- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 21 November 2017 18:34
- Hits: 1667
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
Domestic Play
Smart Pick
1. สะสม KBANK : ราคาปิด 223.00 บาท ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่มธนาคารจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากการขยายตัวของเศรษฐกิจ หลังวานนี้ สศช.รายงาน GDP 3Q60 เติบโตถึง +4.3% YoY ดีกว่าคาดการณ์ที่ +3.9% YoY และทำระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีครึ่ง
b) ดังนั้น ด้วยตัวเลขเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวย่อมทำให้คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น และโอกาสเกิด NPL ลดลง จึงทำให้การตั้งสำรองของกลุ่มธนาคารมีทิศทางที่ลดลงในปีหน้า ส่งผลให้กำไรเข้าสู่การเติบโตอีกครั้ง หลังชะลอตัวลงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
c) คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +18.6% YoY เป็น 45,147 ล้านบาท และ Valuation น่าสนใจระดับ PER2561 ที่ 11.9 เท่า และ PBV2561 ที่ 1.38 เท่า
2. สะสม GRAND : ราคาปิด 1.24 บาท ราคาเหมาะสม 1.56 บาท
a) Yuanta คงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงแรม หลังวานนี้กระทรวงการท่องเที่ยวรายงานตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติ เดือน ต.ค. เติบโตสูงถึง +21% YoY เป็น 2.7 ล้านคน
b) คาดผลประกอบการ 4Q60 จะมีกำไรปกติ 80-100 ล้านบาท เนื่องจากจะมีการโอนโครงการ Hyde Sukhumvit 11 นอกจากนั้น จะมีกำไรพิเศษอีกราว 400 ล้านบาท จากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน REIT ช่วยหนุนให้กำไรสุทธิเติบโตโดดเด่นเป้น 480-500 ล้านบาท
c) Valuation ยังไม่แพง ซื้อขายที่ PER2561 ที่ 12.6 เท่า และ PBV2561 ที่ 1.0 เท่า ยังไม่สะท้อนถึงงบที่จะ Turnaround ในปีหน้า จากการรับรู้รายได้โครงการ Hyde Sukhumvit 11 เต็มปี และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงหลังนำเงินจากการขายสินทรัพย์เข้า REIT ไปชำระคืนหนี้ ส่งผลให้กำไรปกติปี 2561 เติบโตสูงถึง +285% YoY เป็น 285 ล้านบาท
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5 จุด ปิดที่ 1714.38 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางเพียง 4.9 หมื่นล้านบาท ถึงแม้ว่าจะมีรายการ Big Lot หุ้น BH มูลค่ารวม 2 พันล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติ สถาบันในประเทศ และบัญชี บล. ซื้อสุทธิทั้ง 3 กลุ่ม ราว 366 ล้านบาท, 343 ล้านบาท และ 366 ล้านบาท ตามลำดับ ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติ Short สุทธิราว 6.3 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 2.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 5.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 3.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน อีกราว 7.6 พันล้านบาท
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5 จุด ปิดที่ 1714.38 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบางเพียง 4.9 หมื่นล้านบาท ถึงแม้ว่าจะมีรายการ Big Lot หุ้น BH มูลค่ารวม 2 พันล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติ สถาบันในประเทศ และบัญชี บล. ซื้อสุทธิทั้ง 3 กลุ่ม ราว 366 ล้านบาท, 343 ล้านบาท และ 366 ล้านบาท ตามลำดับ ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติ Short สุทธิราว 6.3 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 2.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 5.2 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 3.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน อีกราว 7.6 พันล้านบาท
กลยุทธ์วันนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดบวกตามคาด โดยที่เงินทุนต่างชาติ เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้นด้วยการซื้อสุทธิในตลาดตราสารหนี้ 4 วันติดต่อกัน และซื้อสุทธิในตลาดหุ้นต่อเนื่อง 2 วัน วันนี้คาด SET INDEX ทรงตัวทางบวก กรอบ 1710-1720 จุด นำโดยหุ้น Domestic Plays
