- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 January 2018 17:34
- Hits: 13148
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Expected market to cool down
วันนี้คาดหุ้นไทย จะขึ้นน้อยกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค กรอบ 1,787-1,805 จุด มองแรงขายล็อกกำไรระยะสั้นไม่
น่ากังวล โดยปัจจัยหนุนหุ้นไทยช่วงนี้จะมาจาก...
(1) แนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ขยายตัวต่อเนื่องอย่างมีเสถียรภาพ พิจารณาได้จาก US ISM ภาคการผลิต
เดือน ธค. 59.7 (จากเดือน พย.ที่ 58.2) ดีกว่าตลาดคาดที่ 58 จีน PMI ภาคผลิตเดือน ธค. 51.5 จาก 50.8
และ PMI ภาคบริการที่แกร่งเกินคาด ส่งผลบวกต่อความเชื่อมั่นหุ้นที่เชื่อมโยงกับ เศรษฐกิจโลก (Global
play) อย่าง กลุ่มพลังงาน (PTT PTTEP BANPU) โรงไฟฟ้า (GPSC BGRIM BPP) โรงกลั่น (IRPC SPRC
ESSO TOP) ปิโตรเคมี (PTTGC IVL) ให้ปรับขึ้นต่อได้
(2) ประเด็นการเก็งกำไร งบ 4Q17 ที่มีโอกาสจะดีกว่าตลาดคาด บวกกับ Analyst consensus จะปรับ
ประมาณการณ์กำไรและเงินปันผลขึ้น หรือ แม้แต่การปรับราคาเหมาะสมพื้นฐานขึ้นตามการ Re Rate PE เรา
เชื่อว่า จะผลักดันให้ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นต่อได้ไม่ยาก ในระยะเดือน
(3) การประท้วงรัฐบาลอิหร่านที่เริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ส่อเค้ารุนแรงขึ้น และสหรัฐฯได้ออกโรงสนับสนุน
การประท้วงครั้งนี้อย่างชัดเจน ทั้งนี้ อิหร่านเป็นประเทศที่ผลิตน้ำมันรายใหญ่อันดับ 3 ของกลุ่มโอเปก...คาด
ส่งผลบวกต่อทิศทางราคาพลังงาน PTTEP PTT BANPU โดยตรง
(4) ตัวเลขเศรษฐกิจโลก สัปดาห์นี้ ส่วนใหญ่ จะยังคงเห็นการขยายตัวของเงินเฟ้อ เช่น China CPI คาด
+1.9% จาก 1.7%, US PPI CPI และ US Import price ที่มีโอกาสจะดีกว่าตลาดคาด พิจารณาจาก ดัชนีฯ
ภาคการผลิตสหรัฐฯที่ดีกว่าคาดมาหลายเดือนติด, อินเดีย CPI คาด +5.6% y-y จาก +4.9% y-y ขณะที่
ดัชนีภาคการผลิต Industrial production มาเลเซีย อินเดีย และอังกฤษ ในสัปดาห์นี้ จะขยายตัวดีขึ้น
ต่อเนื่อง... คาดการเร่งตัวของเงินเฟ้อเป็นบวกต่อทิศทางดอกเบี้ย (+) กลุ่มสถาบันการเงินใหญ่ BBL KBANK
KTB
(5) กลุ่มค้าปลีกกับอานิสงส์ การขึ้นค่าแรง CPALL ROBINS BIGC MAKRO / (-) รับเหมา กกร. ประชุมด่วน
10 มค. แจกแจงการขึ้นค่าแรง ซึ่งเป็นข่าวปรับขึ้นแรงถึง 15 บ.
(6) กลุ่มนิคม AMATA WHA TICON NNCL ROJNA เมื่อ 25 พย.17 สนช.ขอขยายเวลาพิจารณาร่าง พ.ร.บ.
