- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 15 January 2018 16:20
- Hits: 7650
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันMarket Summary 12-01-18
Close 1,810.19 Volume Bt81791M
Change 7.39 P/E 19.64
%Change 0.41% P/BV 2.19
Change 7.39 P/E 19.64
%Change 0.41% P/BV 2.19
หุ้นแนะนำพิเศษ
PYLON (ราคาปิด 18 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม Consensus 16.18 บาท)
ภาพรวมอุตสาหกรรมรับเหมาก่อสร้างปี 61 มีแนวโน้มสดใสจากการเร่งประมูลงานก่อสร้างเมกะโปรเจกต์ในช่วงปลายปี 60 ต่อเนื่องถึงปี 61 รวมถึงความคืบหน้าของโครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก หรือ อีอีซี ซึ่งจะทำให้งานภาครัฐด้านสาธารณูปโภคพื้นฐานมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและงานภาคเอกชนโดยเฉพาะงานก่อสร้างคอนโดมิเนียมที่พักอาศัยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของชุมชนเมือง ทั้งนี้ PYLON เป็นผู้รับเหมางานด้านฐานรากซึ่งเข้าทำงานก่อน-รับรู้รายได้ก่อนผู้รับเหมาหลัก
Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 124 ล้านบาท -28% 9M60 มีกำไร 77 ล้านบาท -36% ซึ่งเป็นผลจากงานที่ลดต่ำลงในช่วง 1-2ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี Backlog ล่าสุดอยู่ที่ราว 1 พันล้านบาทแบ่งเป็นงานภาครัฐ 36% อีก 64% เป็นงานภาคเอกชน เป็นระดับ backlog ที่สูงกว่า 1-2 ปีที่ผ่านมาที่อยู่ที่ระดับเพียง 500 – 600 ล้านบาท เป็นสัญญาณที่ดีของผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในปี 61-62
ส่องหุ้น
SPVI แนวรับ 1.86-1.85 บาท แนวต้าน 1.95-1.97 , 1.99 บาท
ระดับราคามีการดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 2 สัปดาห์เรียบร้อย พร้อมวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นพอสมควร โดยระดับราคาสามารถปิดได้ในระดับสูงอีกด้วย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่า 1.86-1.85 บาทอีก จึงจะมีลุ้นดีกลับขึ้นต่อแถวๆ เส้น BollingerTop ที่ 1.95-1.97 บาท และ 1.99 บาทต่อไป
ERW แนวรับ 8.40 บาท แนวต้าน 8.70 , 8.85 บาท
ระดับราคามีการดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ โดยผ่านขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยได้ทุกเส้น พร้อมวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย ประกอบกับ MACD และ RSI ที่เริ่มดีดกลับ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 8.40 บาทอีก จึงจะมีลุ้นขึ้นต่อแถวๆ จุดสูงสุดเดิมในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 8.85 บาทต่อไป
ROJNA แนวรับ 7.50-7.40 บาท แนวต้าน 7.80 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 5 สัปดาห์ได้แล้ว โดยขยับออกไปเล่นนอกกรอบ BollingerTop พอสมควร และมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นมาก ประกอบกับ MACD ที่ดีดกลับขึ้นมายืนเหนือศูนย์ได้ 4 วันแล้ว หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 7.50-7.40 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นขึ้นต่อได้ที่จุดสูงสุดถัดไปในรอบ 6 สัปดาห์แถวๆ 7.80 บาทต่อไป
Market View : เขียวตามเพื่อนบ้าน
Technical Insight : ECL STEC
