- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 13 December 2017 16:24
- Hits: 508
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Selective Buy
Smart Pick
1. สะสม LANNA : ราคาปิด 18.20 บาท ราคาเหมาะสม 26.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่มถ่านหินจะตอบรับเชิงบวกจากความต้องการถ่านหินของจีนที่เร่งตัวขึ้น หลังรัฐบาลมีคำสั่งให้ 28 เมืองทางตอนเหนือสามารถใช้ถ่านหินทำความร้อนได้ฤดูหนาวหลังเกิดภาวะขาดแคลนก๊าซธรรมชาติ
b) ส่งผลให้ราคาหินล่วงหน้าในตลาดโลกปรับตัวขึ้นทั้ง 3 ตลาดเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน และราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ปรับตัวขึ้นเด่น +1.5% dod แตะระดับ US$100.00 ปิดที่ US$100.55/ตัน
c) คงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกำไรปี 2561 ที่ 917 ล้านบาท เติบโต +31% YoY และมี Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 10.5 เท่า ขณะที่ปัจจัยบวกระยะสั้น คือ งบ 4Q60 ที่คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตสูงกว่า 10 เท่าตัว YoY
2. สะสม MONO : ราคาปิด 3.74 บาท ราคาเหมาะสม 5.60 บาท
a) เม็ดเงินโฆษณาเดือน พ.ย.เติบโตเด่น +44% YoY และ +77% MoM เป็น 8,806 ล้านบาท พลิกเป็นบวก YoY ครั้งแรกในรอบ 11 เดือน โดยเม็ดเงินโฆษณาผ่านสื่อทีวีบวกเด่น ได้แก่ Analog TV +54% YoY และ +136% MoM เป็น 3,404 ล้านบาท และ Digital TV +93% YoY และ +106% MoM เป็น 1,977 ล้านบาท
b) คงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของอุตฯ ในปี 2561 เนื่องจากได้อานิสงค์โดยตรงจากการฟื้นตัวของภาคบริโภคในประเทศ สะท้อนผ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน พ.ย.ที่ทำระดับสูงสุดในรอบ 33 เดือน
c) ผลประกอบการ 4Q60 ที่จะชะลอตัวลง QoQ จากพระราชพิธีเป็นปัจจัยที่ตลาดรับรู้แล้ว ขณะที่กำไรสุทธิปี 2561 คาดว่าจะเติบโตสูงถึง +121% YoY เป็น 359 ล้านบาท ขยายตัวสูงสุดในหุ้นกลุ่มสื่อ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลดลง 4.35 จุด ปิดที่ 1702.17 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.2 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 ติดต่อกันอีกราว 706 ล้านบาท รวมราว 1 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันราว 1 พันล้านบาท รวมราว 1.1 หมื่นล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 8.2 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่พลิกกลับมามีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 7.4 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือ 4.7 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิคงเหลือ 2.3 หมื่นสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
เราประเมินทิศทาง SET INDEX วันนี้ แกว่งตัวในกรอบ 1695-1715 จุด โดยแรงซื้อจากกลุ่มสถาบันในประเทศ (ซื้อ 6 วันติดต่อกัน) ยังช่วยประคับประคองตลาดไว้ แม้ว่านักลงทุนต่างชาติจะขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 แล้วก็ตาม โดยภาพระยะกลาง SET INDEX แกว่ง Sideways ในกรอบที่แคบลงเรื่อยๆ เพื่อรอเลือกทางขึ้นหรือลง แต่เรายังให้น้ำหนักกับทางขึ้นเพื่อไปทดสอบและทะลุแนว 1720 จุดมากกว่า ด้วยปัจจัยบวกด้านเศรษฐกิจไทยและราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูง
ปัจจัยติดตามในสัปดาห์นี้ คือ การประชุมธนาคารกลางที่สำคัญ 3 แห่งได้แก่ เฟด (คืนนี้)/ ECB (14 ธ.ค.)/ ธนาคารกลางอังกฤษ (14 ธ.ค.), การปรับดัชนี FTSE/ FTSE-SET Index Series (15 ธ.ค.), การประกาศรายชื่อหุ้นเข้า-ออก ดัชนี SET50-SET100 (เราแนะนำเก็งกำไร TPIPP/ ORI/ WHAUP)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เรายังคงแนะนำซื้อหุ้นรายตัวที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว (Selective Buy) เช่น กลุ่มทีวีดิจิตอล ที่เห็นการฟื้นตัวของเม็ดเงินโฆษณา (MONO), หุ้นได้ประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ขาขึ้น โดยเฉพาะถ่านหิน (LANNA) หนุนด้วยการเร่งสต๊อคถ่านหินในจีนช่วงปลายปี ตามผลของฤดูกาลและการแก้ปัญหาขาดแคลนก๊าซธรรมชาติในการผลิตไฟฟ้า
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ครม. เผย 3 มาตรการช่วยเหลือราคายางที่ตกต่ำ ได้แก่ 1) ให้บริษัทเข้าไปซื้อยางมาแปรรูปแล้วให้หน่วยงานรัฐฯเข้ารับซื้อ 2) ลดปริมาณยางสำหรับสวนยางของรัฐ 3) ชดเชยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้ผู้ประกอบการรับซื้อยางไม่เกิน 3%
อังกฤษรายงานเงินเฟ้อเดือน พ.ย. ขยายตัว 3.1%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดและเร่งตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ขยายตัวเพียง 3%YoY
สหรัฐฯรายงาน PPI ขยายตัว 3.1%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 2.9%YoY และทำจุดสูงสุดในรอบเกือบ 6 ปี
ติดตามการกล่าวปฐกถาประเด็นนโยบายการปฏิรูปภาษีของ Trump วันนี้
ติดตามการประชุม Fed ในวันที่ 12-13 ธ.ค. ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย 25 bps
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯวันที่ 13 ธ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.2% YoY
ติดตามการประชุม ECB และ BOE ในวันที่ 14 ธ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO3530
