- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 19 December 2017 16:27
- Hits: 1396
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
Energy Play
Smart Pick
1. สะสม PTTGC : ราคาปิด 84.00 บาท ราคาเหมาะสม 98.00 บาท
a) Yuanta ประเมินว่า Overhang ต่อราคาหุ้นได้ถูกปลดล็อกแล้ว หลังบริษัทเสร็จสิ้นการขายหุ้น Treasury คืนผ่านตลาดหลักทรัพย์จำนวน 48 ล้านหุ้นแล้วในวันที่ 7 ธ.ค.ที่ผ่านมา
b) คาดกำไรปกติ 4Q60 เติบโต YoY และ QoQ จากส่วนต่างราคา HDPE ที่เพิ่มขึ้นจากผลบวกของราคาน้ำมันที่ไต่ระดับขึ้น และคาดว่าจะมีแรงหนุนจาก Stock Gain เข้ามาช่วยหนุนกำไร หลังราคาน้ำมันดิบดูไบล่าสุดเพิ่มขึ้นเป็น US$60.93/barrel จากสิ้นสุด 3Q60 ที่ US$56.28/barrel
a) ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น +33% Ytd เทียบกับ TOP +44%, IRPC +42% และมี Valuation ที่น่าสนใจ ซื้อขายระดับ PBV ราว 1.3 เท่า รวมทั้งให้ Yield ราว 4.5% ต่อปี
2. สะสม TPIPP : ราคาปิด 7.80 บาท ราคาเหมาะสม 9.50 บาท
a) Yuanta คาดว่าราคาหุ้นจะ Outperform ตลาดได้ในช่วงที่เหลือของปี เนื่องจากถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี SET50 ซึ่งจะมีการปรับน้ำหนักในวันที่ 29 ธ.ค.
b) คาดกำไรปกติ 4Q60 เติบโต YoY และ QoQ จากการใช้กำลังการผลิตของโรงไฟฟ้า TG2 ที่เพิ่มขึ้นเป็น 95% หลังเพิ่ม Boiler อีก 2 ตัว และอานิสงค์จากการปรับขึ้นค่า Ft จะช่วยหนุนให้กำไรสุทธิ 4Q60 ทำระดับสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง
c) มีปัจจัยบวกรออยู่ใน 1Q61 คือการเริ่มจ่ายไฟของโรงไฟฟ้า RDF (TG6) ซึ่งจะเป็น Growth Driver ผลักดันให้กำไรปกติปี 2561 เติบโต +108% YoY เป็น 6,478 ล้านบาท และ Valuation ยังถูกที่ระดับ PER2561 เพียง 10.1 เท่า
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 6.02 จุด ปิดที่ 1723.71 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.5 หมื่นล้านบาท ได้รับแรงหนุนหลักจากหุ้นในกลุ่มพลังงาน นำโดย PTTEP (+3.17%), PTT (+0.93%) และ IRPC (+3.82%) ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันราว 431 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 ติดต่อกันอีกราว 1.8 พันล้านบาท รวมกว่า 1.8 หมื่นล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 7.9 พันสัญญา รวมกว่า 1.7 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเล็กน้อยราว 591 สัญญา
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 6.02 จุด ปิดที่ 1723.71 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.5 หมื่นล้านบาท ได้รับแรงหนุนหลักจากหุ้นในกลุ่มพลังงาน นำโดย PTTEP (+3.17%), PTT (+0.93%) และ IRPC (+3.82%) ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อยเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันราว 431 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 ติดต่อกันอีกราว 1.8 พันล้านบาท รวมกว่า 1.8 หมื่นล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 7.9 พันสัญญา รวมกว่า 1.7 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเล็กน้อยราว 591 สัญญา
กลยุทธ์วันนี้
วานนี้ SET INDEX ทะลุผ่านแนว 1720 จุดตามคาด ด้วยแรงหนุนจากหุ้นขนาดใหญ่ (Big Caps) ในกลุ่มพลังงาน (+1.1%), ปิโตรเคมี (+0.9%), สื่อสาร (+0.7%), ค้าปลีก (+0.7%) ประเมินทิศทาง SET INDEX วันนี้ ยังมีโมเมนตัมเชิงบวกให้ขยับขึ้น (Sideways-to-Sideways-Up) มองกรอบ 1720-1730 จุด
เม็ดเงินลงทุนจากกองทุนประหยัดภาษี LTF/RMF ยังคงช่วยประคับประคองตลาดหุ้นไทย ด้วยการซื้อ 10 วันติดต่อกันรวมกว่า 1.8 หมื่นล้านบาทแล้ว ขณะที่ ต่างชาติ พลิกสถานะจากการขายสุทธิ 10 วันติดต่อกัน มาซื้อสุทธิตลอด 2 วันหลังสุด ทำให้ความเสี่ยงขาลงของ SET INDEX ค่อนข้างจำกัดในระยะนี้
บรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นโลกโดยรวม ยังดูเป็นบวก และปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นส่วนใหญ่ โดยเฉพาะดัชนี ดาว โจนส์ ขยับใกล้แนว 24800 จุด หลังจากความคืบหน้าของนโยบายภาษีสหรัฐฯ โดยสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ เตรียมโหวตร่างกฎหมายปรับโครงสร้างภาษี ภายในวันนี้ เรามองเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น IVL/ EPG
กลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ เลือกซื้อหุ้นรายตัว (Selective Buy) บนประเด็นการลงทุนเด่น ได้แก่ หุ้นได้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อยู่ในระดับสูง (Commodity Plays) เช่น น้ำมัน ปิโตรเคมี ถ่านหิน เหล็ก เป็นต้น, หุ้นได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี SET50-SET100 เช่น TPIPP/ ORI/ WHAUP
วานนี้ SET INDEX ทะลุผ่านแนว 1720 จุดตามคาด ด้วยแรงหนุนจากหุ้นขนาดใหญ่ (Big Caps) ในกลุ่มพลังงาน (+1.1%), ปิโตรเคมี (+0.9%), สื่อสาร (+0.7%), ค้าปลีก (+0.7%) ประเมินทิศทาง SET INDEX วันนี้ ยังมีโมเมนตัมเชิงบวกให้ขยับขึ้น (Sideways-to-Sideways-Up) มองกรอบ 1720-1730 จุด
เม็ดเงินลงทุนจากกองทุนประหยัดภาษี LTF/RMF ยังคงช่วยประคับประคองตลาดหุ้นไทย ด้วยการซื้อ 10 วันติดต่อกันรวมกว่า 1.8 หมื่นล้านบาทแล้ว ขณะที่ ต่างชาติ พลิกสถานะจากการขายสุทธิ 10 วันติดต่อกัน มาซื้อสุทธิตลอด 2 วันหลังสุด ทำให้ความเสี่ยงขาลงของ SET INDEX ค่อนข้างจำกัดในระยะนี้
บรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นโลกโดยรวม ยังดูเป็นบวก และปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นส่วนใหญ่ โดยเฉพาะดัชนี ดาว โจนส์ ขยับใกล้แนว 24800 จุด หลังจากความคืบหน้าของนโยบายภาษีสหรัฐฯ โดยสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ เตรียมโหวตร่างกฎหมายปรับโครงสร้างภาษี ภายในวันนี้ เรามองเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น IVL/ EPG
กลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ เลือกซื้อหุ้นรายตัว (Selective Buy) บนประเด็นการลงทุนเด่น ได้แก่ หุ้นได้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อยู่ในระดับสูง (Commodity Plays) เช่น น้ำมัน ปิโตรเคมี ถ่านหิน เหล็ก เป็นต้น, หุ้นได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี SET50-SET100 เช่น TPIPP/ ORI/ WHAUP
ปัจจัยสำคัญวันนี้
EU รายงานเงินเฟ้อเดือน พ.ย. ขยายตัว 1.5%YoY เท่ากับที่ตลาดคาดการณ์
สมาชิกที่เกี่ยวข้อกับธุรกิจปศุสัตว์และสัตว์น้ำ 11 สมาคมยื่นหนังสือขอให้กระทรวงพาณิชย์ยกเลิกมาตราการควบคุมการนำเข้าข้าวสาลี
ท่อส่งน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในทะเลเหนือของอังกฤษ ซึ่งมีการส่งน้ำมัน 4.5 แสนบาร์เรล/วัน ยังคงปิดปรับปรุงเพื่อซ่อมแซมรอยรั่วให้เสร็จสิ้น
ติดตามการลงคะแนนเสียงผ่านร่างกฏหมายภาษีสหรัฐฯ ของสภาคองเกรส วันนี้
ติดตามการประชุม กนง. ในวันที่ 20 ธ.ค. ตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ย
ติดตาม GDP 3Q60 สหรัฐฯ ครั้งที่ 3 ตลาดคาดขยายตัว 3.3% และการประชุม BoJ วันที่ 21 ธ.ค.
ติดตามการรายงานการนำเข้า ส่งออก ไทย เดือน พ.ย. วันที่ 22 ธ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 6.25% ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 13.1%
EU รายงานเงินเฟ้อเดือน พ.ย. ขยายตัว 1.5%YoY เท่ากับที่ตลาดคาดการณ์
สมาชิกที่เกี่ยวข้อกับธุรกิจปศุสัตว์และสัตว์น้ำ 11 สมาคมยื่นหนังสือขอให้กระทรวงพาณิชย์ยกเลิกมาตราการควบคุมการนำเข้าข้าวสาลี
ท่อส่งน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในทะเลเหนือของอังกฤษ ซึ่งมีการส่งน้ำมัน 4.5 แสนบาร์เรล/วัน ยังคงปิดปรับปรุงเพื่อซ่อมแซมรอยรั่วให้เสร็จสิ้น
ติดตามการลงคะแนนเสียงผ่านร่างกฏหมายภาษีสหรัฐฯ ของสภาคองเกรส วันนี้
ติดตามการประชุม กนง. ในวันที่ 20 ธ.ค. ตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ย
ติดตาม GDP 3Q60 สหรัฐฯ ครั้งที่ 3 ตลาดคาดขยายตัว 3.3% และการประชุม BoJ วันที่ 21 ธ.ค.
ติดตามการรายงานการนำเข้า ส่งออก ไทย เดือน พ.ย. วันที่ 22 ธ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 6.25% ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 13.1%
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO3754
