- Details
- Category: แบงก์พาณิชย์
- Published: Sunday, 17 September 2017 22:33
- Hits: 10566
ฟิทช์ : เศรษฐกิจและธนาคารพาณิชย์ไทยยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายแม้ว่าเศรษฐกิจไทยเริ่มฟื้นตัว
ฟิทช์ เรทติ้งส์-กรุงเทพฯ-13 กันยายน 2560: ฟิทช์ เรทติ้ง มองว่า แม้ว่าเศรษฐกิจปี 2560 ได้เริ่มปรับตัวในทิศทางที่ดีขึ้น แต่การเติบโตของเศรษฐกิจไทยในระยะปานกลางยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายจากสัดส่วนหนี้สินภาคครัวที่อยู่ในระดับสูงและผลกระทบเชิงลบจากสัดส่วนโครงสร้างประชากรสูงอายุที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่สภาพแวดล้อมในการดำเนินงานและผลการดำเนินงานโดยรวมของภาคธนาคารพาณิชย์ไทยยังคงมีแนวโน้มเป็นลบ แม้ว่าในปี 2561 จะมีการคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อ คุณภาพสินทรัพย์ และอัตราการทำกำไรจะมีการปรับตัวดีขึ้นบ้าง ซึ่งฟิทช์ได้กล่าวไว้ในงานสัมมนาประจำปีของบริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย)
มร. แอนดรู แฟนเนลล์ ผู้อำนวยการ ฝ่ายจัดอันดับเครดิตประเทศภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคของฟิทช์ เรทติ้งส์ กล่าวว่า ประเทศไทยมีสถานะที่ค่อนข้างแข็งแกร่งในด้านฐานะหนี้สินต่างประเทศและฐานะทางการคลังซึ่งน่าจะช่วยรองรับผลกระทบจากวิกฤติการณ์ทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ประเทศไทยมีความเสี่ยงในระดับที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับประเทศอื่นในภูมิภาคเอเชีย มร. แอนดรู ยังกล่าวอีกว่าอันดับเครดิตของประเทศต่างๆ ในปี 2560 โดยภาพรวมมีความเป็นลบลดลง โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการที่อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลกปรับตัวดีขึ้น ปริมาณการค้าระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (commodities) ที่ปรับตัวมีเสถียรภาพมากขึ้น สภาวะเศรษฐกิจของประเทศในภูมิภาคเอเชียยังคงอยู่ในระดับที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับภูมิภาคอื่น โดยปัจจุบันมี 3 ประเทศในภูมิภาคเอเชียที่มีแนวโน้มอันดับเครดิตเป็นบวก อย่างไรก็ตามแนวโน้มการปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยของประเทศสหรัฐอเมริกา การชะลอตัวของเศรษฐกิจประเทศจีน และแนวโน้มที่อาจจะมีการใช้นโยบายกีดกันทางการค้าที่เข้มข้นขึ้น ยังคงเป็นความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อเนื่องต่อสภาวะเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคได้
ในส่วนของภาคธนาคารพาณิชย์ มร. โจนาธาน คอนนิช หัวหน้ากลุ่มจัดอันดับเครดิตสถาบันการเงินในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคของฟิทช์ เรทติ้งส์ กล่าวว่าระบบธนาคารพาณิชย์ในภูมิภาคยังคงเผชิญกับปัจจัยลบอยู่ แต่ระดับความรุนแรงของปัจจัยลบนั้นลดลงเมื่อเทียบกับเมื่อช่วงต้นปี 2560 เนื่องจากการเติบโตของเศรษฐกิจจีนในปีนี้ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมที่อยู่ในระดับดี แต่อย่างไรก็ตามสภาวะแวดล้อมในการดำเนินงานยังคงมีความท้าทายทั้งในระยะสั้นและระยะยาว โดยระบบธนาคารในภูมิภาคเอเชียแต่ละแห่งอาจได้รับผลกระทบในระดับที่ไม่เท่ากันและธนาคารบางแห่งอาจสามารถรับมือกับปัจจัยเสี่ยงหรือผลกระทบได้ดีกว่าธนาคารอื่น
มร. บุชดิกา ปิยะเสนา หัวหน้ากลุ่มจัดอันดับเครดิตภาคธุรกิจอุตสาหกรรมในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคของฟิทช์ เรทติ้งส์ กล่าวว่ากลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ในภูมิภาคเอเชียต้องเผชิญกับความท้าทายจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่จะปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้แต่ละประเทศต้องมีการปรับนโยบายการเงินให้สอดคล้องและอาจส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของภาคธุรกิจอุตสาหกรรมปรับสูงขึ้น นอกจากนี้แนวโน้มการชะลอตัวของเศรษฐกิจประเทศจีน ซึ่งจะส่งผลกระทบให้อุปสงค์ในภาคอุตสหกรรมปรับตัวอ่อนลงและส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ อีกทั้ง การผิดนัดชำระหนี้ของภาคธุรกิจในประเทศจีนน่าจะยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากทางการจีนมีความพยายามที่จะควบคุมระดับหนี้สินที่เพิ่มขึ้นของภาคธุรกิจเอกชนและภาคธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลท้องถิ่น รวมทั้งควบคุมกำลังการผลิตส่วนเกินในภาคอุตสหกรรม
งานสัมมนาครั้งนี้ มีเจ้าหน้าที่ระดับสูงจากหน่วยงานของรัฐ นักลงทุน และผู้บริหารระดับสูงจากภาคธุรกิจและการเงิน เข้าร่วมงานมากกว่า 250 คน และฟิทช์ได้รับเกียรติจาก คุณปรีดี ดาวฉาย กรรมการผู้จัดการ ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) และประธานกรรมการ สมาคมธนาคารไทย มาเป็นผู้กล่าวเปิดงานสัมมนา
