- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 13 December 2017 16:26
- Hits: 7650
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SET แกว่งตัวในกรอบ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงซื้อเด่นในหุ้นน้องใหม่อย่าง JKN, HUMAN และ PORT ในขณะที่กลุ่มพลังงาน (PTT, PTTEP) ยังคงปรับตัวขึ้นตามทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นทำระดับสูงสุดในรอบ 30 เดือน อย่างไรก็ตามยังมีแรงขายต่อเนื่องในหุ้นขนาดกลางอย่าง BEAUTY , PRM, CBG ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,702 จุด (-4.3 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.2 หมื่นลบ. (มี Biglot VGI มูลค่า 6.2ร้อยล้านบาท) ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้าที่ 5.5 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยต่อเนื่องอีก 706 ล้านบาท และกลับมา Short สุทธิ SET50 Index Future อีกครั้งที่ 8,209 สัญญา
Investment theme
สลับกลุ่มเก็งกำไรตัว Laggard : ในระหว่างที่ SET แกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยมในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา พบว่ามีแรงขายทำกำไรเด่นในหุ้นขนาดกลางหลายตัวที่ Outperform โดยเฉพาะกลุ่มค้าปลีก, อาหาร, ICT และโรงกลั่น และหันเข้าพักเงินในกลุ่มธนาคารเนื่องจากเป็นกลุ่มที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ และ Laggard ในขณะที่เชิงพื้นฐานคาด Loan growth (%) เติบโตในระดับ 4% และคาด NPL ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ที่บริเวณ 3.8% สอดคล้องกับ World sector rotation โดยเฉพาะในสหรัฐและยุโรป ที่มีการขายทำกำไรหุ้นกลุ่ม Tech แล้วหันเข้ากลุ่มธนาคารบนประเด็นการมาของ Powell (ว่าที่ประธาน FED) ซึ่งเรามองว่าภาพจะยังคงเป็นลักษณะนี้ไปจนถึงปลายปี ส่งผลให้เราแนะนำให้นักลงทุนหันมาทยอยสะสมในหุ้นพื้นฐานขนาดกลาง-ใหญ่ซึ่งมีความผันผวนต่ำและราคา laggard อย่าง BDMS, TU และ CPF
Investment theme: คาด SET ใกล้จบการแกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยม บริเวณ 1,680-1,720 และมีโอกาส Break กรอบสามเหลี่ยมในช่วงปลายเดือนธันวาคม-ต้นเดือนมกราคม โดยกลยุทธ์ระยะสั้นเน้น ขึ้นขาย-ลงซื้อ แนะกลุ่ม Logistic (PSL, WICE, PORT) รวมถึงทยอยสะสมกลุ่มธนาคาร (KBANK, BBL) และกลุ่มอสังหา (LPN, AP)
สลับกลุ่มเก็งกำไรตัว Laggard : ในระหว่างที่ SET แกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยมในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา พบว่ามีแรงขายทำกำไรเด่นในหุ้นขนาดกลางหลายตัวที่ Outperform โดยเฉพาะกลุ่มค้าปลีก, อาหาร, ICT และโรงกลั่น และหันเข้าพักเงินในกลุ่มธนาคารเนื่องจากเป็นกลุ่มที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ และ Laggard ในขณะที่เชิงพื้นฐานคาด Loan growth (%) เติบโตในระดับ 4% และคาด NPL ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ที่บริเวณ 3.8% สอดคล้องกับ World sector rotation โดยเฉพาะในสหรัฐและยุโรป ที่มีการขายทำกำไรหุ้นกลุ่ม Tech แล้วหันเข้ากลุ่มธนาคารบนประเด็นการมาของ Powell (ว่าที่ประธาน FED) ซึ่งเรามองว่าภาพจะยังคงเป็นลักษณะนี้ไปจนถึงปลายปี ส่งผลให้เราแนะนำให้นักลงทุนหันมาทยอยสะสมในหุ้นพื้นฐานขนาดกลาง-ใหญ่ซึ่งมีความผันผวนต่ำและราคา laggard อย่าง BDMS, TU และ CPF
Investment theme: คาด SET ใกล้จบการแกว่งตัวในกรอบสามเหลี่ยม บริเวณ 1,680-1,720 และมีโอกาส Break กรอบสามเหลี่ยมในช่วงปลายเดือนธันวาคม-ต้นเดือนมกราคม โดยกลยุทธ์ระยะสั้นเน้น ขึ้นขาย-ลงซื้อ แนะกลุ่ม Logistic (PSL, WICE, PORT) รวมถึงทยอยสะสมกลุ่มธนาคาร (KBANK, BBL) และกลุ่มอสังหา (LPN, AP)
