- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 November 2017 19:17
- Hits: 2433
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Domestic Play
Smart Pick
1. สะสม KBANK : ราคาปิด 224.00 บาท ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่มธนาคารจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากจะมีการรายงานตัวเลข GDP 3Q60 ในวันนี้ โดยคาดว่าจะเติบโต +3.9% YoY ทำระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี
b) ดังนั้น ด้วยตัวเลขเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวจะส่งผลให้คุณภาพสินทรัพย์ของกลุ่มธนาคารดีขึ้น และทำให้การตั้งสำรองลดลงในปีหน้า และเป็นบวกให้กำไรเข้าสู่การเติบโตอีกครั้ง หลังชะลอตัวลงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
c) คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +18.6% YoY เป็น 45,147 ล้านบาท และ Valuation น่าสนใจระดับ PER2561 ที่ 11.9 เท่า และ PBV2561 ที่ 1.38 เท่า
2. สะสม ROBINS : ราคาปิด 76.75 บาท ราคาเหมาะสม 83.50 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นกลุ่ม Domestic Play เช่น กลุ่มค้าปลีกจะตอบรับเชิงบวก เนื่องจากจะมีการรายงานตัวเลข GDP 3Q60 ในวันนี้ โดยคาดว่าจะเติบโต +3.9% YoY ทำระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี
b) ได้ประโยชน์โดยตรงจากมาตรการช็อปช่วยชาติระหว่างวันที่ 11 พ.ย. - 3 ธ.ค. ช่วยหนุนให้ SSSG เร่งตัวขึ้น YoY และ QoQ ใน 4Q60
c) คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโต +12% YoY เป็น 3,321 ล้านบาท และมี Valuation ที่ยังไม่สูงมากนัก ที่ระดับ PER2561 ราว 25.7 เท่า ยังต่ำกว่ากลุ่มค้าปลีกที่ราว 30 เท่า
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้นแรงถึง 18.13 จุด ปิดที่ 1709.38 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.5 หมื่นล้านบาท นำโดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง AOT +1.75%, PTT +1.95%, CPALL +2.42%, SCB +1.02% และ CPN +2.41% ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 7 วันทำการราว 236 ล้านบาท และสถาบันในประเทศซื้อสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 1.2 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 1.3 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล.ที่ Short สุทธิราว 5.8 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือราว 4.6 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิ 3.2 หมื่นสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ฟื้นตัวร้อนแรงกว่า 18 จุด กลับมายืนเหนือระดับ 1700 จุดได้อย่างแข็งแกร่ง คาดทิศทางวันนี้ มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง กรอบ 1705-1720 จุด มีแรงบวกหนุนจากปัจจัยทั้งในและนอกประเทศ คือ การฟื้นตัวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะน้ำมัน และความคาดหวังเชิงบวกต่อการรายงาน GDP 3Q60 ของไทย
ด้านประเด็นนโยบายภาษีของสหรัฐฯซึ่งผ่านการโหวตของสภาผู้แทนราษฎรเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา จะกลับมามีน้ำหนักต่อตลาดหุ้นโลกในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เพราะวุฒิสภาจะพิจารณาร่างกฎหมายปฏิรูปโครงสร้างภาษี หลังวันขอบคุณพระเจ้า (Thanksgiving) ในวันที่ 23 พ.ย.นี้
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เราให้น้ำหนักกับรายงาน GDP 3Q60 ของ สศช. ในช่วงเวลาประมาณ 9.30 น. โดย Bloomberg Consensus คาดขยายตัว 3.9% YoY เร่งตัวจาก 2Q60 ที่โตได้ 3.7% YoY และถือเป็นการเติบโตสูงสุดในรอบ 4 ปี นับตั้งแต่ 1Q56 อย่างไรก็ดี ก่อนหน้านี้ ธปท. เคยคาดการณ์ว่า เศรษฐกิจไทยใน 3Q60 อาจโตได้ถึง 4% YoY ซึ่งหากออกมาโตดีกว่าตลาดคาดจริง จะช่วยเพิ่มสีสันการลงทุนให้กับกลุ่ม Domestic Plays ได้แก่ ธนาคาร (KBANK, TMB)/ ค้าปลีก-ศูนย์การค้า (ROBINS, MBK)/ อสังหาฯ (LPN/ LH)/ สื่อ-สิ่งพิมพ์ (MONO)
ปัจจัยสำคัญวันนี้
การส่งออกญี่ปุ่นขยายตัว 14%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 15.7% YoY
Moody's ปรับความน่าเชื่อถืออินเดียขึ้นเป็น Baa2 จาก Baa3 แต่ลดแนวโน้มจาก "Positive" เป็น "Stable"
ซาอุฯและรัสเซีย ส่งสัญญาณสนับสนุนการขยายระยะเวลาควบคุมกำลังการผลิตน้ำมันดิบ จากเดิมที่จะสิ้นสุดในเดือน มี.ค. 2561
ติดตามการรายงาน GDP 3Q60 ไทย ตลาดคาดขยายตัว 3.9% YoY วันนี้
ติดตามการรายงาน Fed Minute วันที่ 22 พ.ย.
ติดตามการรายงาน PMI EU วันที่ 23 พ.ย.
ติดตามการรายงาน PMI US วันที่ 24 พ.ย.
ติดตามข้อสรุป Tax Reform ของพรรค Republican หลังวันที่ 23 พ.ย.
ติดตามการรายงานการนำเข้า-ส่งออกไทย ภายในวันที่ 22-27 พ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO2546
