- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 01 September 2014 16:22
- Hits: 2057
บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ขึ้นซื้อ – ลงขาย
SET เมื่อวันศุกร์สิ้นเดือนส.ค. ดัชนีผันผวนขึ้น-ลง-และขึ้นในกรอบ +/-12 จุดและปิดที่ 1561.63 จุด (+2.58 จุด, +0.17%) ในภาพรวมถือว่าปรับตัวขึ้นสวนทางกับตลาดส่วนใหญ่ในภูมิภาค และเป็นการสลับกลุ่มขึ้น/ลงจากวันพฤหัสบดี ขึ้นโดยกลุ่มใหญ่ และกลาง และลดลงในกลุ่มขนาดเล็ก มูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 48,744 ล้านบาท เงินบาททรงตัวตามค่าเงินภูมิภาคที่ 31.92/US$ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย 29 ล้านบาท (1-29 ส.ค. ซื้อสุทธิ 2,398 ล้านบาทและ 1 ม.ค.–29 ส.ค. ขายสุทธิ 24,870 ล้านบาท) และกองทุนในประเทศขายสุทธิ 501 ล้านบาท (1-29 ส.ค. ซื้อสุทธิ 10,096 ล้านบาท, 1 ม.ค.-29 ส.ค. ซื้อสุทธิ 36,857 ล้านบาท)
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
ยูโรโซนรายเงินในเดือนส.ค.อ่อนตัวเหลือ 0.3% ลดลงจากเดือนก.ค.ที่ 0.4% สอดคล้องกับการคาดการณ์ เงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่นับรวมอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนขึ้นแตะ 0.9% จากระดับ 0.8%MoN โดยเศรษฐกิจของยูโรโซนยังไม่ขยายตัวขึ้นได้ในไตรมาส 2 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตการเมืองในยูเครน
ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ในเดือนก.ค.57 อยู่ที่ระดับ 49.6 ต่ำกว่า 50 ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 13 แต่มีค่าสูงสุดนับตั้งแต่กลางปีก่อน และปรับเพิ่มขึ้นจากเดือนมิ.ย.ในเกือบทุกองค์ประกอบ โดยเฉพาะด้านการผลิตและการลงทุน สะท้อนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ชัดเจนขึ้น และยังมองเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีหลังเริ่มมีสัญญาณเป็นบวก และเริ่มมีสัญญาณกลับมาฟื้นตัวในลักษณะ V Shape สะท้อนจากการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนเริ่มปรับตัวดีขึ้น จากผลของความเชื่อมั่นทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น ส่วนดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ค.ขยายตัวเพิ่มขึ้น 0.2% เป็นบวกครั้งแรกในรอบ 11 เดือนนับตั้งแต่เดือน ส.ค. 56 ธปท.อาจจะปรับประมาณการตัวเลขส่ง ออกใหม่ลงจากคาดการณ์เดิมที่ 3% ในปีนี้ รวมทั้งกรณีที่รัฐบาลปรับโครงสร้างราคาพลังงานล่าสุดเป็นปัจจัยให้ที่ประชุม กนง. ในวันที่ 17 ก.ย.57
การที่ SET ค่อนข้างปิดทรงตัวเมื่อวันศุกร์นั้น เรามองว่าจะแสดงแนวโน้มหรือทิศทางที่ชัดเจนมากขึ้นในวันนี้ซึ่งมีความเป็นไปได้ทั้งว่าจะขึ้น หรือ ลด หากตลาดเลือกปรับลดลง เราคาดว่าจะเกิดแรงขายใหม่จะออกมาอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ เราแนะนำขายหุ้นระยะสั้นเช่น ITD, BLAND, BCH, BGH, AP, QH แต่หากวันนี้ ตลาดเลือกทางปรับตัวขึ้น เราคาดว่าจะเกิดแรงซื้อเก็งกำไรรอบใหม่เข้าสู่ตลาดเช่นกัน แนะนำซื้อหุ้นเก็งกำไร เช่น ADVANC, TPIPL, SCC, CENTEL
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือครองพอร์ตลงทุนในหุ้น 70%
น้ำหนักพอร์ตลงทุน ถือครองหุ้น 70% และเงินสด 30%
Accumulate : -- สะสมหุ้น
Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1560 จุด ต่ำกว่า รอจังหวะอ่อนตัว
เปรียบเทียบดัชนีกับ SET
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 70% ถือเงินสด 30%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (70%) = +12.9%
ผลตอบแทนถือเงินสด (30%) = +0.6%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +13.5%
ผลตอบแทนตลาด SET = +15.4%
ผลรวมพอร์ตจำลองสุทธิ < SET
หมายเหตุ : Cash/Equity weighting เป็นการแสดงมุมมองของ KSS Research เพื่อใช้เป็นแนวทางว่าด้วยแนวโน้มระยะกลาง (3-6 เดือน) ว่าจะมีแนว โน้มเชิงบวก หรือ เชิงลบ โดยหุ้นที่แนะนำในพอร์ตจำลองเป็นหุ้นพื้นฐานที่เราประเมินว่าจะมีแนวโน้มที่ดี ไม่มีนัยสำคัญเพื่อคำแนะนำว่าควร “ซื้อ” หรือ “ขาย” หุ้นดังกล่าวในเวลาใด
Analysts :
Kasamapon Hamnilrat Registration No. 17622
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
