- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 12 December 2017 18:47
- Hits: 1697
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
Selective Buy
Smart Pick
1. สะสม LANNA : ราคาปิด 18.40 บาท ราคาเหมาะสม 26.00 บาท
a) คาดว่าหุ้นกลุ่มถ่านหินจะตอบรับเชิงบวก จากความต้องการถ่านหินของจีนที่เร่งตัวขึ้นหลังรัฐบาลมีคำสั่งให้ 28 เมืองทางตอนเหนือสามารถใช้ถ่านหินทำความร้อนได้ฤดูหนาวหลังเกิดภาวะขาดแคลนก๊าซธรรมชาติ
b) ส่งผลให้ราคาหินล่วงหน้าในตลาดโลกปรับตัวขึ้นทั้ง 3 ตลาด ได้แก่ Rotterdam, Richard Bay, Newcastle เพิ่มขึ้นเฉลี่ยราว +0.8% ขณะที่ราคาถ่านหิน BJI สัปดาห์ล่าสุดเพิ่มขึ้น US$2.07 เป็น US$97.27/ตัน
c) คงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกำไรปี 2561 ที่ 917 ล้านบาท เติบโต +31% YoY และมี Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 10.5 เท่า ขณะที่ปัจจัยบวกระยะสั้น คือ งบ 4Q60 ที่คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตสูงกว่า 10 เท่าตัว YoY
2. สะสม MINT : ราคาปิด 42.25 บาท ราคาเหมาะสม 52.50 บาท
a) ราคาหุ้นมีปัจจัยบวกรออยู่ คือ การถูกปรับเพิ่มน้ำหนักจากดัชนี FTSE ที่จะปรับน้ำหนักดัชนีในวันศุกร์นี้
b) เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของภาคบริโภคในประเทศสะท้อนผ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ต.ค.ที่ปรับตัวขึ้นเป็น 78 จุด เพิ่มขึ้นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน และทำระดับสูงสุดรอบ 33 เดือน
c) คาดกำไรสุทธิ 4Q60 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ จาก High Season ธุรกิจท่องเที่ยว และการขายโครงการอนันตรา ลายัน ภูเก็ตช่วยหนุนรายได้อีกราว 300 ล้านบาท รวมทั้งรายได้จากกลุ่มโรงแรมทิโวลีในโปรตุเกสที่เพิ่มขึ้นหลังเสร็จสิ้นการ Renovate ส่งผลให้มีการปรับขึ้นราคาเฉลี่ยห้องพักขึ้น
Selective Buy
Smart Pick
1. สะสม LANNA : ราคาปิด 18.40 บาท ราคาเหมาะสม 26.00 บาท
a) คาดว่าหุ้นกลุ่มถ่านหินจะตอบรับเชิงบวก จากความต้องการถ่านหินของจีนที่เร่งตัวขึ้นหลังรัฐบาลมีคำสั่งให้ 28 เมืองทางตอนเหนือสามารถใช้ถ่านหินทำความร้อนได้ฤดูหนาวหลังเกิดภาวะขาดแคลนก๊าซธรรมชาติ
b) ส่งผลให้ราคาหินล่วงหน้าในตลาดโลกปรับตัวขึ้นทั้ง 3 ตลาด ได้แก่ Rotterdam, Richard Bay, Newcastle เพิ่มขึ้นเฉลี่ยราว +0.8% ขณะที่ราคาถ่านหิน BJI สัปดาห์ล่าสุดเพิ่มขึ้น US$2.07 เป็น US$97.27/ตัน
c) คงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกำไรปี 2561 ที่ 917 ล้านบาท เติบโต +31% YoY และมี Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 10.5 เท่า ขณะที่ปัจจัยบวกระยะสั้น คือ งบ 4Q60 ที่คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตสูงกว่า 10 เท่าตัว YoY
2. สะสม MINT : ราคาปิด 42.25 บาท ราคาเหมาะสม 52.50 บาท
a) ราคาหุ้นมีปัจจัยบวกรออยู่ คือ การถูกปรับเพิ่มน้ำหนักจากดัชนี FTSE ที่จะปรับน้ำหนักดัชนีในวันศุกร์นี้
b) เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของภาคบริโภคในประเทศสะท้อนผ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ต.ค.ที่ปรับตัวขึ้นเป็น 78 จุด เพิ่มขึ้นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน และทำระดับสูงสุดรอบ 33 เดือน
c) คาดกำไรสุทธิ 4Q60 เติบโตทั้ง YoY และ QoQ จาก High Season ธุรกิจท่องเที่ยว และการขายโครงการอนันตรา ลายัน ภูเก็ตช่วยหนุนรายได้อีกราว 300 ล้านบาท รวมทั้งรายได้จากกลุ่มโรงแรมทิโวลีในโปรตุเกสที่เพิ่มขึ้นหลังเสร็จสิ้นการ Renovate ส่งผลให้มีการปรับขึ้นราคาเฉลี่ยห้องพักขึ้น
