- Details
- Category: แบงก์พาณิชย์
- Published: Sunday, 19 November 2017 14:37
- Hits: 11740
ฟิทช์ ระกาศให้อันดับเครดิตแก่หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน ของธนาคารไทยพาณิชย์ที่ ‘BBB+’
ฟิทช์ เรทติ้งส์ – กรุงเทพฯ/สิงคโปร์ – 16 พฤศจิกายน 2560: ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศให้อันดับเครดิตแก่หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน สกุลเงินเหรียญสหรัฐฯ ของธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด มหาชน หรือ SCB (‘BBB+’/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ/ ‘bbb+’) ที่ ‘BBB+’ หุ้นกู้ดังกล่าวมีมูลค่า 500 ล้านเหรียญสหรัฐฯ อายุ 5.5 ปี และมีวันครบกำหนดชำระในเดือนพฤษภาคม 2566 ทั้งนี้หุ้นกู้ดังกล่าวออกภายใต้โครงการหุ้นกู้ Medium-term note (MTN) ซึ่งมีมูลค่าโครงการรวม 3.5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ และออกโดย SCB สาขาหมู่เกาะเคย์แมน
การประกาศให้อันดับเครดิตครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากฟิทช์ได้รับเอกสารฉบับสมบูรณ์ซึ่งมีข้อมูลตรงตามที่ได้รับมาก่อนหน้า อันดับเครดิตที่ประกาศนี้เป็นอันดับเครดิตระดับเดียวกับที่ฟิทช์คาดว่าจะให้แก่หุ้นกู้ดังกล่าวตามที่ได้ประกาศไปเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน 2560
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิดังกล่าวถูกจัดอันดับให้อยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (Long-term Issuer Default Rating) ของ SCB ที่ ‘BBB’ เนื่องจากเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของ SCB พิจารณาจากความแข็งแกร่งทางโครงสร้างเครดิตของธนาคารเอง (ซึ่งสะท้อนโดยอันดับความแข็งแกร่งทางการเงินของธนาคารที่ ‘bbb+’) และสะท้อนถึงโครงข่ายทางธุรกิจในประเทศที่แข็งแกร่ง ฐานลูกค้าขนาดใหญ่ และประวัติผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
อันดับเครดิตของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน จะเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกันกับอันดับความแข็งแกร่งทางการเงิน (Viability Rating) ของธนาคาร การปรับตัวอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่องของคุณภาพสินทรัพย์และความสามารถในการทำกำไร (ที่เกินกว่าคาดการณ์ของฟิทช์) โดยที่ไม่มีการดำรงความสามารถในการรองรับความเสี่ยงอย่างเพียงพออาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่ออันดับเครดิต
ในขณะเดียวกันอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศของ SCB ไม่น่าที่จะได้รับการปรับเพิ่มอันดับเนื่องจากอันดับเครดิตดังกล่าวอยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของประเทศไทย ทั้งนี้รายละเอียดเพิ่มเติมสำหรับปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิตและปัจจัยที่อาจมีผลกระทบต่ออันดับเครดิตในอนาคตของ SCB สามารถหาได้จากประกาศอันดับเครดิตของฟิทช์เรื่อง ‘ฟิทช์คงอันดับเครดิตของธนาคารพาณิชย์ไทยขนาดใหญ่ 4 แห่ง’ วันที่ 9 พฤษภาคม 2560 โดยหาได้จาก www.fitchratings.com.
Fitch Rates Siam Commercial Bank's USD Senior Notes Final 'BBB+'
Fitch Ratings-Bangkok/Singapore-16 November 2017: Fitch Ratings has assigned The Siam Commercial Bank Public Company Limited's (SCB; BBB+/Stable/bbb+) USD500 million 5.5 year senior unsecured notes due May 2023 a final rating of 'BBB+'. The notes were issued under SCB's USD3.5 billion medium-term note programme out of the bank's Cayman Islands branch.
The assignment of the final rating follows the receipt of final documents conforming to the information already received. The final rating is the same as the expected rating assigned on 10 November 2017.
KEY RATING DRIVERS
The senior notes are rated at the same level as SCB's Long-Term Foreign-Currency Issuer Default Rating (IDR) as they represent the bank's unsecured and unsubordinated obligations. SCB's IDR is driven by its standalone credit profile, as reflected in its Viability Rating of 'bbb+', and takes into account its strong domestic franchise, large client base and solid financial performance.
RATING SENSITIVITIES
The rating of the senior unsecured notes will be directly affected by any changes in SCB's Viability Rating. A significant and sustained financial deterioration, beyond Fitch's expectations, in asset quality or profitability, without the maintenance of adequate buffers, could lead to negative rating action.
There is unlikely to be any rating upside, as SCB's IDR is already at the same level as that of the Thai sovereign. For further details on SCB's key rating drivers and rating sensitivities, refer to the rating action commentary, "Fitch Affirms Thailand's Four Largest Commercial Banks," dated 9 May 2017 and available at www.fitchratings.com
Contact:
Primary Analyst
Ambreesh Srivastava
Senior Director
+65 6796 7218
Fitch Ratings Singapore Pte Ltd.
One Raffles Quay
South Tower #22-11
Singapore 048583
Secondary Analyst
Parson Singha, CFA
Senior Director
+662 108 0151
Committee Chairperson
Jonathan Cornish
Managing Director
+852 2263 9901