อีอีซี 60 วัน คาดว่าระยะเวลาประกาศใช้ กม.จะอยู่ในช่วง เดือน มค.-กพ.นี้ ด้าน "อุตตม" คาดไม่เกินไตรมาส
แรกปี 2018 ประกาศใช้ได้
หุ้นแนะนำวันนี้
BANPU แนวรับ 20.6 ต้าน 21.5 Stop loss 20 ราคาถ่านหินโลก (Newcastle Coal Spot) ทะยานขึ้นสร้าง
จุดสูงสุดใหม่ ที่ 105.75 ตามความต้องการใช้พลังงานที่เพิ่มขึ้นเพราะพายุฤดูหนาวที่รุนแรงในจีนและสหรัฐฯ
GULF แนวรับ 67 ต้าน 70.5 Stop loss 65 ดูรายงานวันนี้
BANPU แนวรับ 20.6 ต้าน 21.5 Stop loss 20 ราคาถ่านหินโลก (Newcastle Coal Spot) ทะยานขึ้นสร้าง
จุดสูงสุดใหม่ ที่ 105.75 ตามความต้องการใช้พลังงานที่เพิ่มขึ้นเพราะพายุฤดูหนาวที่รุนแรงในจีนและสหรัฐฯ
GULF แนวรับ 67 ต้าน 70.5 Stop loss 65 ดูรายงานวันนี้
รายงานวันนี้
GULF: Powerful debut! Further to run …
แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมากว่า 54% จากราคา IPO แต่เราเชื่อว่ามีโอกาสที่จะแรลลี่ขึ้นต่อ เนื่องจากเป็น
บริษัทที่มีการเติบโตของกำลังการผลิตและกำไรที่เติบโตโดดเด่นที่สุดในกลุ่ม ซึ่งเราประเมินกำไรเติบโต
600% ในช่วงปี 2018-2025 ในด้าน Valuation ยังเทรดอยู่ในระดัย PEG ต่ำที่สุดในกลุ่ม เราเริ่มต้นคำแนะนำ
ซื้อ และเลือกเป็น Top pick ของกลุ่มที่ราคาเป้าหมาย 80 บาท
COM7: Best of the pack
COM7 จะเติบโตเกาะกระแสไปกับการเกิดขึ้นของเทคโนโลยี และ e-Commerce และเงินหมุนเวียนที่มีอยู่สูง
ใน ตลาด e-Commerce คาดส่งผลบวกต่อกลุ่ม ค้าปลีกที่เกี่ยวข้องกับ Smartphone และอุปกรณ์รองรับการ
เติบโตของธุรกิจ e-Commerce ซึ่ง COM7 เป็นผู้ค้าปลีกอุปกรณ์ IT รายใหญ่ของประเทศ ด้วยยอดขายปีละ
2 หมื่นล้านบาท คาดจะเติบโตไปกับคลื่นลูกนี้โดยตรง สำหรับปัจจัยหนุนระยะสั้นคาดมาจากกำไร 4Q17 ที่
จะทำจุดสูงสุดใหม่ และแนวโน้ม 1Q18 ที่จะดีกว่าภาพตามปัจจัยฤดูกาลในอดีต และบริษัทยังมีศักยในการ
สร้างผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) สูงถึง 28% สูงที่สุดในอุตสาหกรรม เพราะการทำธุรกิจแบบ Asset
light model เราแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 21 บาท
GULF: Powerful debut! Further to run …
แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมากว่า 54% จากราคา IPO แต่เราเชื่อว่ามีโอกาสที่จะแรลลี่ขึ้นต่อ เนื่องจากเป็น
บริษัทที่มีการเติบโตของกำลังการผลิตและกำไรที่เติบโตโดดเด่นที่สุดในกลุ่ม ซึ่งเราประเมินกำไรเติบโต
600% ในช่วงปี 2018-2025 ในด้าน Valuation ยังเทรดอยู่ในระดัย PEG ต่ำที่สุดในกลุ่ม เราเริ่มต้นคำแนะนำ
ซื้อ และเลือกเป็น Top pick ของกลุ่มที่ราคาเป้าหมาย 80 บาท