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.15 จุด ปิดที่ 1706.52 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.6 หมื่นล้านบาท ได้รับแรงหนุนจากหุ้นในกลุ่มพลังงานอย่าง GULF +3.57%, GPSC + 8.6% และ PTT +0.48% ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิวันที่ 7 ติดต่อกันอีกราว 840 ล้านบาท รวมกว่า 9.2 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันอีกราว 2.3 พันล้านบาท รวมถึง 9.9 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิวันที่ 3 ติดต่อกันราว 3.7 พันสัญญา รวมกว่า 2.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศที่มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันราว 5.8 พันสัญญา รวมราว 1.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิราว 2.7 พันล้านบาท
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.15 จุด ปิดที่ 1706.52 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.6 หมื่นล้านบาท ได้รับแรงหนุนจากหุ้นในกลุ่มพลังงานอย่าง GULF +3.57%, GPSC + 8.6% และ PTT +0.48% ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิวันที่ 7 ติดต่อกันอีกราว 840 ล้านบาท รวมกว่า 9.2 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 5 ติดต่อกันอีกราว 2.3 พันล้านบาท รวมถึง 9.9 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิวันที่ 3 ติดต่อกันราว 3.7 พันสัญญา รวมกว่า 2.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศที่มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันราว 5.8 พันสัญญา รวมราว 1.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิราว 2.7 พันล้านบาท
กลยุทธ์วันนี้
ตลาดหุ้นไทยกลับมาเปิดทำการอีกครั้ง คาดวันนี้ SET INDEX ขยับขึ้นทดสอบแนว 1715-1720 จุด ด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX และ Brent ที่ดีดตัวแรงราว 1-2% บนความกังวลต่ออุปทาน (Supply) ในยุโรปเนื่องจากการปิดซ่อมบำรุงท่อขนส่งน้ำมันในทะเลเหนือ ราว 2 สัปดาห์ (ปริมาณขนส่ง 4.5 แสนบาร์เรลต่อวัน) นอกจากนี้ การที่กลุ่มสถาบันในประเทศซื้อสุทธิต่อเนื่อง (ซื้อ 5 วันติดต่อกันรวมกว่า 9.9 พันล้านบาท) จะช่วยลดความเสี่ยงขาลงของ SET INDEX อีกทางหนึ่ง
สหรัฐฯรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน พ.ย.เพิ่มขึ้นถึง 2.28 แสนตำแหน่ง สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.95 แสนตำแหน่ง ด้านอัตราว่างงาน ทรงตัว 4.1% ตามตลาดคาด ในขณะที่การประชุมเฟดในวันที่ 12-13 ธ.ค.นี้ เชื่อว่า จะมีมติขึ้นดอกเบี้ยอย่างแน่นอน ซึ่งอยู่ในการคาดการณ์ของตลาดอยู่แล้ว แต่สิ่งสำคัญที่ต้องติดตามคือ คาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยในปีหน้า (Dot Plot) ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงจากเดิมที่คาดไว้ว่า จะขึ้น 3 ครั้งหรือไม่
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นการเลือกซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกหนุนเฉพาะตัว (Selective Buy) เช่น หุ้นได้ประโยชน์จากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities Plays)/ หุ้นได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี หรือได้รับการเพิ่มน้ำหนักจากดัชนี