หุ้นแนะนำพิเศษ : PYLON
หุ้นมีข่าว : TISCO NYT BIZ ATP30 PACE
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวขึ้นและทรงตัวต่อเนื่อง หลังราคาน้ำมันหนุนหุ้นกลุ่ม ENERG และ กลุ่ม BANK มีแรงเก็งกำไรจากช่วงรายงานผลประกอบการ (วันนี้ ถึง 19 ม.ค. 61) ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,810.19 จุด (+7.39 จุด) Volume 8.18 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +2,363.44 ลบ. TFEX Net +2,325 สัญญา ตราสารหนี้ +10,844.04 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดพุ่งขึ้นขานรับผลประกอบการสถาบันการเงินแข็งแกร่ง โดยดัชนีหลักทั้ง 3 ดัชนีปิดทำนิวไฮพร้อมกันอีกครั้ง
+น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเนื่องจากความคิดรัสเซียที่ว่า อุปทานน้ำมันยังไม่ถึงจุดสมดุล อย่างไรก็ตามแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้นแตะ 752 แท่นสูงสุดในรอบ 4 เดือน
+ ประธานเฟดสาขาดัลลัสปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์ GDP ปี สู่ระดับ 2.75%
+สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขยับขึ้น 0.1% สอดคล้องกับยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.4% และสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจปรับตัวขึ้น 0.4%
+เยอรมนีบรรลุข้อตกลงจัดตั้งรัฐบาลสิ้นสุดภาวะไร้เสถียรภาพทางการเมือง
- Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับซื้อเป็นวันแรกในรอบ 7 วันทำการ 2.6 พันลบ. ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.90 Bath/USD
**ตลาดการเงิน และหน่วยงานราชการของสหรัฐ ปิดทำการในวันที่ 15 ม.ค. เนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
**12 – 19 ม.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินงวดประจำปี 59
ภาวะตลาดหุ้นไทยในวันนี้ได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นสหรัฐที่เดินหน้าทำนิวไฮ และราคาน้ำมันบวกต่อส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่มีปัจจัยกดดันจาก fund flow ผันผวน นักลงทุนต่างชาติพลิกเป็นซื้อสุทธิ คาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,805-1,827 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- ธนาคารที่คาดว่าผลประกอบการเติบโต ได้แก่ TCAP +16%, BAY +9%, TMB +6%, KKP +5%, BBL +2% (ที่มา Bloomberg Consensus)
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูง ปิด 64.33 $/bbl
- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน
- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 105.58$/Ton
- ERW ผ่านเกณฑ์ชิงดำบัดเจ็ต โฮเต็ล ในปั๊มปตท. (ที่มาฐานเศรษฐกิจ)
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D
หุ้นมีข่าว
TISCO (ราคาปิด 94.25 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 91.70) แจ้งกำไรปี 59 เท่ากับ 6,090 ล้านบาทใกล้เคียงกับคาดการณ์ของ Consensus การเติบโตของกำไรสุทธิ 22%YoY มีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ 21%YoY และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +7% เนื่องจากผลตอบแทนของสินเชื่อที่ปรับดีขึ้นส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้นสู่ 4.2% จาก 4% ในปี 59 นอกจากนี้ยังรวมถึงการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิ 19% จากทุกภาคธุรกิจทั้งธุรกิจธนาคาร ธุรกิจหลักทรัพย์ ธุรกิจวาณิชธนกิจ รวมทั้งธุรกิจจัดการกองทุน
