บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 
  
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
ขึ้นทดสอบ 1,720 เน้น Earnings play
  วันนี้คาดดัชนีขึ้นทดสอบ 1,720 จุด (แนวรับ 1,705 จุด) จากแรงหนุนราคาน้ำมันดินขึ้นรีงเมื่อคืนนี้ ตลาด
ยังคงอยู่ในโหมด Earnings Play เฟ้นหาหุ้น โดยเฉพาะตัวเล็ก-กลาง ที่คาดจะรายงานกำไร 3Q17 ดี และดี
ต่อเนื่องถึง 4Q17 เมื่อวานนี้หุ้นกำไรดีที่แนะไปในรายงานพื้นฐานปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาด เช่น WORK
+5.1%, MONO +5.5%, D +5.4%, JMART +4.7% เป็นต้น ในขณะที่หุ้นที่รายงานกำไรดีมีโอกาสเล่นขึ้น
ต่อ เช่น TU เมื่อวานนี้ +5.6%
  ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งทะลุ $64/bbl คาดหนุนราคาหุ้นเชื่อมโยงน้ำมันดิบ ช่วยพยุงดัชนี ส่งผลให้
downside risk ต่อตัวดัชนีจำกัด ล่าสุด MS ปรับสมมุติฐานราคาน้ำมันดิน Brent ขึ้นเป็น $62/bbl ปี 4Q17
และ $63/ส ในปี 2018 (จากเดิม $55 ปี 4Q17 และ $56 ในปี 2018)
  สัปดาห์นี้คาด ดัชนีฯมีแนวโน้ม ลงทดสอบแนวรับระยะเดือน 1,680 จุด จาก “Sell on facts” งบ
หุ้นบูลชิพใหญ่ ที่กำลังจะประกาศ เช่น กลุ่มโรงกลั่น โรงไฟฟ้า ที่ราคาหุ้นขึ้นสะท้อนงบที่ดีในไตรมาส 3 ไป
ส่วนใหญ่แล้ว ซึ่งใน 4Q17 กลับกลายจะมีแนวโน้มเสี่ยง ที่กำไรจะต่ำกว่า 3Q17 ได้ หากทิศทางราคา
น้ำมันดิบปลายปีไม่สามารถยืนเหนือ $60/bbl และ การประชุมโอเปก 30 พย.นี้ หากไม่มีการขยาย
ระยะเวลาลดกำลังการผลิตออกไปถึง 2Q18 อย่างที่ตลาดคาด คาดจะส่งผลให้ราคาน้ำมันโดนแรง
ขายระยะสั้น เช่นเดียวกันกับผลที่มีต่อ หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า ที่อิงสมมุติฐาน การขึ้นค่า Ft ตามทิศทางราคา
พลังงาน อย่างน้ำมันดิบ งบไตรมาส ถัดไปจึงมีความเสี่ยงที่จะสร้างความผิดหวังต่อตลาด
ตรงกันข้าม กับหุ้น อสังหาฯ สื่อทีวีดิจิตอล สินเชื่อรายย่อย อาหาร&เครื่องดื่ม ที่ Earnings preview จาก
Consensus ส่วนใหญ่ไม่ได้คาดหวังกับกำไร 3Q17 มากนัก ทำให้มีโอกาสจะเกิด Positive surprise ได้ และ
ส่วนใหญ่ยังมองว่ากำไรจะเร่งตัวขึ้นใน 4Q17-1Q18 คาดว่ากลุ่ม Earnings positive surprise &
Upward revision นี้จะปรับขึ้นได้ดีกว่าตลาด หุ้นแนะนำ เช่น ECL WORK SAPPE
  ส่วนปัจจัย ที่ต้องตามนอกจากงบ 3Q17 แนะ ดักหุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์จาก มาตรการกระตุ้น
เศรษฐกิจจากภาครัฐฯ เช่น มาตรการกระตุ้นภาคการผลิต หุ้นแนะนำ เช่น UTP EASON CCET, มาตรการจูง
ใจด้านภาษี เพื่อกระตุ้นการบริโภค กิน ช็อปปิ้ง และสันทนาการอื่นๆ หุ้นแนะนำ เช่น AU M COM7
แนวโน้ม เดือน พย. คาด กรอบ 1,680-1,750 จุด ปัจจัยที่ต้องตาม (1) MSCI Quarterly review รู้
กลางเดือน พย. หุ้นเข้า-ออก และน้ำหนักเปลี่ยนแปลง (2) งบ 3Q17 กำไรดีกว่าคาด VS. แย่กว่าคาด (3)
มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศจากภาครัฐฯ

 

