- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 14 December 2017 17:42
- Hits: 19200
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Sideways
วานนี้ดัชนียังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบ 1,700-1,715 จุด ตามที่คาด โดยมีหุ้นกลุ่มสื่อสารฯ เข้ามาประคองดัชนี
สำหรับวันนี้คาดดัชนียังคง Sideways อยุ่ในกรอบเดิมที่ 1,700-1,715 จุด
ประเด็นการประชุม Fed วานนี้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% และคาดจะปรับขึ้นอีก 3 ครั้งในปีหน้า ซึ่ง
เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และ Priced in ไปเรียบร้อยแล้ว สังเกตจาก ตลาดหุ้นสหรัฐฯมีการปรับตัว
สูงขึ้น รวมทั้ง Dollar index มีการปรับตัวลงมา (ดอลล์สหรัฐอ่อนค่า) เพราะฉะนั้นเรามองว่าประเด็นดังกล่าว
ไม่น่าส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นบ้านเรา
สัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯยังประคองตัวเหนือระดับแนวรับ 1,680 จุด ส่วนการดีดตัวยังไม่ผ่าน แนวต้าน 1,720 จุด
แนะนำหุ้นรายตัวตามประเด็นการลงทุนต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน 1 การกลับมาของเงินเฟ้อ “Reflation
theme” และ ดอกเบี้ยขาขึ้น 2 รับเฟดขึ้นดอกเบี้ย หุ้นเด่นๆใน 2 Theme นี้ แนะนำ BBL TCAP ECL TOP
IRPC TPAC SCCC THAI KCE TU
หุ้นแนะนำวันนี้
ORI แนวรับ 20 ต้าน 22.7 Stop loss 19.7 วานนี้ ตลท. ประกาศเพิ่มเข้าคำนวณในดัชนี SET100 และ
ตลาดคาดกำไร 4Q17 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ รวมถึงมีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้นให้ JV
ORI แนวรับ 20 ต้าน 22.7 Stop loss 19.7 วานนี้ ตลท. ประกาศเพิ่มเข้าคำนวณในดัชนี SET100 และ
ตลาดคาดกำไร 4Q17 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ รวมถึงมีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษจากการขายหุ้นให้ JV
รายงานวันนี้
กลุ่มอาหาร (สัตว์น้ำ): Stable shrimp, falling raw tuna and salmon prices
in Dec
ราคาปลาทูน่าและปลาแซลมอนที่คาดจะลดลงต่อเนื่องในเดือนธ.ค. เป็นผลเชิงบวกต่อ TU โดยจะหนุนให้
มาร์จิ้น branded tuna และ chilled salmon ขยายตัวในอีก 3-6 เดือนข้างหน้า ขณะที่ราคากุ้งในประเทศยืน
อยู่ในระดับสูงเป็นเพียงระยะสั้น เนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซั่น กอปรกับมีฝนตกหนักและน้ำท่วมทางตอนใต้ของ
ประไทย เราคาดผลผลิตกุ้ง และกำลังการเลี้ยงกุ้งในไทยจะดีขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ยอดขายเนื้อกุ้ง อาหารกุ้ง
และลูกกุ้งเพิ่มขึ้น รวมถึงหนุนมาร์จิ้นปี 2018 โดยรวมของ CPF ให้สูงขึ้นด้วย สำหรับกลุ่มอาหาร (สัตว์น้ำ)
เราชอบ CPF (ธุรกิจหมูในเวียดนามและการส่งออกกุ้งฟื้นตัว) และ TU (มาร์จิ้นทูน่า กุ้ง และแซลมอนดีขึ้น)
กลุ่ม Chemical: 1Q18—conflicting drivers
โรงงานใหม่ที่เปิดใน 1Q18 คาดจะเป็นปัจจัยกดดันราคาและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์เคมี แต่ช่วงไฮซีซั่น
ของอุปสงค์ต่อผลิตภัณฑ์เคมีจะหนุนให้ราคาและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปรับสูงขึ้น ขณะที่แนวโน้มของ
อุตสาหกรรมในปี 2018 เป็นไปในหลายทิศทาง – ตลาดโอเลฟินส์และอโรเมติกส์จะอ่อนตัว แต่คาดตลาด
สายโพลีเอสเตอร์จะปรับตัวดีขึ้นอีก ดังนั้น เรายังคงให้น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาด” สำหรับหุ้นกลุ่มนี้
และชอบ IVL มากที่สุด