NYT (ราคาปัจจุบัน 6.05 บาท Bloomberg Consensus 6.80 บาท)
ผู้ได้รับสัมปทานประกอบธุรกิจให้บริการท่าเทียบเรือแหลมฉบังแบบ Ro - Ro (ท่าเทียบเรือเพื่อการส่งออกรถยนต์) (85% ของรายได้) โดยมีสัมปทานเพื่อการประกอบธุรกิจ คือ A5 (1.5 ล้านคัน) A1 (3 แสนคัน) และ C0 (1 ล้านคัน) และให้เช่าพื้นที่คลังสินค้าในบริเวณท่าเรือบนพื้นที่ 1.5 แสน ตรม. (15% ของรายได้) โดย NYT เป็นผู้ที่มีสัมปทานท่าเทียบเรือ Ro - Ro คิดเป็นส่วนแบ่งตลาดกว่า 80%
ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างการเจรจาหาผู้เช่า ที่ดินของบริษัทบริเวณใกล้ท่าเรือและใกล้สถานีรถไฟรางคู่ ขนาด 75 ไร่ (1.2 แสน ตรม.) อีก 1 แห่ง ซึ่งได้รับใบอนุญาตเป็น Free zone (เขตปลอดภาษี) โดยมีผู้สนใจ 3 - 4 ราย คาดว่ามีโอกาสที่จะทำสัญญาภายในงวด 2Q61 และยังมี Option ในการเข้าซื้อหุ้นบริษัท LRT (ผู้ประกอบการท่าเทียบเรือ Ro - Ro เขต C0) (NYT ถือหุ้นรวม 40%) เพิ่มขึ้นเป็น 49% ภายในวันที่ 31 มี.ค. 61 ถือเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของผลกำไรในระยะกลาง
ในแง่ฐานะการเงินดีเยี่ยม คือ ปราศจากหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยโดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคิดเป็นราว 1.5 บาทต่อหุ้น อัตราเงินปันผลเฉลี่ยราว 4 - 5% ต่อปี แนะนำหาจังหวะราคาหุ้นผันผวนกรอบล่าง "ทยอยซื้อสะสม" เพื่อลงทุน
(+) BIZ (ราคาปิด 3.80 ลงทุนระยะยาว ราคาเหมาะสม 4.80) ลงนามสัญญาซื้อขายเครื่องเร่งอนุภาคที่ผลิตเฉพาะโฟตอนพลังงานมากกว่า 6 MV กับรพ.มะเร็งชลบุรี มูลค่า 98.6 ลบ.
ความเห็น คาดผลประกอบการไตรมาส 4 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงเนื่องจากคาดว่าจะมีการส่งมอบเครื่องฉายรังสี 1 เครื่องมูลค่า 70 ล้านบาท (ไตรมาส 3 ส่งมอบ 1 เครื่องมูลค่า 85 ล้านบาท) นอกจากนี้คาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายที่ปรึกษาทางการเงินจากโครงการโรงพยาบาลที่ศรีราชาเข้ามากดดันผลประกอบการเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามเรามีมุมมองบวกต่อ BIZ ในระยะยาวเนื่องจากธุรกิจโรงพยาบาลจะลดความผันผวนของธุรกิจจำหน่ายเครื่องฉายรังสีลงในอนาคต จึงแนะนำให้ ซื้อลงทุนระยะยาว
(+) BEM (ราคาปิด 7.70 Bloomberg Consensus 8.90) รฟม.ชงบอร์ด ม.ค.ขึ้นอัตราค่าโดยสารรถไฟฟ้า MRTก่อนเข้าครม.ปรับจริง ก.ค.61
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา รฟม.คาดเปิดประมูลงานก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ มูลค่า 8 หมื่นลบ.ราว ก.พ.62 และสายสีส้มตะวันตกมูลค่า 9.5 หมื่นลบ.ปลายปี 61
KTB (ราคาปิด 20.40 Bloomberg Consensus 20.60) จับมือบสย.ปล่อยกู้โครงการเปลี่ยนรถตู้เป็นไมโครบัส วงเงิน 1 หมื่นล้านบาท จำนวน 5 พันคัน บสย.ค้ำประกันสินเชื่อให้ทั้งหมด ยืนยันแบงก์ไร้เสี่ยงหนี้เสีย ระยะเวลาคืนทุน 3-5 ปี (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น ภาพรวมการปล่อยสินเชื่อปีนี้มีแนวโน้มดีจากการเร่งประมูลโครงการภาครัฐตั้งแต่ปลายปี 60 ที่จะมีการเบิกจ่ายผ่าน KTB ซึ่งเป็นแบงก์รัฐ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 จะหดตัวราว 20% เหลือ 2.6 หมื่นล้านบาท
