- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 06 November 2017 16:56
- Hits: 2000
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 03-11-17
Close 1,701.47 Volume Bt52038M
Change -0.46 P/E 18.32
%Change -0.03% P/BV 2.06
Change -0.46 P/E 18.32
%Change -0.03% P/BV 2.06
หุ้นแนะนำพิเศษ
D (ราคาปิด 9.35 ซื้อ ราคาเหมาะสม 10.22 บาท)
ฝ่ายวิจัยประมาณการเติบโตของรายได้ราว 461 ล้านบาท เติบโต 5%ใกล้เคียงกับเป้าเติบโตใหม่ของผู้บริหาร และคาดกำไรสุทธิปี 60 ราว 50 ล้านบาท เติบโต 19% 1H60 มีกำไร 22.5 ล้านบาท +14%YoY คิดเป็น 45% ของประมาณการกำไรทั้งปี ส่วนแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q60 คาดจะเติบโตกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน และน่าจะเติบโตต่อเนื่องใน Q4 ทำให้ในช่วงครึ่งปีหลังมีการปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากรายได้ของสาขาเดิมและสาขาใหม่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ปี 61 คาดกำไรสุทธิราว 58 ล้านบาท +16% โดยผลการดำเนินงานในปี 62 มีปัจจัยสนับสนุนจากโรงพยาบาลทันตกรรมย่านเพลินจิตที่จะเริ่มให้บริการเชิงพาณิชย์ เจาะกลุ่มลูกค้าต่างชาติและลูกค้าคนไทยระดับบน
Analyst Meeting : HMPRO (ราคาปิด 12.30 IAA consensus สูงสุด 15.50)
อัตราการเติบโตของยอดขาย (Same Store Sale Growth : SSSG) พลิกเป็นบวก2.8% ใน 3Q60 และบวกต่อเนื่องในช่วงต้นไตรมาส 4Q60 แต่ตัวเลข 9M60 SSSG ยังติดลบ 2.1% เนื่องจาก -6.3% ใน 2Q60 และ -2.5% ใน 1Q60 ทั้งนี้ยอดขายในช่วง 9M60 เติบโต 5%YoY
กำไรสุทธิ 9M60 3,360 ล้านบาทเติบโต 20% สูงกว่าการเติบโตของยอดขายที่เติบโต 5% เนื่องจาก GP ปรับดีขึ้นเป็น 26.1% จาก 25.3% ใน 9M59 %SG&A ลดเหลือ 22.8% จาก 23% ใน 9M59 และดอกเบี้ยจ่ายลดลง 8%yoy จากการ refinance
ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อการเติบโตของยอดขายในอนาคตแผนการเปิดสาขาใหม่ยังคงเป็นไปแบบระมัดระวังโดยเน้นเปิดสาขาขนาดเล็ก (Homepro S) ที่ช่วยสนับสนุนการเติบโตของยอดขายได้ดีขณะที่ใช้เงินลงทุนต่ำกว่าสาขาขนาดใหญ่ ทั้งนี้กำไร 4Q60 มีแนวโน้มดีเนื่องจากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น และการจัดงาน HomePro Expo ระหว่าง 17-26 พ.ย. โดยมีปัจจัยหนุนจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับเพิ่มขึ้นสนับสนุนการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี
D (ราคาปิด 9.35 ซื้อ ราคาเหมาะสม 10.22 บาท)
