้งตัวขึ้น
MACD โค้งตัวขึ้น
Positive Pattern
Uptrend Channel
STOCK HUNTER
Close 58.00
Support 56.50
Resistance 60.50
Target 65.75
Stop Loss 55.50
Positive Pattern
Uptrend Line
Close 58.00
Support 56.50
Resistance 60.50
Target 65.75
Stop Loss 55.50
Positive Pattern
Uptrend Line
Momentum
MACD > Signal Line
MACD > Signal Line
Buy Signal
Modidied Sto. %K>%D
Modidied Sto. %K>%D
Point of view ยก Low พร้อมแล้ว รอยก High อยู่! Stock Hunter วันนี้เลือก INTUCH หลังเลี้ยงตัวบน Uptrend Line ต่อเนื่อง กราฟรายสัปดาห์ เราเห็นสัญญาณเชิงบวกทั้งจาก Modified Stochastic
ที่ %K>%D , MACD โค้งตัวตัดขึ้นเหนือ Signal Line ทำให้เรามองว่า INTUCH จะฟอร์มตัวทะลายกรอบสามเหลี่ยมขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 65.75 บาท ประกอบกับหุ้นมีแนวรับและจุดคัทที่ตื้น ทำให้ Upside คุ้มค่าในแง่ของการเข้าลงทุน โดยมีแนวรับที่56.50 บาท และมีจุด Stop Loss หากหลุด 55.50 บาท
ที่ %K>%D , MACD โค้งตัวตัดขึ้นเหนือ Signal Line ทำให้เรามองว่า INTUCH จะฟอร์มตัวทะลายกรอบสามเหลี่ยมขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 65.75 บาท ประกอบกับหุ้นมีแนวรับและจุดคัทที่ตื้น ทำให้ Upside คุ้มค่าในแง่ของการเข้าลงทุน โดยมีแนวรับที่56.50 บาท และมีจุด Stop Loss หากหลุด 55.50 บาท
TECHNICAL TEAM
อิศรา เลิศสุดคนึง (เลขทะเบียน 033432) [email protected]
ธีรยุทธ ฤทธิเผ่าพันธุ์ (ผู้ช่วยนักวิเคราะห์เทคนิค)
จิรภัทร โบสุวรรณ (ผู้ช่วยนักวิเคราะห์เทคนิค)
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ผู้ช่วยนักวิเคราะห์เทคนิค)
Disclaimer
เอกสารการวิเคราะห์ฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ “บริษัทฯ” เนื้อหา คำแนะนำ บทวิเคราะห์ หรือความคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฏบนเอกสารนี้ได้มีการจัดทำและเรียบเรียงตามหลักเกณฑ์การจัดทำที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ไม่สามารถรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ขอสงวนสิทธิในการที่บุคคลใดจะนำข้อมูล หรือความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ไม่ว่าบางส่วน หรือมีการทำซ้ำ ดัดแปลง แก้ไข หรือนำออกเผยแพร่แก่สาธารณชนจะต้องได้รับอนุญาตจากบริษัทฯ ก่อน
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
บล.เออีซี : Derivatives Signals
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดยังคงกลัวดัชนีพักฐานขาขึ้น!!!
BASIS (S50H18-SET50): เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ S50H18 ปิดลบขณะที่ Spot ปิดบวก ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 3.02 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.33 จุด เข้าใกล้ Theory Basis ที่ +0.15 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะสั้น (<1 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50M18-S50H18) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.6 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.9 จุด มากกว่า Theory Spread ที่ -7.13 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกในระยะกลาง (3 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index
SET50 Index Futures
มุมมองทางทฤษฎี: ตลาดยังคงกลัวดัชนีพักฐานขาขึ้น!!!