ATP30 (ราคาปิด 1.77 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2) ฟอร์มเด่น! ตั้งเป้าปี 61 รายได้โต 20% รับอานิสงส์เริ่มบุ๊ครายได้จากลูกค้าใหม่ พร้อมรักษาฐานลูกค้าเดิม เดินหน้าเพิ่มรถอีก 40-50 คัน เพื่อรองรับดีมานด์โตไม่หยุด ซุ่มเจรจาลูกค้าใหม่ 3-4 ราย คาดปิดดีลภายในไตรมาส 1/61(ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดรายได้ ปี 61 อยู่ที่ราว 412 ล้านบาทเติบโต 19% และคาดกำไรราว 36.5 ล้านบาทเติบโต 37% โดยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัทเนื่องจากพื้นที่ให้บริการอยู่ในเขตเศรษฐกิจพิเศษอีอีซี สำหรับปีปี 60 คาดกำไรราว 26.7 ล้านบาทเติบโต 22% กำไร 9M60 มีกำไรสุทธิ 15.7 ล้านบาท ลดลง 15%YoY คิดเป็น 59% ของประมาณกำไรทั้งปี ทั้งนี้แนวโน้มกำไร 4Q60 มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นมากจากการเริ่มให้บริการลูกค้าใหม่ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง
PACE ขอขยายเวลานำส่งคำขี้แจงมูลค่ายุติธรรมเงินลงทุนพร้อมงบฉบับแก้ไขต่อ ก.ล.ต.อีกครั้งเป็นภายใน 31 ม.ค.61 จากกำหนดเดิมภายใน 15 ม.ค.61 เนื่องจากบริษัทได้ว่าจ้างบริษัทที่ปรึกษาทางการเงินรายใหม่ซึ่งยังอยู่ในระหว่างขั้นตอนของการศึกษาข้อมูลเพื่อนำไปวิเคราะห์ประกอบการพิจารณาสมมติฐานในการประเมินมูลค่ายุติธรรม ซึ่งต้องใช้ระยะเวลาในการตรวจสอบ และทำความเข้าใจในรายงานดังกล่าว
PYLON (ราคาปิด 18 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม Consensus 16.18 บาท)
ภาพรวมอุตสาหกรรมรับเหมาก่อสร้างปี 61 มีแนวโน้มสดใสจากการเร่งประมูลงานก่อสร้างเมกะโปรเจกต์ในช่วงปลายปี 60 ต่อเนื่องถึงปี 61 รวมถึงความคืบหน้าของโครงการพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก หรือ อีอีซี ซึ่งจะทำให้งานภาครัฐด้านสาธารณูปโภคพื้นฐานมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและงานภาคเอกชนโดยเฉพาะงานก่อสร้างคอนโดมิเนียมที่พักอาศัยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของชุมชนเมือง ทั้งนี้ PYLON เป็นผู้รับเหมางานด้านฐานรากซึ่งเข้าทำงานก่อน-รับรู้รายได้ก่อนผู้รับเหมาหลัก
Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 124 ล้านบาท -28% 9M60 มีกำไร 77 ล้านบาท -36% ซึ่งเป็นผลจากงานที่ลดต่ำลงในช่วง 1-2ปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี Backlog ล่าสุดอยู่ที่ราว 1 พันล้านบาทแบ่งเป็นงานภาครัฐ 36% อีก 64% เป็นงานภาคเอกชน เป็นระดับ backlog ที่สูงกว่า 1-2 ปีที่ผ่านมาที่อยู่ที่ระดับเพียง 500 – 600 ล้านบาท เป็นสัญญาณที่ดีของผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นในปี 61-62
ส่องหุ้น
SPVI แนวรับ 1.86-1.85 บาท แนวต้าน 1.95-1.97 , 1.99 บาท
ระดับราคามีการดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 2 สัปดาห์เรียบร้อย พร้อมวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นพอสมควร โดยระดับราคาสามารถปิดได้ในระดับสูงอีกด้วย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่า 1.86-1.85 บาทอีก จึงจะมีลุ้นดีกลับขึ้นต่อแถวๆ เส้น BollingerTop ที่ 1.95-1.97 บาท และ 1.99 บาทต่อไป