กลุ่มอาหาร (สัตว์น้ำ): Stable shrimp, falling raw tuna and salmon prices
in Dec
ราคาปลาทูน่าและปลาแซลมอนที่คาดจะลดลงต่อเนื่องในเดือนธ.ค. เป็นผลเชิงบวกต่อ TU โดยจะหนุนให้
มาร์จิ้น branded tuna และ chilled salmon ขยายตัวในอีก 3-6 เดือนข้างหน้า ขณะที่ราคากุ้งในประเทศยืน
อยู่ในระดับสูงเป็นเพียงระยะสั้น เนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซั่น กอปรกับมีฝนตกหนักและน้ำท่วมทางตอนใต้ของ
ประไทย เราคาดผลผลิตกุ้ง และกำลังการเลี้ยงกุ้งในไทยจะดีขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ยอดขายเนื้อกุ้ง อาหารกุ้ง
และลูกกุ้งเพิ่มขึ้น รวมถึงหนุนมาร์จิ้นปี 2018 โดยรวมของ CPF ให้สูงขึ้นด้วย สำหรับกลุ่มอาหาร (สัตว์น้ำ)
เราชอบ CPF (ธุรกิจหมูในเวียดนามและการส่งออกกุ้งฟื้นตัว) และ TU (มาร์จิ้นทูน่า กุ้ง และแซลมอนดีขึ้น)
กลุ่ม Chemical: 1Q18—conflicting drivers
โรงงานใหม่ที่เปิดใน 1Q18 คาดจะเป็นปัจจัยกดดันราคาและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์เคมี แต่ช่วงไฮซีซั่น
ของอุปสงค์ต่อผลิตภัณฑ์เคมีจะหนุนให้ราคาและส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปรับสูงขึ้น ขณะที่แนวโน้มของ
อุตสาหกรรมในปี 2018 เป็นไปในหลายทิศทาง – ตลาดโอเลฟินส์และอโรเมติกส์จะอ่อนตัว แต่คาดตลาด
สายโพลีเอสเตอร์จะปรับตัวดีขึ้นอีก ดังนั้น เรายังคงให้น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาด” สำหรับหุ้นกลุ่มนี้
และชอบ IVL มากที่สุด
หุ้นมีข่าว
(-) BDMS กรณีโรงพยาบาลกรุงเทพ ยกเลิกสัญญาสิทธิการรักษาพยาบาลตลอดชีพของสมาชิก เมื่อ
วันที่ 20 มกราคม 2560 ปิดคลับไลฟ์พริวิเลจ ศาลแพ่ง มีคำสั่งให้โรงพยาบาลกรุงเทพ กลับไปเปิดคลับ และ
ให้สิทธิ์การรักษาพยาบาลแก่สมาชิกตามเดิม โดย BDMS เตรียมยื่นอุทธรณ์ ซึ่งเราคาดจะใช้เวลา 1-2 ปีใน
การได้ข้อสรุป ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด เราประเมินว่า BDMS จะมีการตั้ง One-time provision
(*) SET50/SET100 ตลท. ประกาศรายชื่อหลักทรัพย์ใช้สำหรับคำนวณดัชนี SET50 ดัชนี SET100
และดัชนี SETHD ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2561 (1 ม.ค.-30 มิ.ย.) (ที่มา ตลท.)
SET50
เข้า BCP, BEAUTY, CENTEL, TPIPP, SAWAD และ WHA
ออก BLA, DELTA, GLOW, RATCH, SCCC, TPIPL
SET100
เข้า ESSO, GGC, HANA, JMART, JWD, MC, ORI, PSL, SGP, STA, TPIPP, UV, WHAUP
ออก BLA, DELTA, GLOW, LHBANK, MALEE, PLANB, PTL, RATCH, S, SCCC, STPI, THANI, VGI
(*) บอร์ด TKS อนุมัติเพิ่มทุนขายผู้ถือหุ้นเดิม 60 ล้านหุ้น ในอัตรา 6.0034:1 ที่ราคาจองซื้อ 10 บาท
เพื่อนำเงินไปทำเทนเดอร์ TBSP ในราคา 15.70 บาท ซึ่งปัจจุบัน TKS ถือหุ้น TBSP อยู่ 19.89% ของ
จำนวนหุ้นที่ชำระแล้วทั้งหมด (ที่มา ตลท.)
(-) BDMS กรณีโรงพยาบาลกรุงเทพ ยกเลิกสัญญาสิทธิการรักษาพยาบาลตลอดชีพของสมาชิก เมื่อ
วันที่ 20 มกราคม 2560 ปิดคลับไลฟ์พริวิเลจ ศาลแพ่ง มีคำสั่งให้โรงพยาบาลกรุงเทพ กลับไปเปิดคลับ และ
ให้สิทธิ์การรักษาพยาบาลแก่สมาชิกตามเดิม โดย BDMS เตรียมยื่นอุทธรณ์ ซึ่งเราคาดจะใช้เวลา 1-2 ปีใน
การได้ข้อสรุป ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด เราประเมินว่า BDMS จะมีการตั้ง One-time provision
(*) SET50/SET100 ตลท. ประกาศรายชื่อหลักทรัพย์ใช้สำหรับคำนวณดัชนี SET50 ดัชนี SET100
และดัชนี SETHD ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2561 (1 ม.ค.-30 มิ.ย.) (ที่มา ตลท.)