BASIS (S50H18-SET50): เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ S50H18 ปิดลบขณะที่ Spot ปิดบวก ส่งผลให้ Basis ลดลงจากวันก่อนหน้า 3.02 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ +0.33 จุด เข้าใกล้ Theory Basis ที่ +0.15 จุด สะท้อนมุมมองเป็นกลางในระยะสั้น (<1 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index ส่วน Calendar Spread (S50M18-S50H18) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 0.6 จุด โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -4.9 จุด มากกว่า Theory Spread ที่ -7.13 จุด สะท้อนมุมมองเป็นบวกในระยะกลาง (3 เดือน) ของนักลงทุนที่มีต่อ SET50 Index
PUT/CALL Ratio: ปัจจุบันอัตราส่วนการเทรด SET50 Index Option ฝั่ง PUT เทียบกับฝั่ง CALL พบว่าปริมาณซื้อขาย (Volume) อยู่ที่ 0.97x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.39x ขณะที่ฝั่งสถานะคงค้าง (Open Interest) ปัจจุบันอยู่ที่ 1.23x ลดลงจากวันก่อนหน้า 0.02x ซึ่งขณะนี้ PUT/CALL Ratio ฝั่ง OI อยู่ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แสดงให้เห็นถึงการกลัวความเสี่ยงพักฐานขาขึ้นของดัชนี (ดูรายละเอียดจากหน้า 2)
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 2,815 ล้านบาท แต่กลับมีสถานะ Net Short 14,005 สัญญา ใน Index Futures โดยตั้งแต่เริ่มต้นปี 2561 นักลงทุนต่างชาติมียอดคงค้างเป็นสถานะขายสุทธิในตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) เพิ่มเป็น 61,976 ล้านบาท
Fund Flow Analysis: แม้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 2,815 ล้านบาท แต่กลับมีสถานะ Net Short 14,005 สัญญา ใน Index Futures โดยตั้งแต่เริ่มต้นปี 2561 นักลงทุนต่างชาติมียอดคงค้างเป็นสถานะขายสุทธิในตลาดทุน (หุ้น + Index Futures) เพิ่มเป็น 61,976 ล้านบาท
มุมมองด้านเทคนิค: มองดัชนีรีบาวด์เพื่อลงต่อ!!!
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ S50H18 แกว่งทรงตัวจนปิด -0.6 จุด โดยแม้เมื่อคืนวันศุกร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯจะปิดบวกกันถ้วนหน้าทั้ง 3 ตลาดเฉลี่ย +1.77%DoD ส่งผลให้ Sentiment ตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้จะเปิดสดใส อย่างไรก็ดีภาพเทคนิคคัลของ S50H18 ยังคงส่งสัญญาณขาย เพราะนอกจากดัชนีจะปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ย EMA5วัน ที่ 1,154 จุด แล้ว %K และ %D ใน Modified Stochastic ต่ำลงต่อเนื่อง เช่นเดียวกับ ค่า MACD ที่ต่ำกว่าค่า Signal และมีแนวโน้มต่ำลงต่อเนื่อง ดังนั้นเช้าวันนี้เรามองดัชนีเปิดบวกแต่จะลงต่อตาม Indicator ส่วนใหญ่ที่ดูไม่สดใส โดยมองหากหลุดกรอบล่าง Sideway Up ที่ 1,154 จุด จะแสดงให้เห็นถึงเทรนด์ขาขึ้นจบลง โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,134 จุด Neck Line ของ Double Top
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ S50H18 แกว่งทรงตัวจนปิด -0.6 จุด โดยแม้เมื่อคืนวันศุกร์ตลาดหุ้นสหรัฐฯจะปิดบวกกันถ้วนหน้าทั้ง 3 ตลาดเฉลี่ย +1.77%DoD ส่งผลให้ Sentiment ตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้จะเปิดสดใส อย่างไรก็ดีภาพเทคนิคคัลของ S50H18 ยังคงส่งสัญญาณขาย เพราะนอกจากดัชนีจะปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ย EMA5วัน ที่ 1,154 จุด แล้ว %K และ %D ใน Modified Stochastic ต่ำลงต่อเนื่อง เช่นเดียวกับ ค่า MACD ที่ต่ำกว่าค่า Signal และมีแนวโน้มต่ำลงต่อเนื่อง ดังนั้นเช้าวันนี้เรามองดัชนีเปิดบวกแต่จะลงต่อตาม Indicator ส่วนใหญ่ที่ดูไม่สดใส โดยมองหากหลุดกรอบล่าง Sideway Up ที่ 1,154 จุด จะแสดงให้เห็นถึงเทรนด์ขาขึ้นจบลง โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,134 จุด Neck Line ของ Double Top
กลยุทธ์การลงทุน
Outright Trading: Trading Short คาดหวังแนวรับที่ 1,154 จุด หากหลุดมีแนวรับถัดไปที่ 1,134 จุด พร้อมกับตั้ง Stop Loss หากสูงกว่า 1,180 จุด
Outright Trading: Trading Short คาดหวังแนวรับที่ 1,154 จุด หากหลุดมีแนวรับถัดไปที่ 1,134 จุด พร้อมกับตั้ง Stop Loss หากสูงกว่า 1,180 จุด