เศรษฐกิจไทยแข็งแกร่งและเป็นบวกสนับสนุนทิศทางขาขึ้นของ SET INDEX โดย GDP ใน 3Q60 เติบโตถึง 4.3% YoY ดีกว่าตลาดคาดที่ 3.9% YoY และสูงสุดนับตั้งแต่ 1Q56 หนุนด้วยการส่งออกขยายตัวถึง 7.4% YoY ขณะที่การบริโภคภาคเอกชนและการใช้จ่ายภาครัฐ เพิ่มขึ้น 3.1% YoY และ 2.8% YoY ตามลำดับ เร่งตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้ สศช. คาด GDP ปีนี้โต 3.9% YoY ส่วนปีหน้าเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% YoY
จุดแข็งของประเทศคือ การท่องเที่ยว ยังคงเป็นเครื่องจักรที่ทำงานได้เต็มประสิทธิภาพ กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในเดือน ต.ค.60 เท่ากับ 2.7 ล้านคน โตก้าวกระโดด 21% YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อนหน้า เรามองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว-ขนส่ง (AAV/ AOT/ MINT)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Plays) ได้แก่ ค้าปลีก-ศูนย์การค้า/ ธนาคาร/ อสังหาฯ/ สื่อ-สิ่งพิมพ์ ที่ได้รับอานิงส์จากการขยายตัวทางเศรษฐกิจของไทยที่แข็งแกร่งและกำลังซื้อที่มีแนวโน้มฟื้นตัวกลับมา
วานนี้ SET INDEX ปิดบวกตามคาด โดยที่เงินทุนต่างชาติ เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้นด้วยการซื้อสุทธิในตลาดตราสารหนี้ 4 วันติดต่อกัน และซื้อสุทธิในตลาดหุ้นต่อเนื่อง 2 วัน วันนี้คาด SET INDEX ทรงตัวทางบวก กรอบ 1710-1720 จุด นำโดยหุ้น Domestic Plays
เศรษฐกิจไทยแข็งแกร่งและเป็นบวกสนับสนุนทิศทางขาขึ้นของ SET INDEX โดย GDP ใน 3Q60 เติบโตถึง 4.3% YoY ดีกว่าตลาดคาดที่ 3.9% YoY และสูงสุดนับตั้งแต่ 1Q56 หนุนด้วยการส่งออกขยายตัวถึง 7.4% YoY ขณะที่การบริโภคภาคเอกชนและการใช้จ่ายภาครัฐ เพิ่มขึ้น 3.1% YoY และ 2.8% YoY ตามลำดับ เร่งตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้ สศช. คาด GDP ปีนี้โต 3.9% YoY ส่วนปีหน้าเร่งตัวขึ้นเป็น 4.1% YoY
จุดแข็งของประเทศคือ การท่องเที่ยว ยังคงเป็นเครื่องจักรที่ทำงานได้เต็มประสิทธิภาพ กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในเดือน ต.ค.60 เท่ากับ 2.7 ล้านคน โตก้าวกระโดด 21% YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อนหน้า เรามองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว-ขนส่ง (AAV/ AOT/ MINT)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Plays) ได้แก่ ค้าปลีก-ศูนย์การค้า/ ธนาคาร/ อสังหาฯ/ สื่อ-สิ่งพิมพ์ ที่ได้รับอานิงส์จากการขยายตัวทางเศรษฐกิจของไทยที่แข็งแกร่งและกำลังซื้อที่มีแนวโน้มฟื้นตัวกลับมา
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สศช. รายงาน GDP 3Q60 ไทย ขยายตัว 4.3% สูงสุดในรอบ 18 ไตรมาส ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 3.9% พร้อมทั้งปรับ GDP ปี 60 ขึ้นเป็น 3.9%
กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา เผยจำนวนนักท่องเที่ยวในเดือน ต.ค. ขยายตัวกว่า 21% YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อนหน้า
Trump ส่งสัญญาณเลือก Powell เป็นประธาน Fed คนต่อไป และ Gary Cohn เผยว่าตนจะเป็นรองประธาน Fed คนถัดไป
Merkel เตรียมพบประธานาธิบดีเยอรมัน รายงานการเจรจาตั้งรัฐบาลร่วมล่ม
Goldman sachs มีมุมมองเชิงบวกในตลาดหุ้นของประเทศเกิดใหม่ในปี 61
ติดตามการรายงาน Fed Minute วันที่ 22 พ.ย.
ติดตามการรายงาน PMI EU วันที่ 23 พ.ย.
ติดตามการรายงาน PMI US วันที่ 24 พ.ย.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกไทย ภายในวันที่ 22-27 พ.ย.
สศช. รายงาน GDP 3Q60 ไทย ขยายตัว 4.3% สูงสุดในรอบ 18 ไตรมาส ดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 3.9% พร้อมทั้งปรับ GDP ปี 60 ขึ้นเป็น 3.9%
กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา เผยจำนวนนักท่องเที่ยวในเดือน ต.ค. ขยายตัวกว่า 21% YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อนหน้า
Trump ส่งสัญญาณเลือก Powell เป็นประธาน Fed คนต่อไป และ Gary Cohn เผยว่าตนจะเป็นรองประธาน Fed คนถัดไป
Merkel เตรียมพบประธานาธิบดีเยอรมัน รายงานการเจรจาตั้งรัฐบาลร่วมล่ม
Goldman sachs มีมุมมองเชิงบวกในตลาดหุ้นของประเทศเกิดใหม่ในปี 61
ติดตามการรายงาน Fed Minute วันที่ 22 พ.ย.
ติดตามการรายงาน PMI EU วันที่ 23 พ.ย.
ติดตามการรายงาน PMI US วันที่ 24 พ.ย.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกไทย ภายในวันที่ 22-27 พ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO2586