ตลาดหุ้นไทยกลับมาเปิดทำการอีกครั้ง คาดวันนี้ SET INDEX ขยับขึ้นทดสอบแนว 1715-1720 จุด ด้วยแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX และ Brent ที่ดีดตัวแรงราว 1-2% บนความกังวลต่ออุปทาน (Supply) ในยุโรปเนื่องจากการปิดซ่อมบำรุงท่อขนส่งน้ำมันในทะเลเหนือ ราว 2 สัปดาห์ (ปริมาณขนส่ง 4.5 แสนบาร์เรลต่อวัน) นอกจากนี้ การที่กลุ่มสถาบันในประเทศซื้อสุทธิต่อเนื่อง (ซื้อ 5 วันติดต่อกันรวมกว่า 9.9 พันล้านบาท) จะช่วยลดความเสี่ยงขาลงของ SET INDEX อีกทางหนึ่ง
สหรัฐฯรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน พ.ย.เพิ่มขึ้นถึง 2.28 แสนตำแหน่ง สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.95 แสนตำแหน่ง ด้านอัตราว่างงาน ทรงตัว 4.1% ตามตลาดคาด ในขณะที่การประชุมเฟดในวันที่ 12-13 ธ.ค.นี้ เชื่อว่า จะมีมติขึ้นดอกเบี้ยอย่างแน่นอน ซึ่งอยู่ในการคาดการณ์ของตลาดอยู่แล้ว แต่สิ่งสำคัญที่ต้องติดตามคือ คาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยในปีหน้า (Dot Plot) ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงจากเดิมที่คาดไว้ว่า จะขึ้น 3 ครั้งหรือไม่
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นการเลือกซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกหนุนเฉพาะตัว (Selective Buy) เช่น หุ้นได้ประโยชน์จากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities Plays)/ หุ้นได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี หรือได้รับการเพิ่มน้ำหนักจากดัชนี
ปัจจัยสำคัญวันนี้
เกิดเหตุระเบิดที่สถานีรถบัสที่ใหญ่ที่สุดในนิวยอร์ก โดยตำรวจเชื่อว่าเป็นเหตุก่อการร้าย และจับผู้ต้องสงสัยได้แล้ว 1 คน
อังกฤษ และ EU ได้บรรลุข้อตกลงเบื้อต้นในกรณี Brexit แล้ว โดยอังกฤษได้ยอมจ่ายเงินให้ EU แต่ยังไม่มีการเปิดเผยตัวเลข
EU เผยเตรียมเจรจากับไทยเพื่อสานสัมพันธ์ทางการเมือง และเตรียมเจรจาการเปิดการค้าเสรีกับไทยอีกครั้ง หลังจากไทยประกาศกรอบการเลือกตั้งชัดเจน
IMF เตือนภาวะหนี้สินของจีนที่แท้จริงมีโอกาสสูงกว่ามาตรฐานสากล
จีนรายงานมูลค่าการส่งออกเดือน พ.ย. ขยายตัว 12.3% YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 5.3% YoY และเร่งตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ 6.9% YoY สูงสุดในรอบ 8 เดือน
ติดตามการประชุม Fed ในวันที่ 12-13 ธ.ค. ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย 25 bps
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯวันที่ 13 ธ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.2% YoY
ติดตามการประชุม ECB และ BOE ในวันที่ 14 ธ.ค.
เกิดเหตุระเบิดที่สถานีรถบัสที่ใหญ่ที่สุดในนิวยอร์ก โดยตำรวจเชื่อว่าเป็นเหตุก่อการร้าย และจับผู้ต้องสงสัยได้แล้ว 1 คน
อังกฤษ และ EU ได้บรรลุข้อตกลงเบื้อต้นในกรณี Brexit แล้ว โดยอังกฤษได้ยอมจ่ายเงินให้ EU แต่ยังไม่มีการเปิดเผยตัวเลข
EU เผยเตรียมเจรจากับไทยเพื่อสานสัมพันธ์ทางการเมือง และเตรียมเจรจาการเปิดการค้าเสรีกับไทยอีกครั้ง หลังจากไทยประกาศกรอบการเลือกตั้งชัดเจน
IMF เตือนภาวะหนี้สินของจีนที่แท้จริงมีโอกาสสูงกว่ามาตรฐานสากล
จีนรายงานมูลค่าการส่งออกเดือน พ.ย. ขยายตัว 12.3% YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 5.3% YoY และเร่งตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ 6.9% YoY สูงสุดในรอบ 8 เดือน
ติดตามการประชุม Fed ในวันที่ 12-13 ธ.ค. ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย 25 bps
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯวันที่ 13 ธ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.2% YoY
ติดตามการประชุม ECB และ BOE ในวันที่ 14 ธ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-80
OO3471