AECS Analyst อิศรา เลิศสุดคนึง (ID:033432)
Disclaimer
เอกสารการวิเคราะห์ฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เออีซี จำกัด (มหาชน) หรือ “บริษัทฯ” เนื้อหา คำแนะนำ และบทวิเคราะห์ หรือความคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฏบนเอกสารนี้ ได้มีการจัดทำและเรียบเรียงตามหลักเกณฑ์การจัดทำที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่น่าเชื่อถือได้ แต่อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ไม่สามารถรับรองความถูกต้องของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ขอสงวนสิทธิในการที่บุคคลใดจะนำข้อมูล หรือความเห็นที่ปรากฎอยู่ในเอกสารฉบับนี้ไม่ว่าบางส่วน หรือมีการทำซ้ำ ดัดแปลง แก้ไข หรือจะนำออกเผยแพร่แก่สาธารณชนจะต้องได้รับอนุญาตจากบริษัทฯ ก่อน
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
โปรดทราบว่าเอกสารฉบับนี้ จัดทำขึ้นเพื่อให้นักลงทุน หรือผู้ที่สนใจทั่วไป นำไปใช้เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชี้นำ ชักชวน หรือเสนอแนะให้ซื้อหรือขาย รวมถึงการประกันราคาหลักทรัพย์ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้แต่อย่างใด ท่านในฐานะผู้ใช้เอกสารฉบับนี้ควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
บริษัทฯ และพนักงานของบริษัทไม่สามารถรับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อม จากการใช้ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Trading Idea: INTUCH
Connect the World– (P.2)
• สหรัฐฯ ปิดในแดนบวกหลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาดีกว่าคาด
Market Outlook
• สัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวผันผวนกรอบ1,760-1,790 จุดโดยแม้ต้นสัปดาห์ดัชนีมีโอกาส รีบาวด์แต่คาดแรงขายลดความเสี่ยงยังกดดันให้การปรับขึ้นของดัชนีเป็นไปอย่างจำกัด
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +1.77%DoD หลังข้อมูลจ้างงานแข็งแกร่งและยังคลายวิตกจากประธานาธิบดีสหรัฐยกเว้นเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียมให้แคนาดาและเม็กซิโก
• (+) ตลาดน้ำมัน WTI ปิด +3.2%DoD หลังมีรายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 7 สัปดาห์และข่าวสหรัฐตกลงเจรจากับเกาหลีเหนือในเดือน พ.ค. นี้
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามข้อมูล ศก.สหรัฐฯ ที่สำคัญ อาทิ ยอดค้าปลีก ก.พ., สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์,จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์, ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้าง ก.พ., ความเชื่อผู้บริโภค ก.พ.
Investment Strategy
• แม้ตลาดหุ้นไทยยังเผชิญความผันผวนและมีโอกาสพักฐานต่อหลังขาดปัจจัยหนุน อีกทั้งนักลงทุนยังอยู่ระหว่างจับตานโยบายภาษีของสหรัฐและผลประชุมนโยบายการเงินของเฟดในวันที่ 20-21 มี.ค. นี้ (BloombergConsensus 92% คาดจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 1.75%) แต่ระยะกลาง-ยาวพื้นฐาน ศก. ไทยยังคงมีความแข็งแกร่ง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ“แบ่งทยอยซื้อสะสม โดย Selective Buyหุ้นมีปัจจัยบวก” ดังนี้
1) หุ้นที่จ่ายปันผลสูงซึ่งเดือน มี.ค. –พ.ค. นี้ จะขึ้นเครื่องหมาย XD โดยให้ Div. Yield เกิน 3% : KKP, ASP, AIT, SC, AP, LH
2) หุ้นอิงการบริโภคและ ศก. ไทยที่ฟื้นตัวดีขึ้น : KBANK, BBL, SCB, BJC, CPALL
3) หุ้นโรงแรมได้อานิสงส์อุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทยยังคงแข็งแกร่ง โดย ม.ค. 61 นักท่องเที่ยวต่างชาติมาไทย 3.54 ล้านคน โต 10.87%YoY : MINT, CENTEL, ERW
Market Talk and News
• BJC (BUY:TP@65): ปี 61 คาดกำไรปกติโต 30.8%YoY จากทุกกลุ่มธุรกิจโดยธุรกิจค้าปลีกสมัยใหม่ (บิ๊กซี) และสินค้าอุปโภคบริโภคคาดได้ผลบวกจากกำลังซื้อดีขึ้นและการขยายสาขา (ปีนี้มีแผนขยายไฮเปอร์มาร์เก็ตและมินิบิ๊กซี 8 และ 200 สาขา ตามลำดับ) ส่วนธุรกิจบรรจุภัณฑ์จะรับรู้การผลิตเต็มปีของเตาหลอมแก้วใหม่, ธุรกิจเวชภัณฑ์ฯ คาดโตสดใสจากภาครัฐเร่งเบิกจ่าย +Upside 9.2% และมีเงินปันผลจ่าย 0.42 บาท (XD 4 พ.ค.)