หุ้นแนะนำวันนี้
  MAJOR (แนวรับ 32.25 ต้าน 34.00 Stop loss 32.00) คาดประกาศงบ 10 พ.ย. ผ่านไตรมาส low
season ไปแล้ว ในขณะที่ 4Q17 คาดกำไรเร่งตัวแรง จากหนังฟอร์มยักษ์ที่เข้าฉาย ล่าสุด Thor: Ragnarok
เปิดตัวสัปดาห์แรกไปด้วยยอด Box office 93 ล้านบาท (คาดตัวเลขจะจบไม่ต่ำกว่า 200 ล้านบาท)
ILINK (แนวรับ 15.2 ต้าน 18.0 Stop loss 15.0) คาดประกาศงบฯ 9 พ.ย. คาดกำไร 3Q17 จะเร่งตัวขึ้น
เป็น 70 ล้านบาท (เติบโต 15%YoY และ 24%QoQ) และคาดกำไรจะดีต่อเนื่องไปจนถึง 4Q17 ปัจจุบันหุ้น
เทรด PE 18 เท่า บนกำไรปี 2018 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ ราว 24 เท่า คาดกำไรที่ดีขึ้นเรื่อยๆ ราคาหุ้นจะปรับตัว
เข้าหา PE ค่าเฉลี่ยในอดีต

 

หุ้นมีข่าว
  (+) ช็อปช่วยชาติ รายงานข่าวจากกระทรวงการคลังเปิดเผยว่า ในวันที่ 7 พ.ย. กระทรวงการคลัง จะมี
การเสนอมาตรการช็อปช่วยชาติให้ ครม.พิจารณา เพื่อให้คนไทยสามารถนำค่าใช้จ่ายจากการซื้อสินค้าไป
หักลดหย่อนภาษีได้สูงสุดไม่เกิน 15,000 บาท เพื่อเป็นการกระตุ้นให้มีการจับจ่ายใช้สอยมากขึ้นในช่วงสิ้นปี
อย่างไรก็ตามยังไม่มีการเสนอมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว (ที่มา ข่าวสด) / BLS: หุ้นเชื่อมโยงได้ประโยชน์
COM7 JMART HMPRO ROBINS BIG เป็นต้น
  (+) บัตรคนจนเฟส 2 สั่งอุ้มคนจนรอบ 2 'สมคิด' ให้คลังออกมาตรการเพิ่มเติมใน 6 เดือน เล็งปรับ
ดอกเบี้ยฝากสูง-เงินกู้ต่ำ (ที่มา โพสต์ทูเดย์) / BLS: หุ้นเชื่อมโยงได้ประโยชน์ CPALL BJC เป็นต้น
  (+) ECL บีเอ็มฯ ส่งรถบิ๊กไบค์กลุ่มเอนทรีเลเวลรุ่นที่ 2 สู่ตลาด คันละไม่ถึง 2 แสน หวังขยายฐานลูกค้า
ดันยอดโต ในราคาที่จับต้องง่าย คาดว่ากลุ่มเอนทรีเลเวลจะมีบทบาทเพิ่มขึ้นในอนาคตสัดส่วนเป็น 20-30%
ของยอดขายรวม (ที่มา โพสต์ทูเดย์) / BLS คาดเป็นบวกต่อ ECL ซึ่งมุ่งเน้นตลาด Big Bike และปกติมีการ
ปล่อยสินเชื่อในราคาคันละ 2-3 แสนบาทอยู่แล้ว คาดหนุน Loan Growth สูงอย่างต่อเนื่อง
  (+) น้ำมัน ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งทะลุ $64/bbl / คาดหนุนราคาหุ้นเชื่อมโยงน้ำมันดิน ช่วยพยุงดัชนี
ส่งผลให้ downside risk ต่อตัวดัชนีจำกัด อย่างไรก็ดีเราคงมุมมองว่าหลังจากการประชุมโอเปก หากไม่มี
การขยายระยะเวลาลดกำลังการผลิตออกไปถึง 2Q18 อย่างที่ตลาดคาด คาดจะส่งผลให้ราคาน้ำมันโดนแรง
ขายระยะสั้น (ที่มา ASPEN chart / BLS Research)
  (+) D นาย พรศักดิ์ ตันตาปกุล ซึ่งเป็นการจำหน่าย เมื่อวันที่ 03/11/2560 จำนวนหลักทรัพย์ที่จำหน่าย
คิดเป็น -5.0% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมดของกิจการ จำนวนหลักทรัพย์ภายหลังการจำหน่ายคิดเป็น
55.0% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมดของกิจการ (ที่มา ก.ล.ต.)

 

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
  (-) วิตกผลกระทบจากการจับกุมตัวเจ้าชาย ซาอุฯ โดยเจ้าชายที่มีรายงานข่าวว่าถูกควบคุมตัวด้วยคือ
เจ้าชายอัลวาลิด บิน ทาลัล อภิมหาเศรษฐีที่ผู้ถือหุ้น 95% ในบริษัทด้านการลงทุน คิงดอมโฮลดิง ที่เป็น
หนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของซิตีกรุ๊ป และยังถือหุ้นในบริษัทนิวส์คอร์ปของรูเพิร์ต เมอร์ด็อก และทวิตเตอร์
ซึ่ง อาจจะมีผลต่อราคาหุ้นไทยที่มี กองทุนดังกล่าวถือหุ้น

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336