COM7: Best of the pack
COM7 จะเติบโตเกาะกระแสไปกับการเกิดขึ้นของเทคโนโลยี และ e-Commerce และเงินหมุนเวียนที่มีอยู่สูง
ใน ตลาด e-Commerce คาดส่งผลบวกต่อกลุ่ม ค้าปลีกที่เกี่ยวข้องกับ Smartphone และอุปกรณ์รองรับการ
เติบโตของธุรกิจ e-Commerce ซึ่ง COM7 เป็นผู้ค้าปลีกอุปกรณ์ IT รายใหญ่ของประเทศ ด้วยยอดขายปีละ
2 หมื่นล้านบาท คาดจะเติบโตไปกับคลื่นลูกนี้โดยตรง สำหรับปัจจัยหนุนระยะสั้นคาดมาจากกำไร 4Q17 ที่
จะทำจุดสูงสุดใหม่ และแนวโน้ม 1Q18 ที่จะดีกว่าภาพตามปัจจัยฤดูกาลในอดีต และบริษัทยังมีศักยในการ
สร้างผลตอบแทนต่อส่วนผู้ถือหุ้น (ROE) สูงถึง 28% สูงที่สุดในอุตสาหกรรม เพราะการทำธุรกิจแบบ Asset
light model เราแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 21 บาท
M: Let’s eat out
เราประเมินตัวเลข SSS เติบโต 5% YoY สำหรับ MK และ 6% สำหรับ Yayoi ใน 4Q17 โดยคาด SSS ใน
เดือน พ.ย. และ ธ.ค. จะเติบโตสูง หลังจากชะลอตัวในช่วงเดือน ต.ค. และเติบโตต่อเนื่องใน 1Q18 จากฐาน
ต่ำใน 1Q17 โดยรวมเราคาดกำไร 4Q17 เติบโต 23% YoY เราเชื่อว่าราคาหุ้นมีโอกาสขึ้นไปเทรดในระดับ
เดียวกับปี 2013 ที่ PER 30 เท่า (ตอนนี้ 26.3 เท่า) และตอนนี้ยังเทรดอยู่ในระดับ PEG ที่เพียง 1.7 เท่า
เทียบกับค่าเฉลี่ย global peer ที่ 2.4 เท่า เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 96 บาท
เราประเมินตัวเลข SSS เติบโต 5% YoY สำหรับ MK และ 6% สำหรับ Yayoi ใน 4Q17 โดยคาด SSS ใน
เดือน พ.ย. และ ธ.ค. จะเติบโตสูง หลังจากชะลอตัวในช่วงเดือน ต.ค. และเติบโตต่อเนื่องใน 1Q18 จากฐาน
ต่ำใน 1Q17 โดยรวมเราคาดกำไร 4Q17 เติบโต 23% YoY เราเชื่อว่าราคาหุ้นมีโอกาสขึ้นไปเทรดในระดับ
เดียวกับปี 2013 ที่ PER 30 เท่า (ตอนนี้ 26.3 เท่า) และตอนนี้ยังเทรดอยู่ในระดับ PEG ที่เพียง 1.7 เท่า
เทียบกับค่าเฉลี่ย global peer ที่ 2.4 เท่า เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 96 บาท
หุ้นมีข่าว
(-) SCB PACE SIRI ได้ขอการขยายระยะเวลาในการตรวจสอบทรัพย์สินที่จะซื้อขาย (Due Diligence)
ตามบันทึกความเข้าใจเพื่อการเจรจาซื้อขาย โครงการนิมิตหลังสวน (ทั้งโครงการ) และ ห้องชุดที่พักอาศัย
ในโครงการเดอะ ริทซ์คาร์ลตัน เรสซิเดนเซส บางกอก (จำนวน 53 ห้องชุด) ในโครงการอาคารชุดมหานคร
ออกไป จนถึงวันที่ 5 ก.พ. 2561 จากเดิมที่จะครบกำหนดในเวลา 60 วัน ภายหลังจาก ที่ได้ลงนามในบันทึก
ความเข้าใจ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 7 พ.ย. 2560 ซึ่งครบกำหนด วันที่ 7 ม.ค. 2561 (ที่มา ตลท.)