ERW แนวรับ 8.40 บาท แนวต้าน 8.70 , 8.85 บาท
ระดับราคามีการดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ โดยผ่านขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันและปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยได้ทุกเส้น พร้อมวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย ประกอบกับ MACD และ RSI ที่เริ่มดีดกลับ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 8.40 บาทอีก จึงจะมีลุ้นขึ้นต่อแถวๆ จุดสูงสุดเดิมในรอบ 2 สัปดาห์ที่ 8.85 บาทต่อไป
ROJNA แนวรับ 7.50-7.40 บาท แนวต้าน 7.80 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 5 สัปดาห์ได้แล้ว โดยขยับออกไปเล่นนอกกรอบ BollingerTop พอสมควร และมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นมาก ประกอบกับ MACD ที่ดีดกลับขึ้นมายืนเหนือศูนย์ได้ 4 วันแล้ว หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 7.50-7.40 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นขึ้นต่อได้ที่จุดสูงสุดถัดไปในรอบ 6 สัปดาห์แถวๆ 7.80 บาทต่อไป
Market View : เขียวตามเพื่อนบ้าน
Technical Insight : ECL STEC
หุ้นแนะนำพิเศษ : PYLON
หุ้นมีข่าว : TISCO NYT BIZ ATP30 PACE
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวขึ้นและทรงตัวต่อเนื่อง หลังราคาน้ำมันหนุนหุ้นกลุ่ม ENERG และ กลุ่ม BANK มีแรงเก็งกำไรจากช่วงรายงานผลประกอบการ (วันนี้ ถึง 19 ม.ค. 61) ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,810.19 จุด (+7.39 จุด) Volume 8.18 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +2,363.44 ลบ. TFEX Net +2,325 สัญญา ตราสารหนี้ +10,844.04 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดพุ่งขึ้นขานรับผลประกอบการสถาบันการเงินแข็งแกร่ง โดยดัชนีหลักทั้ง 3 ดัชนีปิดทำนิวไฮพร้อมกันอีกครั้ง
+น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเนื่องจากความคิดรัสเซียที่ว่า อุปทานน้ำมันยังไม่ถึงจุดสมดุล อย่างไรก็ตามแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐเพิ่มขึ้นแตะ 752 แท่นสูงสุดในรอบ 4 เดือน
+ ประธานเฟดสาขาดัลลัสปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์ GDP ปี สู่ระดับ 2.75%
+สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขยับขึ้น 0.1% สอดคล้องกับยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 0.4% และสต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจปรับตัวขึ้น 0.4%
+เยอรมนีบรรลุข้อตกลงจัดตั้งรัฐบาลสิ้นสุดภาวะไร้เสถียรภาพทางการเมือง
- Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับซื้อเป็นวันแรกในรอบ 7 วันทำการ 2.6 พันลบ. ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.90 Bath/USD