คุณวินเซนต์ มิลตัน กรรมการผู้จัดการ บริษัท ฟิทช์ เรทติ้ง (ประเทศไทย) กล่าวต้อนรับผู้เข้าร่วมสัมมนาและกล่าวว่าตลาดตราสารหนี้มีอัตราการเติบโตที่ค่อนข้างสูงในช่วง 6 ปีที่ผ่านมา โดยตราสารหนี้ของภาคเอกชน (ทั้งภาคสถาบันการเงินและภาคธุรกิจอุตหสากรรม) มีสัดส่วนปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 20% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศไทย (GDP) จากประมาณ 10% เมื่อปี 2553 ซึ่งเป็นสัดส่วนที่ใกล้เคียงกันกับประเทศจีน ทั้งนี้ตราสารหนี้ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการหรือการลงทุนของบริษัทขนาดใหญ่ในช่วงเวลาดังกล่าว นอกจากนี้ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมายังมีการออกตราสารหนี้ที่มีอันดับเครดิตต่ำหรือไม่มีอันดับเครดิตเพิ่มขึ้นจากทั้งบริษัทไทยและผู้ออกตราสารหนี้ต่างชาติจากประเทศลาว แนวโน้มการเติบโตของตลาดตราสารหนี้ของไทยในอนาคตน่าจะขึ้นอยู่กับระดับการเติบโตของการลงทุนจากภาคเอกชน รวมทั้งการขยายฐานผู้ออกตราสารหนี้และนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง
Fitch: Thailand's Economic & Banking Outlook Challenging Despite Modest Economic Recovery
Fitch Ratings-Bangkok-13 September 2017: Thailand's medium-term growth outlook continues to be challenged by high household debt and adverse demographic trends even though the economy has picked up in 2017, while the prospects for Thai banks' operating environment and sector performance remains negative, albeit with modest improvements in growth, asset quality and profitability expected in 2018, said Fitch Ratings' analysts at the agency's annual conference in Bangkok.
Thailand's strong external and fiscal buffers make it less exposed to potential shocks than many Asian peers, according to Mr. Andrew Fennell, Director, Asia-Pacific (APAC) Sovereigns at Fitch Ratings. He also said the global sovereign rating cycle in 2017 is less negative, due to a synchronised improvement in global growth, trade volumes, and a stabilisation in commodity prices. Asia has continued to outperform the other regions, with three sovereign ratings currently on Positive Outlook. Nevertheless, the prospects of rising US interest rates, slowing growth in China, and rising protectionism represent some of the top global risks with potential spillovers to APAC.
In his presentation on the banking sector, Mr. Jonathan Cornish, Head of APAC Financial Institutions at Fitch Ratings, noted that headwinds faced by banking systems across the region are currently not as strong as they were heading into 2017 on account of stronger-than-expected growth in China this year, less volatility in commodity prices, and broadly sound macroeconomic backdrops. Nevertheless, operating environments face various near-term and longer-term challenges, with issues confronting Asia's banking systems not necessarily being uniform in nature and some banks better positioned than others to weather those challenges.
Emerging Asian markets now face challenges from rising US interest rates, with the prospect of similar domestic monetary responses increasing cost of funds for corporates, said Mr. Buddhika Piyasena, Head of Fitch's APAC Corporates group. A likely slowdown in China, and resultant weaknesses in industrial demand, will have implications for commodities. Further defaults in China are likely as the authorities try to address the debt build-up at corporates and local government-related entities and rein in excess industrial capacities, he added.
Fitch Ratings (Thailand)'s annual conference was attended by more than 250 executives and officials from the regulatory, investor, financial and corporate sectors. Mr. Predee Daochai, President, KASIKORNBANK and Chairman, Thai Bankers' Association, provided the keynote opening address.
In his welcome speech, Head of Fitch Ratings (Thailand), Mr. Vincent Milton noted that there has been considerable growth in the Thai bond market in the past six years, with private sector debt issuance by companies and financial institutions now equivalent to about 20% of Thailand's GDP, up from 10% in 2010, which is comparable to the proportion in China. This has largely been driven by acquisitions and investments by large Thai corporates during that period. In the past three years, there has also been an increase in issuance of lower-rated and unrated Thai corporate and foreign issuers from Laos. Future growth in Thailand's bond market will depend on a pickup in private sector investment as well as continued expansion of the issuer and investor base, Mr. Milton added.