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา ครม.เร่งออกนโยบายแก้ไขปัญหาราคายางและปาล์มตกต่ำ / นายกย้ำยังไม่พิจารณาปลดล็อคทางการเมืองจนกว่า กฎหมายลูกจะเสร็จ / สหรัฐรายงานตัวเลข PPI เดือนพ.ย.สูงกว่าคาดที่ 3.1% / สรุปยอดจองรถในงาน Motor Expo ครั้งที่ 34 (อย่างไม่เป็นทางการ) เพิ่มขึ้น 23% เป็น 3.9 หมื่นคัน / ค่าการกลั่นปรับตัวเพิ่มขึ้น 18.7% เป็น 8.86 เหรียญ/บาร์เรล
เมื่อคืนที่ผ่านมา ครม.เร่งออกนโยบายแก้ไขปัญหาราคายางและปาล์มตกต่ำ / นายกย้ำยังไม่พิจารณาปลดล็อคทางการเมืองจนกว่า กฎหมายลูกจะเสร็จ / สหรัฐรายงานตัวเลข PPI เดือนพ.ย.สูงกว่าคาดที่ 3.1% / สรุปยอดจองรถในงาน Motor Expo ครั้งที่ 34 (อย่างไม่เป็นทางการ) เพิ่มขึ้น 23% เป็น 3.9 หมื่นคัน / ค่าการกลั่นปรับตัวเพิ่มขึ้น 18.7% เป็น 8.86 เหรียญ/บาร์เรล
Stock pick : MACO
MACO : ซื้อสะสม ราคาเป้าหมาย 2.42 บาท
ภายหลังเดือนตุลาคม อุตสาหกรรมสื่อโฆษณากลับมาเติบโตอีกครั้ง ล่าสุด Nielsen รายงานตัวเลขเม็ดเงินสื่อโฆษณาภาพรวมเติบโต 43% โดยกลุ่มสื่อกลางแจ้ง (Outdoor) เติบโต 27% ส่งผลให้ YTD +13% (ในขณะที่กลุ่ม -5.7%) สะท้อนการฟื้นตัวของกลุ่มการบริโภคของคนชั้นกลางได้ดี
ราคาหุ้นปรับตัวลง 17% ส่งผลให้ Upside เปิดกว้างอีกครั้งกว่า 28% ในขณะที่เราคาดกำไรปี 2561 เติบโตกว่า 41% ที่ 304ล้านบาท จากการขยาย LED เป็น 50 ป้าย และการบันทึกรายได้ Co-Mass ส่งผลให้เราแนะนำนักลงทุนทยอยสะสมด้วยราคาเป้าหมาย 2.42บาท/หุ้น
Trading idea – – ทยอยสะสม BDMS, TU, CPF , เก็งกำไร TISCO จากเป้ายอดขายรถยนต์งาน Motor expo ที่สูงกว่าคาด
ภายหลังเดือนตุลาคม อุตสาหกรรมสื่อโฆษณากลับมาเติบโตอีกครั้ง ล่าสุด Nielsen รายงานตัวเลขเม็ดเงินสื่อโฆษณาภาพรวมเติบโต 43% โดยกลุ่มสื่อกลางแจ้ง (Outdoor) เติบโต 27% ส่งผลให้ YTD +13% (ในขณะที่กลุ่ม -5.7%) สะท้อนการฟื้นตัวของกลุ่มการบริโภคของคนชั้นกลางได้ดี
ราคาหุ้นปรับตัวลง 17% ส่งผลให้ Upside เปิดกว้างอีกครั้งกว่า 28% ในขณะที่เราคาดกำไรปี 2561 เติบโตกว่า 41% ที่ 304ล้านบาท จากการขยาย LED เป็น 50 ป้าย และการบันทึกรายได้ Co-Mass ส่งผลให้เราแนะนำนักลงทุนทยอยสะสมด้วยราคาเป้าหมาย 2.42บาท/หุ้น
Trading idea – – ทยอยสะสม BDMS, TU, CPF , เก็งกำไร TISCO จากเป้ายอดขายรถยนต์งาน Motor expo ที่สูงกว่าคาด
Technical View
เผชิญแรงขายตลอดทั้งวัน : ภาพหลังดัชนีเกิดแท่งเทียนที่มีลำตัว (Body) สั้น เพื่อรอเลือกทาง วันนี้ดัชนีเกิดแรงขายต่อเนื่อง แต่ยังปิดไม่หลุด 1700 และ MACD ที่พยายามยังประคองตัวอยู่เหนือ 0 เราจึงยังให้น้ำหนักกับการแกว่งในกรอบสามเหลี่ยม แม้ระยะสั้นมองว่ามีแนวโน้มอ่อนตัวลงสู่แนวรับกรอบ แต่มองว่าเป็นโอกาสสะสมที่แนวรับ 1695 และ 1690 ตามลำดับ กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: Let Profit Run คาดหวังการ Rebound ขึ้นตามกรอบสามเหลี่ยม 2) ไม่มีหุ้น: จังหวะอ่อนตัวสู่แนวรับมองเป็นโอกาสสะสมหุ้น
แนวรับ : 1695, 1690 แนวต้าน : 1705, 1710
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาบทสรุปของแผนภาษีของสหรัฐฯ / การประชุมธนาคารกลาง FED, ECB, BOE / ญี่ปุ่นรายงานและจีนรายงานตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
ปัจจัยในประเทศ : จับตากระทรวงพาณิชย์เร่งแก้ปัญหาปาล์ม
แนวรับ : 1695, 1690 แนวต้าน : 1705, 1710
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาบทสรุปของแผนภาษีของสหรัฐฯ / การประชุมธนาคารกลาง FED, ECB, BOE / ญี่ปุ่นรายงานและจีนรายงานตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
ปัจจัยในประเทศ : จับตากระทรวงพาณิชย์เร่งแก้ปัญหาปาล์ม
หุ้นเทคนิค:
PTT (B 420.00-424.00, Tp 434.00//440.00, Cut 416.00)
PTTEP (B 93.50, Tp 98.00, Cut 92.00)
PTT (B 420.00-424.00, Tp 434.00//440.00, Cut 416.00)
PTTEP (B 93.50, Tp 98.00, Cut 92.00)
นักวิเคราะห์ : สรพล วีระเมธีกุล / วิจิตร อารยะพิศิษฐ / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO3529
Research Department Tel. 02-658-5000
OO3529