• APCO (BUY:[email protected]): ปี 61 คาดกำไรโต 3.4%YoY จากยอดขายผลิตภัณฑ์เสริมอาหารที่มีแนวโน้มฟื้นตัวหลังกำลังซื้อในประเทศปรับตัวดีขึ้นพร้อมแผนขยายตลาดไปยังกลุ่มผู้บริโภคในเอเชียผ่านช่องทางออนไลน์บวกกับค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่ลดลงหลังหันมาโฆษณาผ่านสื่อ Social Media +Upside 28.6% และปันผลจ่าย 0.036 บาท (XD 17 เม.ย.)
• FTE (BUY:Consensus [email protected]): ปี 61 คาดกำไรโต17.9%YoY หนุนด้วย Backlog ปัจจุบันที่ 400 ลบ. และมีแผนเข้าประมูลงานเพิ่มอีกราว 700 ลบ. ซึ่งบริษัทตั้งเป้าได้งาน60-70%+ มีUpside 49.4% อีกทั้งมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรช่วง 2H60 หุ้นละ 0.126 บาท (XD 17 เม.ย. และจ่ายเงินปันผล 3 พ.ค. นี้) คิดเป็น Div. Yield 4.0% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TICON , MCOT
9-Mar-18 Change (pts.) 8-Mar-18
SET Index 1,775.37 -3.53 1,778.90
SET50 Index 1,172.17 2.42 1,169.75
SET100 Index 2,592.45 2.97 2,589.48
SET Index 1,775.37 -3.53 1,778.90
SET50 Index 1,172.17 2.42 1,169.75
SET100 Index 2,592.45 2.97 2,589.48
High 1,578.96 Gainers 565
Low 1,574.71 Unchanged 430
Value (Bt m) 71,855.85 Losers 773
Volume (*000) 12,928,136
Low 1,574.71 Unchanged 430
Value (Bt m) 71,855.85 Losers 773
Volume (*000) 12,928,136
Market Valuation
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 16.1 14.6 14.6
EPS Growth (%) 6.8 11.0 19.1
EV/EBITDA (x) 10.6 9.9 9.8
FWD PBV (x) 2.0 1.9 1.7
Dividend Yield (%) 2.8 3.1 3.3
ROE 11.6 11.4 12.2
SET Data 2017F 2018F Long Term
Fwd PER (x) 16.1 14.6 14.6
EPS Growth (%) 6.8 11.0 19.1
EV/EBITDA (x) 10.6 9.9 9.8
FWD PBV (x) 2.0 1.9 1.7
Dividend Yield (%) 2.8 3.1 3.3
ROE 11.6 11.4 12.2
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 9-Mar-18 WTD MTD YTD
Institution (710.86) 565.76 (2,631.81) 1,527.42
Proprietary (797.51) (2,084.25) (1,256.67) (259.89)
Foreign 2,814.76 (3,852.93) (7,435.51) (57,211.55)
Individual (1,306.39) 5,371.42 11,323.98 55,944.02
Unit : M Bt 9-Mar-18 WTD MTD YTD
Institution (710.86) 565.76 (2,631.81) 1,527.42
Proprietary (797.51) (2,084.25) (1,256.67) (259.89)
Foreign 2,814.76 (3,852.93) (7,435.51) (57,211.55)
Individual (1,306.39) 5,371.42 11,323.98 55,944.02
AECS ( Fundamental and Strategic Team )
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล (ID. 027445) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
ธีรยุทธ ฤทธิเผ่าพันธุ์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
OO6317
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
ตฤณ สิทธิสวัสดิ์ (ID. 091364) [email protected]
จิรภัทร โบสุวรรณ (ID. 040051) [email protected]
ธีรยุทธ ฤทธิเผ่าพันธุ์ ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
OO6317
