- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 01 December 2017 17:46
- Hits: 6788
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 
“ซื้อ/ถือเหนือ 1700 หรือซื้ออ่อนที่แนวรับ 1680+/-”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ตลาดหุ้นไทยวานนี้อ่อนลงต่อ (ปิด -7.94 จุดที่ 1697.39) ทั้งนี้มีแรงขายทำกำไรในกลุ่มแบงค์ใหญ่ส่งออก และสื่อสาร ส่วนกลุ่มพลังงานทรงๆ รายย่อยพลิกเป็นซื้อสุทธิ 1.7 พันล้านบาท ส่วนอีก 3 กลุ่มที่เหลือขายสุทธิ
ปัจจัยวันนี้ – ตลาดหุ้นสหรัฐทำ New high อีกรอบหลังจากที่มีโอกาสสูงที่ร่างกฎหมายปฎิรูปภาษีจะผ่านความเห็นชอบจากสมาชิกวุฒิสภา (โหวตรอบสุดท้ายวันนี้ เวลาสหรัฐ) หลังนายจอห์น แมคเคน วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกัน ประกาศสนับสนุนร่างกฎหมายฯเมื่อวานนี้ส่วนราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นเพียงเล็กน้อยเมื่อสมาชิกในและนอกโอเปกมีมติให้ขยายเวลาลดการผลิตออกไปอีก 9 เดือนเป็นสิ้นสุดธ.ค.61 ในการประชุมอย่างเป็นทางการที่เวียนนาเมื่อวานนี้...ควรรระวัง Sell on fact ตามมาหลังราคาปรับขึ้นไปรอก่อนหน้าการประชุมแล้ว ส่วนในประเทศ ยังไม่มีปัจจัยใหม่ที่มีนัยสำคัญเข้ามา แต่ก็มีปัจจัยหนุนจากแรงซื้อ LTF โค้งสุดท้ายเดือนธ.ค.60
กลยุทธ์ : ภาพตลาดเป็นลบ เน้นซื้อเมื่อ SET ยืนเหนือ 1700 โดยมีแนวต้านระยะสั้น 1700-1710,1720 การอ่อนตัวต่ำกว่า 1700 มีแนวรับ 1680,1670 แนวตัดขาดทุน คือต่ำกว่า 1700 หุ้นแนะนำใน Wealth Perspective เดือนธ.ค.60 เป็น AMATA, BBL, KKP, MTLS, TMB, SENA ส่วนหุ้นที่แนะนำไปเดือนพ.ย.60 คือ AMATA, ERW, DIF, SPALI, TMB, GOLD ได้ Return +4.1% ขณะที่ SET -1.0% โดยหุ้นที่ให้ Return โดดเด่น คือ AMATA (+17%), ERW (+16%) และ TMB (+7%) สำหรับ Retrun สะสม 11M60 ของหุ้นแนะนำรายเดือนของเราอยู่ที่ 37.2% สูงกว่าตลาดรวมที่ 8.3% อย่างมีนัยสำคัญ
ทั้งนี้ Theme การลงทุนช่วงธ.ค.เป็น 1. LTF Play – แนะซื้อสะสมหุ้น Big Cap ที่ได้ประโยชน์จาก LTF โค้งสุดท้ายปีนี้ ซึ่งหุ้น Big Cap ใน DBSV Coverage ที่แนะนำซื้อ คือ AOT, BEM, BBL, KBANK, TMB, HMPRO, IVL, PTTGC, LH, MINT, MTLS และ 2. High Dividend Yield Play - เพราะอีกประมาณ 4 เดือนก็จะได้ปันผลสำหรับผลประกอบการปี 60 แล้ว หุ้นปันผลเด่นของเรา เป็น KKP, KTB, LH, SENA, LALIN, DIF, TMT เป็นต้น
หุ้นที่มีสัญญาณเทคนิคดีมีโอกาสทำ New high ที่เข้ามาใหม่เป็น SCB, M, CRANE ส่วนหุ้นที่ยังคงอยู่ใน List เป็น PTTGC, AMATA, TMB, ESSO, INTUCH, ERW, STA หุ้นแนะนำไปแล้วและให้หาจังหวะขายทำกำไร คือ TCAP, VGI, TTW ส่วนหุ้นที่หลุด List ได้แก่ SAT, JMART, GLOBAL, TOP, BCH, RATCH
ปัจจัยต่างประเทศ
+ สหรัฐ : วุฒิสภาจะลงมติร่างกฎหมายปฎิรูปภาษีขั้นสุดท้ายวันนี้ (ตามเวลาสหรัฐ)
