บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน15-5-14

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Thursday, 15 May 2014 23:18; Hits: 3504

บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แม้ Surprise MSCI เพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย แต่การเมืองผันผวน ระดับ 1400/1404จุด เสี่ยงย่อ

Nomura : Key Factors

(-) Technical: ระมัดระวังแนวต้านจิตวิทยา บริเวณ 1400/1404 จุด

(-)Internal Factor: ททท.หั่นเป้านักท่องเที่ยวสู่ 26.3 ล้านคน จาก 28.04 ล้านคน

(+) Fund Flow: ต่างชาติซื้อ 186 ลบ., Long Future 8001, ซื้อ Bond 1555 ลบ.

(+) Econ:วันนี้ติดตาม GDP ยูโรโซน, เยอรมนี, ฝรั่งเศส/ CPI ยูโรโซน คาดฟื้นตัวขึ้น

(+/-) Politics: รัฐบาลหารือ กกต. เลือกตั้งใหม่วันนี้ 10 โมง+ ส.ว.หารือนายก ม.7

(+) MSCI Review: Global Standard หุ้นเข้า: BH / Small Caps หุ้นเข้า: BJCHI, MEGA, NYT, TTCL / หุ้นออก: BH, GSTEL, GRAMMY, SITHAI, TUF, UMI

(*)สมาคมนักวิเคราะห์คาดเป้าหมาย SET ปีนี้ที่ 1473 จุด (Min1190, Max 1760)

SET Forward PER 14F: CNS 13.73x vs Cons. 13.44x (LT-Avg 13.0x)

SET Target 14F: CNS 1474pts vs Cons. 1547pts

Nomura Daily Top Picks: M, BH

Buy Signal: BJCHI(S38.25:R41.5), TTCL(S36.5:R39.25)

Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ Sideway และเสี่ยงย่อ ให้กรอบแนวต้าน 1404/1410 จุด และแนวรับ 1388/1380 จุด ระยะสั้นการเมืองในประเทศยังเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด โดยวันนี้ 10.00 รัฐบาลเตรียมหารือกับ กกต. ประเด็นการเลือกตั้งรอบใหม่ (เลื่อนมาจากเมื่อวาน) ท่ามกลางกระแสของอีกฝ่ายต้องการหานายกคนกลาง เพื่อเข้ามาปฎิรูปประเทศก่อนการเลือกตั้ง ซึ่งความขัดแย้งทางความคิดยังยืดเยื้อ ไร้บทสรุป ขณะที่คืนวานนี้ยังมีเหตุยิง M79 ในผู้ชุมนุมเป็น Sentiment เชิงลบต่อการลงทุน ดังนั้นการรีบาวน์ระยะสั้นจากแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ 1370 ขึ้นมาประมาณ +2% วานนี้ น่าจะเริ่มจำกัด หลังเข้าใกล้แนวต้านจิตวิทยา 1400/1404จุด ส่วนประเด็นบวกสำคัญเช้านี้ MSCI มีการประกาศเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทย ถือเป็น Surprise ในระยะสั้น โดยหุ้นที่จะเข้าคำนวนดัชนีรอบใหม่ มีผล 30 พค. (หลังตลาดปิด) แบ่งเป็นหุ้นเข้า MSCI Global Standard Index 1 บริษัท คือ BH ขณะที่ไม่มีหุ้นออก ส่วน MSCI Small Cap Index รอบนี้มีหุ้นเข้า 4 ตัว และออก 6 ตัว ได้แก่ หุ้นเข้า: BJCHI, MEGA, NYT, TTCL / หุ้นออก: BH, GSTEL, GRAMMY, SITHAI, TUF, UMI โดยหุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้ามักให้ผลตอบแทนโดดเด่นก่อนวัน Effective ส่วนดัชนีทางเศรษฐกิจที่สำคัญวันนี้แนะติดตาม GDP 1Q14 ยูโรโซน consensus คาด+1.1%y-y และ CPI ยูโรโซน คาด +0.2%m-m, +0.7%y-y ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่ต่อการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจาก ECB

Short-Term Strategy : รีบาวน์สั้นใกล้จำกัด คาดติด 1400/1404จุด (แนวต้านจิตวิทยา) จึงแนะนำรายและตัวเน้นหุ้นที่มี Story หนุน นำโดย 1) หุ้นเข้าคำนวน SET50/100 รอบใหม่ (M/CKP, BJCHI) 2) หุ้นที่เข้าคำนวน MSCI รอบใหม่ (BH, BJCHI, TTCL) ?Daily Top Picks M, BH?

Mid-Long Term Strategy : เน้นตั้งรับรอเพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้น 10% สู่ 60% จังหวะ SET ย่อสู่ 1365+/-(Current PER14.5X) เลือกกลุ่มนำตลาด ICT (ADVANC) & BANK (KBANK) ผสานหุ้น 2Q14 Top Picks (RS, CPALL, HMPRO, TTCL, AMATA, BCP, TVO) and Portfolio Top picks May14 (IVL, TTA, RS, M, CKP, AMATA)

Fundamental & Tactical Daily Top Picks :

M (TP60.0) : Support 53.25/52.00 Resistant 55.00/57.25

Top picks MAY14 / คาดเข้า SET50 รอบ 2H14 / สาขาใหม่ + M&A หนุนกำไรโต

BH (TP115.0) : Support 100.0/98.0 Resistant 105.5/110.0

เข้าคำนวน MSCI Global Standard รอบใหม่มีผล 30 พ.ค. 14 โดยจากสถิติย้อนหลัง 7 ปี พบว่า หุ้นที่เข้ามักให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 9% เมื่อซื้อลงทุนก่อนการคำนวน 2 สัปดาห์

*** วานนี้ RS รายงานงบ 1Q14 ขาดทุน 4.5 ลบ. แต่ 2Q14 แนวโน้มกำไรจะพลิกฟื้นอย่างมีนัยฯ จากแรงหนุนบอลโลก+ดิจิตอลทีวี ราคาย่อให้ซื้อสะสมในกรอบ 8-8.3บาท

Quant Idea Trading Buy Signal Alert : BJCHI (S 38.25/37.5 : R 41.5/43.5), TTCL (S 36.5/35.5 : R 39.25/40.75)

Asset allocation : หุ้น 50% ทองคำ 5% ตลาดบอนด์ 15% และเงินสด 30%

Investment Theme :

+SET50/100 2H14 Review: M, KKP / CKP, NOK, MEGA, BJCHI

+Earning 1Q14F Play : IVL, AMATA, OFM, BEAUTY

+China Play : IVL, TTA, PTTGC

Strategist Team

Koraphat Vorachet : Analyst Registration No. 043100

[email protected] : 0-2287-6771, 0-2638-5771

Chavaratt Changpakorn : Assistant Strategist

[email protected] : 0-2287-6872, 0-2638-5872