ฝ่ายวิจัยประมาณการเติบโตของรายได้ราว 461 ล้านบาท เติบโต 5%ใกล้เคียงกับเป้าเติบโตใหม่ของผู้บริหาร และคาดกำไรสุทธิปี 60 ราว 50 ล้านบาท เติบโต 19% 1H60 มีกำไร 22.5 ล้านบาท +14%YoY คิดเป็น 45% ของประมาณการกำไรทั้งปี ส่วนแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q60 คาดจะเติบโตกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน และน่าจะเติบโตต่อเนื่องใน Q4 ทำให้ในช่วงครึ่งปีหลังมีการปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากรายได้ของสาขาเดิมและสาขาใหม่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ปี 61 คาดกำไรสุทธิราว 58 ล้านบาท +16% โดยผลการดำเนินงานในปี 62 มีปัจจัยสนับสนุนจากโรงพยาบาลทันตกรรมย่านเพลินจิตที่จะเริ่มให้บริการเชิงพาณิชย์ เจาะกลุ่มลูกค้าต่างชาติและลูกค้าคนไทยระดับบน
Analyst Meeting : HMPRO (ราคาปิด 12.30 IAA consensus สูงสุด 15.50)
อัตราการเติบโตของยอดขาย (Same Store Sale Growth : SSSG) พลิกเป็นบวก2.8% ใน 3Q60 และบวกต่อเนื่องในช่วงต้นไตรมาส 4Q60 แต่ตัวเลข 9M60 SSSG ยังติดลบ 2.1% เนื่องจาก -6.3% ใน 2Q60 และ -2.5% ใน 1Q60 ทั้งนี้ยอดขายในช่วง 9M60 เติบโต 5%YoY
กำไรสุทธิ 9M60 3,360 ล้านบาทเติบโต 20% สูงกว่าการเติบโตของยอดขายที่เติบโต 5% เนื่องจาก GP ปรับดีขึ้นเป็น 26.1% จาก 25.3% ใน 9M59 %SG&A ลดเหลือ 22.8% จาก 23% ใน 9M59 และดอกเบี้ยจ่ายลดลง 8%yoy จากการ refinance
ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อการเติบโตของยอดขายในอนาคตแผนการเปิดสาขาใหม่ยังคงเป็นไปแบบระมัดระวังโดยเน้นเปิดสาขาขนาดเล็ก (Homepro S) ที่ช่วยสนับสนุนการเติบโตของยอดขายได้ดีขณะที่ใช้เงินลงทุนต่ำกว่าสาขาขนาดใหญ่ ทั้งนี้กำไร 4Q60 มีแนวโน้มดีเนื่องจากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่น และการจัดงาน HomePro Expo ระหว่าง 17-26 พ.ย. โดยมีปัจจัยหนุนจากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ปรับเพิ่มขึ้นสนับสนุนการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี
Market View : เลือกเล่นรายตัว
Technical insight : IFS JWD
หุ้นแนะนำพิเศษ : D
Technical insight : IFS JWD
หุ้นแนะนำพิเศษ : D
หุ้นมีข่าว : IRPC SPRC HMPRO BBL TCAP
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน แกว่งตัวกรอบแคบมาปิดลบเล็กน้อย มีกลุ่ม PETRO และ ENERG หนุนจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น แต่ยังมีแรงกดดันต่อเนื่องจาก ICT ส่วน Fund Flow ยัง net sell โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,701.47 จุด (-0.46 จุด) Volume 5.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net –2,326.6 ลบ. TFEX Net -4,686 สัญญา ตราสารหนี้ -2,823 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดทำนิวไฮจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของแอปเปิล อิงค์ และตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งทั้งดัชนีภาคบริการของ ISM ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี และคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนก.ย.
+น้ำมันดิบปิดทำสถิติสูงสุดในรอบกว่า 2 ปีหลังสหรัฐเปิดเผยจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.
-สหรัฐรายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 261,000 ตำแหน่ง แต่ต่ำกว่าคาดไว้ และยอดขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นในเดือนก.ย. สู่ระดับ 4.35 หมื่นล้านดอลลาร์
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติ Net Sell 8 วันติดต่อกันที่เกือบ 1.22 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทกอ่อนค่าลงสู่ 33.14 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือนก.ย. ราว 1.03 แสนสัญญา)
**6 พ.ย. อียูจะเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนต.ค.
**8 พ.ย.กำหนดประชุมกนง. ตลาดจะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิม
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวกจากตลาดต่างประเทศขานรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ราคาน้ำมันปิดทำ high แต่ยังมีปัจจัยกดดันจาก fund flow ที่ยังผันผวน คาดวันนี้ SET จะอ่อนตัวลง โดยมองกรอบการเคลื่อนไหวที่ 1,692-1,710 จุด
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน แกว่งตัวกรอบแคบมาปิดลบเล็กน้อย มีกลุ่ม PETRO และ ENERG หนุนจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น แต่ยังมีแรงกดดันต่อเนื่องจาก ICT ส่วน Fund Flow ยัง net sell โดยรวม SET Index ปิดที่ 1,701.47 จุด (-0.46 จุด) Volume 5.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net –2,326.6 ลบ. TFEX Net -4,686 สัญญา ตราสารหนี้ -2,823 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดทำนิวไฮจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของแอปเปิล อิงค์ และตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งทั้งดัชนีภาคบริการของ ISM ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 ปี และคำสั่งซื้อภาคโรงงานของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.4% ในเดือนก.ย.
+น้ำมันดิบปิดทำสถิติสูงสุดในรอบกว่า 2 ปีหลังสหรัฐเปิดเผยจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค.
-สหรัฐรายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 261,000 ตำแหน่ง แต่ต่ำกว่าคาดไว้ และยอดขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นในเดือนก.ย. สู่ระดับ 4.35 หมื่นล้านดอลลาร์
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติ Net Sell 8 วันติดต่อกันที่เกือบ 1.22 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทกอ่อนค่าลงสู่ 33.14 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือนก.ย. ราว 1.03 แสนสัญญา)
**6 พ.ย. อียูจะเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนต.ค.
**8 พ.ย.กำหนดประชุมกนง. ตลาดจะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิม
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยบวกจากตลาดต่างประเทศขานรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ราคาน้ำมันปิดทำ high แต่ยังมีปัจจัยกดดันจาก fund flow ที่ยังผันผวน คาดวันนี้ SET จะอ่อนตัวลง โดยมองกรอบการเคลื่อนไหวที่ 1,692-1,710 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มรับเหมาฯ การจัดตั้งไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ และการร่วมทุน PPP
- มาตรการช็อปช่วยชาติ CPALL COM7 SYNEX ROBINS HMPRO MAKRO BJC MINT
- ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูงที่ 99.0$/Ton BANPU