SET50
เข้า BCP, BEAUTY, CENTEL, TPIPP, SAWAD และ WHA
ออก BLA, DELTA, GLOW, RATCH, SCCC, TPIPL
SET100
เข้า ESSO, GGC, HANA, JMART, JWD, MC, ORI, PSL, SGP, STA, TPIPP, UV, WHAUP
ออก BLA, DELTA, GLOW, LHBANK, MALEE, PLANB, PTL, RATCH, S, SCCC, STPI, THANI, VGI
(*) บอร์ด TKS อนุมัติเพิ่มทุนขายผู้ถือหุ้นเดิม 60 ล้านหุ้น ในอัตรา 6.0034:1 ที่ราคาจองซื้อ 10 บาท
เพื่อนำเงินไปทำเทนเดอร์ TBSP ในราคา 15.70 บาท ซึ่งปัจจุบัน TKS ถือหุ้น TBSP อยู่ 19.89% ของ
จำนวนหุ้นที่ชำระแล้วทั้งหมด (ที่มา ตลท.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) 'สมคิด' จี้แบงก์รัฐช่วยเอสเอ็มอีฐานรากให้เข้าถึงแหล่งทุน วงเงินสินเชื่อ 2 แสนล้านบาท ก.อุตฯพร้อม
เสนอ 10 มาตรการเข้า ครม.เพื่อเป็นของขวัญปีใหม่ ตั้งเป้าฟื้นฟู-ส่งเสริม เอสเอ็มอีกว่า 1 ล้านราย คาดทุก
ธนาคารรัฐ-เอกชนทุ่มเงินลงระบบกว่า 3 แสนล้าน ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจกว่า 1 ล้านล้าน (ที่มา มติชน)
(-) คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีนได้ออกแถลงการณ์บนเว็บไซต์ว่า ทางเจ้าหน้าที่
กำลังตรวจสอบกรณีมีผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ใช้บัญชีส่วนตัวทำการปั่นหุ้น ยักยอกเงินกองทุนของ
ลูกค้า รวมถึงซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในอีกด้วย
ความเคลื่อนไหวล่าสุดเพื่อกวาดล้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้ มีขึ้นในช่วงที่รัฐบาล
จีนกำลังระดมมาตรการต่างๆเพื่อควบคุมความเสี่ยงในภาคการเงิน
นอกจากนี้ หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีท เจอร์นัล ยังรายงานด้วยว่า รัฐบาลจีนยังเตรียมแผนการรับมือผลกระทบ
ที่อาจตามมา หากสหรัฐออกกฎหมายปรับลดภาษี และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตรา
ดอกเบี้ยอีกในปีนี้ โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) อยู่ในระหว่างเตรียมเครื่องมือต่างๆ ซึ่งรวมไปถึงการปรับขึ้น
อัตราดอกเบี้ย มาตรการคุมเข้มทางการเงิน และการแทรกแซงค่าเงินหยวนด้วย (ที่มา ASPEN)
(+) 'สมคิด' จี้แบงก์รัฐช่วยเอสเอ็มอีฐานรากให้เข้าถึงแหล่งทุน วงเงินสินเชื่อ 2 แสนล้านบาท ก.อุตฯพร้อม
เสนอ 10 มาตรการเข้า ครม.เพื่อเป็นของขวัญปีใหม่ ตั้งเป้าฟื้นฟู-ส่งเสริม เอสเอ็มอีกว่า 1 ล้านราย คาดทุก
ธนาคารรัฐ-เอกชนทุ่มเงินลงระบบกว่า 3 แสนล้าน ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจกว่า 1 ล้านล้าน (ที่มา มติชน)
(-) คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีนได้ออกแถลงการณ์บนเว็บไซต์ว่า ทางเจ้าหน้าที่
กำลังตรวจสอบกรณีมีผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ใช้บัญชีส่วนตัวทำการปั่นหุ้น ยักยอกเงินกองทุนของ
ลูกค้า รวมถึงซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในอีกด้วย
ความเคลื่อนไหวล่าสุดเพื่อกวาดล้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้ มีขึ้นในช่วงที่รัฐบาล
จีนกำลังระดมมาตรการต่างๆเพื่อควบคุมความเสี่ยงในภาคการเงิน
นอกจากนี้ หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีท เจอร์นัล ยังรายงานด้วยว่า รัฐบาลจีนยังเตรียมแผนการรับมือผลกระทบ
ที่อาจตามมา หากสหรัฐออกกฎหมายปรับลดภาษี และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตรา
ดอกเบี้ยอีกในปีนี้ โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) อยู่ในระหว่างเตรียมเครื่องมือต่างๆ ซึ่งรวมไปถึงการปรับขึ้น
อัตราดอกเบี้ย มาตรการคุมเข้มทางการเงิน และการแทรกแซงค่าเงินหยวนด้วย (ที่มา ASPEN)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO3577
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO3577