**ตลาดการเงิน และหน่วยงานราชการของสหรัฐ ปิดทำการในวันที่ 15 ม.ค. เนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
**12 – 19 ม.ค. หุ้นกลุ่มธนาคารส่งงบการเงินงวดประจำปี 59
ภาวะตลาดหุ้นไทยในวันนี้ได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นสหรัฐที่เดินหน้าทำนิวไฮ และราคาน้ำมันบวกต่อส่งผลบวกเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน แต่มีปัจจัยกดดันจาก fund flow ผันผวน นักลงทุนต่างชาติพลิกเป็นซื้อสุทธิ คาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,805-1,827 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- ธนาคารที่คาดว่าผลประกอบการเติบโต ได้แก่ TCAP +16%, BAY +9%, TMB +6%, KKP +5%, BBL +2% (ที่มา Bloomberg Consensus)
- PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันทรงตัวที่ระดับสูง ปิด 64.33 $/bbl
- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน
- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 105.58$/Ton
- ERW ผ่านเกณฑ์ชิงดำบัดเจ็ต โฮเต็ล ในปั๊มปตท. (ที่มาฐานเศรษฐกิจ)
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D
หุ้นมีข่าว
TISCO (ราคาปิด 94.25 ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 91.70) แจ้งกำไรปี 59 เท่ากับ 6,090 ล้านบาทใกล้เคียงกับคาดการณ์ของ Consensus การเติบโตของกำไรสุทธิ 22%YoY มีสาเหตุหลักมาจากการลดลงของค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ 21%YoY และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +7% เนื่องจากผลตอบแทนของสินเชื่อที่ปรับดีขึ้นส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เพิ่มขึ้นสู่ 4.2% จาก 4% ในปี 59 นอกจากนี้ยังรวมถึงการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิ 19% จากทุกภาคธุรกิจทั้งธุรกิจธนาคาร ธุรกิจหลักทรัพย์ ธุรกิจวาณิชธนกิจ รวมทั้งธุรกิจจัดการกองทุน
NYT (ราคาปัจจุบัน 6.05 บาท Bloomberg Consensus 6.80 บาท)
ผู้ได้รับสัมปทานประกอบธุรกิจให้บริการท่าเทียบเรือแหลมฉบังแบบ Ro - Ro (ท่าเทียบเรือเพื่อการส่งออกรถยนต์) (85% ของรายได้) โดยมีสัมปทานเพื่อการประกอบธุรกิจ คือ A5 (1.5 ล้านคัน) A1 (3 แสนคัน) และ C0 (1 ล้านคัน) และให้เช่าพื้นที่คลังสินค้าในบริเวณท่าเรือบนพื้นที่ 1.5 แสน ตรม. (15% ของรายได้) โดย NYT เป็นผู้ที่มีสัมปทานท่าเทียบเรือ Ro - Ro คิดเป็นส่วนแบ่งตลาดกว่า 80%
ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างการเจรจาหาผู้เช่า ที่ดินของบริษัทบริเวณใกล้ท่าเรือและใกล้สถานีรถไฟรางคู่ ขนาด 75 ไร่ (1.2 แสน ตรม.) อีก 1 แห่ง ซึ่งได้รับใบอนุญาตเป็น Free zone (เขตปลอดภาษี) โดยมีผู้สนใจ 3 - 4 ราย คาดว่ามีโอกาสที่จะทำสัญญาภายในงวด 2Q61 และยังมี Option ในการเข้าซื้อหุ้นบริษัท LRT (ผู้ประกอบการท่าเทียบเรือ Ro - Ro เขต C0) (NYT ถือหุ้นรวม 40%) เพิ่มขึ้นเป็น 49% ภายในวันที่ 31 มี.ค. 61 ถือเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของผลกำไรในระยะกลาง
ในแง่ฐานะการเงินดีเยี่ยม คือ ปราศจากหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยโดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคิดเป็นราว 1.5 บาทต่อหุ้น อัตราเงินปันผลเฉลี่ยราว 4 - 5% ต่อปี แนะนำหาจังหวะราคาหุ้นผันผวนกรอบล่าง "ทยอยซื้อสะสม" เพื่อลงทุน
(+) BIZ (ราคาปิด 3.80 ลงทุนระยะยาว ราคาเหมาะสม 4.80) ลงนามสัญญาซื้อขายเครื่องเร่งอนุภาคที่ผลิตเฉพาะโฟตอนพลังงานมากกว่า 6 MV กับรพ.มะเร็งชลบุรี มูลค่า 98.6 ลบ.