- การปฎิรูปภาษีของสหรัฐ IVL EPG
- กลุ่มที่คาดว่างบ Q3/17 จะเติบโตขึ้น ได้แก่ BCPG HARN FTE ATP30 COMAN XO TPCH SYNEX ASIMAR JWD ERW CKP CPN SPALI
- มาตรการช็อปช่วยชาติ CPALL COM7 SYNEX ROBINS HMPRO MAKRO BJC MINT
- ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูงที่ 99.0$/Ton BANPU
- การปฎิรูปภาษีของสหรัฐ IVL EPG
- กลุ่มที่คาดว่างบ Q3/17 จะเติบโตขึ้น ได้แก่ BCPG HARN FTE ATP30 COMAN XO TPCH SYNEX ASIMAR JWD ERW CKP CPN SPALI
หุ้นมีข่าว
IRPC (ราคาปิด 6.45 Bloomberg Consensus 6.75) รายงานกำไร 3Q60 ที่ 3.24 พันล้านบาท +144%YoY +164%QoQ โดยได้แรงหนุนจากค่าการกลั่นรวมที่ปรับตัวขึ้น 1.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจาก 2Q60 สู่ 15.1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นอกจานี้ยังได้รับแรหนุนจากกำไรสต๊อกน้ำมันดิบหลังหักขากดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงอีกราว 600 ล้านบาท
ความเห็น เราคาดว่าค่าการกลั่น 4Q60 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงตามส่วนต่างน้ำมันสำเร็จรูปทุกประเภทที่ลดลงเฉลี่ย 8-9%QTD และราคาน้ำมันที่ผันผวนทำให้ในไตรมาส 4 กำไรจากสต็อกน้ำมันดิบไม่สูงเท่า 3Q60
SPRC (ราคาปิด 16.80 Bloomberg Consensus 18.13) ไตรมาส 3/60 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 2.82 พันลบ. เติบโต 140%YoY เนื่องจากค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น 58%YoY มาอยู่ที่ระดับ 8.9 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อีกทั้งได้รับแรงหนุนจากสต๊อกน้ำมันดิบอีก 400 ล้านบาท
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา สคร.มั่นใจยื่นไฟลิ่งตั้ง"ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์"ทันปีนี้และพรัอมเสนอขายหน่วยลงทุนต้นปี 61 และคณะกรรมการ PPP คาดเสนอให้เอกชนร่วมลงทุนโครงการทางหลวงพิเศษระหว่างเมือง สายบางปะอิน – นครราชสีมา บางใหญ่ – กาญจนบุรี นครปฐม – ชะอำ รถไฟฟ้าสายสีม่วง ช่วงเตาปูน - วงแหวนกาญจนาภิเษก และรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงบางขุนนนท์ - มีนบุรี ได้ภายในปี 2561
Analyst Meeting : BBL (ราคาปิด 192 Bloomberg Consensus 207)
ผู้บริหารยืนเป้าการเติบโตของสินเชื่อปี 60 ที่ราว 4% แม้ 9M60 สินเชื่อทรงตัว YTD จากการประเมินว่าความต้องการสินเชื่อของกลุ่มลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่จะเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปีที่เป็นช่วงไฮซีซั่น
NPL ยังเติบโตต่อเนื่องใน 4Q60 จากกลุ่มลูกค้า SME โดยคาดจะสูงสุดราวปลายปีหรือในช่วง1Q61 อย่างไรก็ดี NPL เกิดใหม่แบบชะลอตัว ส่วนการตั้งสำรองหนี้สูญยังต้องติดตาม NPL ว่าสูงสุดแล้วหรือยัง 9M60 คชจ.หนี้สูญ +46%YoY
ดีล AIA เริ่มมีผลใน Q4 ช่วยเสริมรายได้ค่าธรรมเนียมให้เติบโตจากฐานที่ต่ำเนื่องจากผลิตภัณฑ์มีความหลากหลายสนองความต้องการของลูกค้าได้ดี
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวจากการเป็นแบงก์ขนาดใหญ่ที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจต่อเนื่องในปี 61 ทำให้ภาคเอกชนเพิ่มการลงทุนและมีความต้องการสินเชือเพิ่มขึ้น คาดกำไรปี 60 มีแนวโน้มทรงตัว แนะนำ ถือ
TCAP (ราคาปิด 52 IAA Consensus 52.89)