# นายจอห์น แมคเคน วุฒิสมาชิกสังกัดพรรครีพับลิกัน ประกาศสนับสนุนร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีในการลงมติในวุฒิสภาเมื่อวานนี้
# ติดตามการลงมติขั้นตอนสุดท้ายวันนี้ (1 ธ.ค.) ตามเวลาสหรัฐ โดยหากวุฒิสภาให้ความเห็นชอบร่างกฎหมายดังกล่าวสภาคองเกรสสหรัฐก็จะต้องรวมร่างกฎหมายที่ผ่านความเห็นชอบของวุฒิสภาและสภาผู้แทนราษฎรเป็นร่างเดียวกันก่อนที่จะส่งต่อไปให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ลงนามเป็นกฎหมายต่อไป
+ สหรัฐ : ตัวเลขภาคแรงงาน การใช้จ่ายผู้บริโภคและการออมต.ค.ออกมาแข็งแกร่ง
# กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 2 ในสัปดาห์ที่แล้วลดลง 2,000 ราย สู่ระดับ 238,000 ราย สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 240,000 ราย
# การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐ +0.3%MoM ในเดือนต.ค. สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ขณะที่รายได้ส่วนบุคคล +0.4%MoM ในเดือนต.ค. ส่วนตัวเลขการออมของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้น 6.4%MoM สู่ 4.573 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนต.ค. จากระดับ 4.299 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนก.ย.
+ ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ : ดัชนีพุ่งขึ้นรับความหวังวุฒิสภาสหรัฐผ่านร่างกม.ปฏิรูปภาษี
# นายจอห์น แมคเคน วุฒิสมาชิกสังกัดพรรครีพับลิกัน ประกาศสนับสนุนร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีในการลงมติในวุฒิสภาเมื่อวานนี้ ส่งผลให้ร่างกฎหมายดังกล่าวมีโอกาสมากขึ้นที่จะได้รับการอนุมัติจากวุฒิสภา (ก่อนหน้านายแมคเคนยังไม่แสดงจุดยืนใดๆ)
# ดัชนี DJIA ปิดที่ 24,272.35 จุด +331.67 จุด หรือ +1.39% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,873.97 จุด +49.58 จุด หรือ +0.73% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,647.58 จุด +21.51 จุด หรือ +0.82% + ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาปรับขึ้นหลังที่ประชุมเห็นพ้องให้ขยายเวลาลดกำลังการผลิตถึงสิ้นปี 61
# สัญญาน้ำมันดิบปิดบวกเมื่อคืนนี้ (30 พ.ย.) หลังจากที่ประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และกลุ่มผู้ผลิตนอกโอเปก เห็นพ้องให้ขยายเวลาลดกำลังการผลิตจนถึงสิ้นปีหน้า ปิดตลาดสัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนม.ค. เพิ่มขึ้น 10 เซนต์ หรือ 0.2% ปิดที่ 57.40 ดอลลาร์/บาร์เรล สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนม.ค. เพิ่มขึ้น 46 เซนต์ หรือ 0.7% ปิดที่ 63.57 ดอลลาร์/บาร์เรล
- ตลาดทองคำ : ราคาอ่อนลงหลังมีโอกาสสูงที่กฎหมายปฎิรูปภาษีจะได้รับความเห็นชอบในชั้นวุฒิสภา
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนก.พ. ร่วงลง 9.5 ดอลลาร์ หรือ 0.74% ปิดที่ระดับ 1276.7 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศและหุ้นเด่น