(+) รับเหมา, STA รองนายก สมคิด จี้เชื่อมขนส่ง เล็งใช้ยางทำถนน 4 หมื่นตัน โยกงบ3หมื่นล้านทำ
ถนนอีอีซี (ที่มา แนวหน้า)
(+ CPALL ROBINS BIGC MAKRO / - รับเหมา) เอกชนสุดทน เตรียมรวมตัวยื่นหนังสือ
ถึง "บิ๊กตู่" ค้านขึ้นค่าแรง 15 บาท ชี้สูงเกินหวั่นกระทบรายย่อยเจ๊งระนาว ลามขึ้นค่าครองชีพ ก๋วยเตี๋ยว ข้าว
แกงพาเหรด ปรับขึ้นตามจ่อนำถกวาระด่วนในการประชุม กกร. 10 ม.ค.แจงไม่เกิน 5 บาทยังพอรับได้ (ที่มา
เดลินิวส์)
(-) หุ้นส่งออก/ BLA ผวาส่งออกวุ่น-พณ.สั่งจับตาเงินบาทแข็งค่า'ธปท.'รับพุ่งเร็ว' (ที่มา มติชน) /
"แบงก์ชาติ" ชี้บาทแข็ง จากเงินทุนไหลเข้าตลาดบอนด์ ย้ำพร้อมเข้าดูแล หากแข็งค่าเร็วเกินไป จนกระทบ
การปรับตัวของ ภาคเอกชน เผย 3 วันเงินนอกไหลเข้าบอนด์กว่า 3.7 หมื่นล้าน ด้านสมาคมตลาดตราสารหนี้
ชี้ส่วนใหญ่ไหลเข้าตัวสั้น หวังพักเงินรอดู ทิศทางดอกเบี้ย (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) / จี้แบงก์ชาติคุมบิทคอยน์
เตือนให้ทำใจบาทแข็งต่อ (ที่มา เดลินิวส์)
(0) ก.ล.ต.สหรัฐ เตือนคนลงทุนบิทคอยน์ หากเสียหายรัฐบาล ไม่ชดเชย (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) WHAUP เดินเครื่องโครงการกัลฟ์ ทีเอส 4 หนุนกำลังผลิตไฟฟ้าตามสัญญารวม 5 โครงการ แตะ
ระดับ 509.7 เมกะวัตต์ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(-) SCB PACE SIRI ได้ขอการขยายระยะเวลาในการตรวจสอบทรัพย์สินที่จะซื้อขาย (Due Diligence)
ตามบันทึกความเข้าใจเพื่อการเจรจาซื้อขาย โครงการนิมิตหลังสวน (ทั้งโครงการ) และ ห้องชุดที่พักอาศัย
ในโครงการเดอะ ริทซ์คาร์ลตัน เรสซิเดนเซส บางกอก (จำนวน 53 ห้องชุด) ในโครงการอาคารชุดมหานคร
ออกไป จนถึงวันที่ 5 ก.พ. 2561 จากเดิมที่จะครบกำหนดในเวลา 60 วัน ภายหลังจาก ที่ได้ลงนามในบันทึก
ความเข้าใจ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 7 พ.ย. 2560 ซึ่งครบกำหนด วันที่ 7 ม.ค. 2561 (ที่มา ตลท.)
(+) รับเหมา, STA รองนายก สมคิด จี้เชื่อมขนส่ง เล็งใช้ยางทำถนน 4 หมื่นตัน โยกงบ3หมื่นล้านทำ
ถนนอีอีซี (ที่มา แนวหน้า)
(+ CPALL ROBINS BIGC MAKRO / - รับเหมา) เอกชนสุดทน เตรียมรวมตัวยื่นหนังสือ
ถึง "บิ๊กตู่" ค้านขึ้นค่าแรง 15 บาท ชี้สูงเกินหวั่นกระทบรายย่อยเจ๊งระนาว ลามขึ้นค่าครองชีพ ก๋วยเตี๋ยว ข้าว
แกงพาเหรด ปรับขึ้นตามจ่อนำถกวาระด่วนในการประชุม กกร. 10 ม.ค.แจงไม่เกิน 5 บาทยังพอรับได้ (ที่มา
เดลินิวส์)
(-) หุ้นส่งออก/ BLA ผวาส่งออกวุ่น-พณ.สั่งจับตาเงินบาทแข็งค่า'ธปท.'รับพุ่งเร็ว' (ที่มา มติชน) /
"แบงก์ชาติ" ชี้บาทแข็ง จากเงินทุนไหลเข้าตลาดบอนด์ ย้ำพร้อมเข้าดูแล หากแข็งค่าเร็วเกินไป จนกระทบ
การปรับตัวของ ภาคเอกชน เผย 3 วันเงินนอกไหลเข้าบอนด์กว่า 3.7 หมื่นล้าน ด้านสมาคมตลาดตราสารหนี้
ชี้ส่วนใหญ่ไหลเข้าตัวสั้น หวังพักเงินรอดู ทิศทางดอกเบี้ย (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) / จี้แบงก์ชาติคุมบิทคอยน์
เตือนให้ทำใจบาทแข็งต่อ (ที่มา เดลินิวส์)
(0) ก.ล.ต.สหรัฐ เตือนคนลงทุนบิทคอยน์ หากเสียหายรัฐบาล ไม่ชดเชย (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) WHAUP เดินเครื่องโครงการกัลฟ์ ทีเอส 4 หนุนกำลังผลิตไฟฟ้าตามสัญญารวม 5 โครงการ แตะ
ระดับ 509.7 เมกะวัตต์ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO4272
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO4272
