- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 10 January 2018 17:00
- Hits: 2493
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +2.40 จุด แกว่งพักฐาน กองทุนในปท. (LTF) เริ่มขาย
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1784-98 มูลค่าซื้อขายลดลง 3 วันติดมาที่ 7.5 หมื่นลบ. นลท.ชะลอการลงทุนรอดูความชัดเจนของทิศทางตลาดและการเริ่มต้นประกาศงบแบงก์ปลายสัปดาห์นี้ กองทุนในปท.ขายสุทธิ 826 ลบ.ครั้งแรกในรอบ 6 สัปดาห์ ต่างชาติขายสุทธิ 4 วันติด แต่แผ่วลงเหลือเพียง 364 ลบ.และ Short S50 Futures 8,577 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ย่ำฐานกรอบ 1785-1810 รอดูงบแบงก์, ระวัง Bond Yield พุ่ง
หุ้นโลกเมื่อวาน (9 ม.ค.) ส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ทั้งหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ โดยดัชนีหลัก ๆ ของหุ้นสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ ขานรับข้อมูลการผลิตภาคอุตฯ และการส่งออกเยอรมันใน พ.ย. ดีเกินคาด รวมทั้งราคาน้ำมัน WTI +2% แตะระดับ 63$/bbl สูงสุดในรอบมากกว่า 3 ปี จากการตรึงกำลังการลดกำลังผลิตของ OPEC และรัสเซียจนถึงสิ้นปีนี้, จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐฯ ที่ลดลง และเก็งสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ จะลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน มอง SET แกว่งย่ำฐานต่อจากเมื่อวาน โดยมองกรอบแกว่งระหว่าง 1785-1810 แม้ Sentiment หุ้นทั่วโลกยังเป็นบวกอยู่ แต่เรากังวลกับ 10Y US Bond Yield ที่พุ่งทะลุระดับ 2.5% มาที่ 2.55% สูงสุดในรอบ 10 เดือน อาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายหุ้นทั่วโลก โดยเฉพาะหุ้นตลาดเกิดใหม่ (EM) ในภูมิภาคนี้ ผสานกับเราเริ่มเห็นสัญญาณเม็ดเงิน LTF ที่ครบกำหนด 5 ปีทยอยขาย น่าจะกดดันตลาดยังไม่รีบขึ้นจนทำสถิติสูงสุดใหม่ได้ในเร็ว ๆ นี้ แนวรับ 1785 แนวต้าน 1800+/-, 1810 ตามลำดับ
กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้น ขึ้นขาย-ลงซื้อ, ยืน 1800 ได้จึงจะเริ่มซิกแซกขึ้น
แนะหาจังหวะเทรดดิ้งสั้นในกรอบ 1780-1820 ขึ้นขายทำรอบ-ลงซื้อคืนและใช้จุด Stop หาก SET ปิดต่ำกว่า 1760 แต่หากยืนปิด 1800 ได้น่าจะสะท้อนการพักฐานสิ้นสุดเข้าสู่แนวโน้มแกว่งซิกแซกขึ้น อย่างไรก็ดีแนะจับตา Bond Yield ใกล้ชิด หากพุ่งขึ้นต่อเนื่อง ควรขายกระชับพอร์ต ถือเงินสดเพิ่ม เพราะตลาดจะผันผวนมากขึ้นในระยะสั้น
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick ROJNA – มองแนวโน้มกำไร 4Q17F จะออกมาดีจากกำไรพิเศษขายที่ดินที่สุขุมวิทและโรงไฟฟ้า SPP3 สร้างรายได้เข้ามาแบบเต็มไตรมาส ขณะที่กำไรหลักจากการดำเนินงานในปี 18F คาดดีต่อเนื่อง จากการรับรู้รายได้จากขายที่ดิน 300 ไร่ให้กับกลุ่มทุนจีน และรายได้โรงไฟฟ้าใหม่เข้ามาแบบเต็มปี, เป้าพื้นฐาน 8.2 บ. / Commodities Play – BANPU, IRPC, PTTGC, STA / หุ้นหลักทรัพย์ได้ประโยชน์จากวอลุ่มตลาดดี – ASP, KGI (ทั้งคู่มีปันผลดี) / งบแบงก์ 4Q17F ที่คาดดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ – BAY, KTB, TCAP / หุ้นเกี่ยวข้องการบริโภค-การท่องเที่ยวคาดได้อานิสงส์การลดหย่อนภาษีท่องเที่ยวเมืองรอง และมาตรการช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยเฟส 2 และการขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ กระตุ้นกำลังซื้อให้กระจายครบทุกกลุ่ม – AOT, BEAUTY, BJC, CENTEL, COM7, CPALL, ERW, MINT, ROBINS / หุ้นปันผลดีน่าสะสม BANK – ชอบ KKP, TCAP / ENERG – SPCG, SPRC, TTW / ETRON – HANA / FIN – ASP, KCAR, PL / ICT – AIT, MSC, SIS / PROP – LALIN, LH, PRIN, PSH, QH / OTHERS – LHK, TMT / หุ้นได้ประโยชน์การลงทุนภาครัฐ-เร่งผลักดัน EEC และลงทุนเอกชนฟื้นตัวตาม – นิคม AMATA, ROJNA, WHA รับเหมา – CK, STEC, UNIQ, SEAFCO / แบงก์ – BAY, BBL, KBANK, TMB / Laggards - SCB, KTB
หุ้น Weekly GURU ซื้อ ASP (เป้าสั้น 4.24 บ.), CK (28.5 บ.), KTB (21 บ.), TPIPP (8.6 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว SCC (+1.2%)
หุ้นเด่น ม.ค. (Smart Tactics) BANPU, BAY, IRPC, KTB, ROJNA, RS, STA, TPIPP
หุ้นเด่น 1H18 BEAUTY, COM7, JWD, ORI, PLANB, ROJNA, RS, SEAFCO, STEC, TPIPP
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
8-22 ม.ค. TH กลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยประกาศผลประกอบการปี 2017
10 ม.ค. CH ดัชนีราคาผู้บริโภค-ผู้ผลิตจีน, ปริมาณเงินในระบบและการปล่อยสินเชื่อเงินหยวนของจีนใน ธ.ค.
US สต็อกสินค้าภาคค้าส่งสหรัฐฯ ใน พ.ย.
11 ม.ค. JP, EU ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน พ.ย. (เบื้องต้น), ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปใน พ.ย.
US ดัชนีราคาผู้ผลิตและงบประมาณรายเดือนสหรัฐฯ ใน ธ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ รายสัปดาห์
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171
02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537
02-633-6471 : [email protected]
OO4351