+ ธปท. คาดส่งออกปี 60 มีโอกาสโต 2 หลัก หลัง 10M60 โต 9.5%, คาด GDP Q4/60 โต 4.6% หนุนทั้งปีโต 4%
# นายดอน นาครทรรพ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายเศรษฐกิจมหภาค ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่าการส่งออกในปี 2560 มีแนวโน้มจะเติบโต 2 หลัก ซึ่งสูงกว่าที่ธปท.ประมาณการไว้ที่ 8% (10M60 โต 9.5%) ทำให้เศรษฐกิจไทยปีนี้มีโอกาสขยายตัวได้ถึง 4% โดยไตรมาส 4/60 มีความเป็นไปได้ว่าจะขยายตัวได้ไม่ต่ำกว่า 4.6%
# ส่วนภาพรวมเศรษฐกิจในปี 61 จะเป็นการขยายตัวที่มีความมั่นคงมากขึ้น โดยเปลี่ยนแรงขับเคลื่อนหลักจากภาคการส่งออกมาเป็นภาคการบริการ การบริโภคและการลงทุนภาคเอกชนขยายตัวต่อเนื่อง ขณะที่การใช้จ่ายภาครัฐคาดว่าจะฟื้นตัวดีขึ้นจากปีนี้ที่ทำได้ต่ำกว่าเป้าหมาย
# ความเสี่ยงหลักของเศรษฐกิจไทย ที่เป็นปัจจัยภายนอก ได้แก่ การใช้มาตรการกีดกันทางการค้า และปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนปัจจัยภายใน เช่น การกระจายตัวของกำลังซื้อ และการลงทุนภาคเอกชน ถ้าไม่เป็นไปตามแผนก็จะส่งผลต่อการขยายตัวเศรษฐกิจไม่เป็นไปตามเป้าหมาย
# สำหรับค่าเงินบาท ตั้งแต่ต้นปี 60 ถึงปัจจุบันแข็งค่าขึ้น 9.93%YTD เป็นการแข็งค่าตามทิศทางค่าเงินในภูมิภาค โดยค่าเงินวอนแข็งค่าที่สุด 11.77%YTD ส่วนค่าเงินริงกิตแข็งค่า 9.74%YTD
• DTAC : TOT คาดเลื่อนเซ็นสัญญา DTAC ใช้คลื่น 2300MHz ไปต้นปีหน้า
# นายมนต์ชัย หนูสูง กรรมการผู้จัดการใหญ่บมจ.ทีโอที (TOT) คาดว่าจะเลื่อนการลงนามสัญญากับ DTAC ในการโรมมิ่งบนคลื่นความถี่ 2300 MHz เป็นต้นปี 61 จากเดิมที่คาดว่าจะลงนามได้ราวเดือนธ.ค.60 เนื่องจากรอความเห็นจากกสทช.อัยการสูงสุด และสคร.พิจารณาก่อน
# 60% ของโครงข่าย (ความจุ 60 MHz) ทาง TOT ให้ DTAC เช่าเพื่อโรมมิ่ง ระยะเวลาสิ้นสุดปี 68 ใช้เทคโนโลยี 4G LTE ADVANCED โดย TOT จะได้รับค่าตอบแทนปีละ 4,510 ล้านบาท นับตั้งแต่ต.ค.60 แต่ TOT ยังไม่ได้รับค่าตอบแทนเพราะยังไม่เซ็นสัญญา ส่วนอีก 40% จะไปรองรับอินเตอร์เน็ตความเร็วสูงที่คาดว่าจะรองรับได้อีกประมาณ 1 ล้านคนและให้บริการกับผู้ให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่โครงข่ายเสมือน (MVNO) ที่ขณะนี้เจรจาอยู่ 3-4 ราย
• ADVANC : จะเซ็นสัญญากับ TOT โรมมิ่งคลื่น 2100 MHz ในเดือนธ.ค.นี้
# เดือน ธ.ค.60 TOT เตรียมลงนามสัญญากับบริษัทในกลุ่ม ADVANC หลังจากบอร์ด TOT อนุมัติให้ลงนาม 2 สัญญาเมื่อ 28 พ.ย.ที่ผ่านมาในการให้บริการโรมมิ่งบนคลื่นความถี่ 2100 MHz จำนวน 15 MHz ความจุโครงข่าย 80% ระยะเวลาสิ้นสุดปี 68 ซึ่งจะได้รับค่าตอบแทนปีละ 3,900 ล้านบาท และอีกสัญญาเป็นสัญญาเช่าใช้โครงข่ายและอุปกรณ์เสาโทรคมนาคม ได้รับผลตอบแทนปีละ 5,600 ล้านบาท รวมเป็น 9,500 ล้านบาท/ปี โดยที่ผ่านมากลุ่ม ADVANC ได้เข้ามาทำการทดสอบมา 7 เดือนแล้วและให้ผลตอบแทนด้วย
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
OO3122