Contact:
Vincent Milton
Managing Director
+66 2108 0169
Fitch Ratings (Thailand) Limited
Park Ventures Level 17
57 Wireless Road, Lumpini
Patumwan, Bangkok 10330
Thailand
Additional information is available on www.fitchratings.com
ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK:HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.
Copyright © 2016 by Fitch Ratings, Inc., Fitch Ratings Ltd. and its subsidiaries. 33 Whitehall Street, NY, NY 10004. Telephone: 1-800-753-4824, (212) 908-0500. Fax: (212) 480-4435. Reproduction or retransmission in whole or in part is prohibited except by permission. All rights reserved. In issuing and maintaining its ratings and in making other reports (including forecast information), Fitch relies on factual information it receives from issuers and underwriters and from other sources Fitch believes to be credible. Fitch conducts a reasonable investigation of the factual information relied upon by it in accordance with its ratings methodology, and obtains reasonable verification of that information from independent sources, to the extent such sources are available for a given security or in a given jurisdiction. The manner of Fitch’s factual investigation and the scope of the third-party verification it obtains will vary depending on the nature of the rated security and its issuer, the requirements and practices in the jurisdiction in which the rated security is offered and sold and/or the issuer is located, the availability and nature of relevant public information, access to the management of the issuer and its advisers, the availability of pre-existing third-party verifications such as audit reports, agreed-upon procedures letters, appraisals, actuarial reports, engineering reports, legal opinions and other reports provided by third parties, the availability of independent and competent third- party verification sources with respect to the particular security or in the particular jurisdiction of the issuer, and a variety of other factors. Users of Fitch’s ratings and reports should understand that neither an enhanced factual investigation nor any third-party verification can ensure that all of the information Fitch relies on in connection with a rating or a report will be accurate and complete. Ultimately, the issuer and its advisers are responsible for the accuracy of the information they provide to Fitch and to the market in offering documents and other reports. In issuing its ratings and its reports, Fitch must rely on the work of experts, including independent auditors with respect to financial statements and attorneys with respect to legal and tax matters. Further, ratings and forecasts of financial and other information are inherently forward-looking and embody assumptions and predictions about future events that by their nature cannot be verified as facts. As a result, despite any verification of current facts, ratings and forecasts can be affected by future events or conditions that were not anticipated at the time a rating or forecast was issued or affirmed.
The information in this report is provided “as is” without any representation or warranty of any kind, and Fitch does not represent or warrant that the report or any of its contents will meet any of the requirements of a recipient of the report. A Fitch rating is an opinion as to the creditworthiness of a security. This opinion and reports made by Fitch are based on established criteria and methodologies that Fitch is continuously evaluating and updating. Therefore, ratings and reports are the collective work product of Fitch and no individual, or group of individuals, is solely responsible for a rating or a report. The rating does not address the risk of loss due to risks other than credit risk, unless such risk is specifically mentioned. Fitch is not engaged in the offer or sale of any security. All Fitch reports have shared authorship. Individuals identified in a Fitch report were involved in, but are not solely responsible for, the opinions stated therein. The individuals are named for contact purposes only. A report providing a Fitch rating is neither a prospectus nor a substitute for the information assembled, verified and presented to investors by the issuer and its agents in connection with the sale of the securities.
Ratings may be changed or withdrawn at any time for any reason in the sole discretion of Fitch. Fitch does not provide investment advice of any sort. Ratings are not a recommendation to buy, sell, or hold any security. Ratings do not comment on the adequacy of market price, the suitability of any security for a particular investor, or the tax-exempt nature or taxability of payments made in respect to any security. Fitch receives fees from issuers, insurers, guarantors, other obligors, and underwriters for rating securities. Such fees generally vary from US$1,000 to US$750,000 (or the applicable currency equivalent) per issue. In certain cases, Fitch will rate all or a number of issues issued by a particular issuer, or insured or guaranteed by a particular insurer or guarantor, for a singleannual fee. Such fees are expected to vary from US$10,000 to US$1,500,000 (or the applicable currency equivalent).
The assignment, publication, or dissemination of a rating by Fitch shall not constitute a consent by Fitch to use its name as an expert in connection with any registration statement filed under the United States securities laws, the Financial Services and Markets Act of 2000 of the United Kingdom, or the securities laws of any particular jurisdiction. Due to the relative efficiency of electronic publishing and distribution, Fitch research may be available to electronic subscribers up to three days earlier than to print subscribers.
For Australia, New Zealand, Taiwan and South Korea only: Fitch Australia Pty Ltd holds an Australian financial services license (AFS license no. 337123) which authorizes it to provide credit ratings to wholesale clients only. Credit ratings information published by Fitch is not intended to be used by persons who are retail clients within the meaning of the Corporations Act 2001