ความเห็น คาดผลประกอบการไตรมาส 4 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงเนื่องจากคาดว่าจะมีการส่งมอบเครื่องฉายรังสี 1 เครื่องมูลค่า 70 ล้านบาท (ไตรมาส 3 ส่งมอบ 1 เครื่องมูลค่า 85 ล้านบาท) นอกจากนี้คาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายที่ปรึกษาทางการเงินจากโครงการโรงพยาบาลที่ศรีราชาเข้ามากดดันผลประกอบการเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามเรามีมุมมองบวกต่อ BIZ ในระยะยาวเนื่องจากธุรกิจโรงพยาบาลจะลดความผันผวนของธุรกิจจำหน่ายเครื่องฉายรังสีลงในอนาคต จึงแนะนำให้ ซื้อลงทุนระยะยาว
(+) BEM (ราคาปิด 7.70 Bloomberg Consensus 8.90) รฟม.ชงบอร์ด ม.ค.ขึ้นอัตราค่าโดยสารรถไฟฟ้า MRTก่อนเข้าครม.ปรับจริง ก.ค.61
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา รฟม.คาดเปิดประมูลงานก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ มูลค่า 8 หมื่นลบ.ราว ก.พ.62 และสายสีส้มตะวันตกมูลค่า 9.5 หมื่นลบ.ปลายปี 61
KTB (ราคาปิด 20.40 Bloomberg Consensus 20.60) จับมือบสย.ปล่อยกู้โครงการเปลี่ยนรถตู้เป็นไมโครบัส วงเงิน 1 หมื่นล้านบาท จำนวน 5 พันคัน บสย.ค้ำประกันสินเชื่อให้ทั้งหมด ยืนยันแบงก์ไร้เสี่ยงหนี้เสีย ระยะเวลาคืนทุน 3-5 ปี (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น ภาพรวมการปล่อยสินเชื่อปีนี้มีแนวโน้มดีจากการเร่งประมูลโครงการภาครัฐตั้งแต่ปลายปี 60 ที่จะมีการเบิกจ่ายผ่าน KTB ซึ่งเป็นแบงก์รัฐ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 จะหดตัวราว 20% เหลือ 2.6 หมื่นล้านบาท
ATP30 (ราคาปิด 1.77 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2) ฟอร์มเด่น! ตั้งเป้าปี 61 รายได้โต 20% รับอานิสงส์เริ่มบุ๊ครายได้จากลูกค้าใหม่ พร้อมรักษาฐานลูกค้าเดิม เดินหน้าเพิ่มรถอีก 40-50 คัน เพื่อรองรับดีมานด์โตไม่หยุด ซุ่มเจรจาลูกค้าใหม่ 3-4 ราย คาดปิดดีลภายในไตรมาส 1/61(ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดรายได้ ปี 61 อยู่ที่ราว 412 ล้านบาทเติบโต 19% และคาดกำไรราว 36.5 ล้านบาทเติบโต 37% โดยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานของบริษัทเนื่องจากพื้นที่ให้บริการอยู่ในเขตเศรษฐกิจพิเศษอีอีซี สำหรับปีปี 60 คาดกำไรราว 26.7 ล้านบาทเติบโต 22% กำไร 9M60 มีกำไรสุทธิ 15.7 ล้านบาท ลดลง 15%YoY คิดเป็น 59% ของประมาณกำไรทั้งปี ทั้งนี้แนวโน้มกำไร 4Q60 มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นมากจากการเริ่มให้บริการลูกค้าใหม่ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง
PACE ขอขยายเวลานำส่งคำขี้แจงมูลค่ายุติธรรมเงินลงทุนพร้อมงบฉบับแก้ไขต่อ ก.ล.ต.อีกครั้งเป็นภายใน 31 ม.ค.61 จากกำหนดเดิมภายใน 15 ม.ค.61 เนื่องจากบริษัทได้ว่าจ้างบริษัทที่ปรึกษาทางการเงินรายใหม่ซึ่งยังอยู่ในระหว่างขั้นตอนของการศึกษาข้อมูลเพื่อนำไปวิเคราะห์ประกอบการพิจารณาสมมติฐานในการประเมินมูลค่ายุติธรรม ซึ่งต้องใช้ระยะเวลาในการตรวจสอบ และทำความเข้าใจในรายงานดังกล่าว
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO4477
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO4477