9M60 มีกำไร 5,065 ลบ. +17%YoY จากการลดลงของคชจ.สำรองหนี้สูญที่ลดลง 19%YoY จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับดีขึ้นโดยมี %NPL ลดเหลือ 2.21% จาก 2.41% ณ ปลายปี 59 และ Coverage Ratio 143% ลดลงเล็กน้อยจาก 147% ณ ปลายปี 59 ขณะที่อัตราส่วนสำรองต่อสำรองพึงกันตามเกณฑ์อยู่ที่ 172%
รายการพิเศษในการขายเงินลงทุนใน MBK จะมีใน Q3 ต่อ Q4 เป็น upside จากกำไรปกติ โดยส่วนใหญ่ขายในเดือนต.ค. ส่วนปี 61 tax shield จะหมดราว Q2 ต้องเริ่มกลับมาจ่ายภาษี
ความเห็น loan growth 9M60 +1.11%YTD แนวโน้มทั้งปีน่าจะต่ำกว่าเป้า 3-5% ขณะที่ Bloomberg คาดกำไรปี 60 เติบโต 12% เป็น 6.7 พันล้านบาท แนะนำ ถือ Yield 4.2%
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
IRPC (ราคาปิด 6.45 Bloomberg Consensus 6.75) รายงานกำไร 3Q60 ที่ 3.24 พันล้านบาท +144%YoY +164%QoQ โดยได้แรงหนุนจากค่าการกลั่นรวมที่ปรับตัวขึ้น 1.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจาก 2Q60 สู่ 15.1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นอกจานี้ยังได้รับแรหนุนจากกำไรสต๊อกน้ำมันดิบหลังหักขากดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงอีกราว 600 ล้านบาท
ความเห็น เราคาดว่าค่าการกลั่น 4Q60 มีแนวโน้มอ่อนตัวลงตามส่วนต่างน้ำมันสำเร็จรูปทุกประเภทที่ลดลงเฉลี่ย 8-9%QTD และราคาน้ำมันที่ผันผวนทำให้ในไตรมาส 4 กำไรจากสต็อกน้ำมันดิบไม่สูงเท่า 3Q60
SPRC (ราคาปิด 16.80 Bloomberg Consensus 18.13) ไตรมาส 3/60 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 2.82 พันลบ. เติบโต 140%YoY เนื่องจากค่าการกลั่นปรับตัวขึ้น 58%YoY มาอยู่ที่ระดับ 8.9 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อีกทั้งได้รับแรงหนุนจากสต๊อกน้ำมันดิบอีก 400 ล้านบาท
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา สคร.มั่นใจยื่นไฟลิ่งตั้ง"ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์"ทันปีนี้และพรัอมเสนอขายหน่วยลงทุนต้นปี 61 และคณะกรรมการ PPP คาดเสนอให้เอกชนร่วมลงทุนโครงการทางหลวงพิเศษระหว่างเมือง สายบางปะอิน – นครราชสีมา บางใหญ่ – กาญจนบุรี นครปฐม – ชะอำ รถไฟฟ้าสายสีม่วง ช่วงเตาปูน - วงแหวนกาญจนาภิเษก และรถไฟฟ้าสายสีส้ม ช่วงบางขุนนนท์ - มีนบุรี ได้ภายในปี 2561
Analyst Meeting : BBL (ราคาปิด 192 Bloomberg Consensus 207)
ผู้บริหารยืนเป้าการเติบโตของสินเชื่อปี 60 ที่ราว 4% แม้ 9M60 สินเชื่อทรงตัว YTD จากการประเมินว่าความต้องการสินเชื่อของกลุ่มลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่จะเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปีที่เป็นช่วงไฮซีซั่น
NPL ยังเติบโตต่อเนื่องใน 4Q60 จากกลุ่มลูกค้า SME โดยคาดจะสูงสุดราวปลายปีหรือในช่วง1Q61 อย่างไรก็ดี NPL เกิดใหม่แบบชะลอตัว ส่วนการตั้งสำรองหนี้สูญยังต้องติดตาม NPL ว่าสูงสุดแล้วหรือยัง 9M60 คชจ.หนี้สูญ +46%YoY
ดีล AIA เริ่มมีผลใน Q4 ช่วยเสริมรายได้ค่าธรรมเนียมให้เติบโตจากฐานที่ต่ำเนื่องจากผลิตภัณฑ์มีความหลากหลายสนองความต้องการของลูกค้าได้ดี
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาวจากการเป็นแบงก์ขนาดใหญ่ที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจต่อเนื่องในปี 61 ทำให้ภาคเอกชนเพิ่มการลงทุนและมีความต้องการสินเชือเพิ่มขึ้น คาดกำไรปี 60 มีแนวโน้มทรงตัว แนะนำ ถือ
TCAP (ราคาปิด 52 IAA Consensus 52.89)
9M60 มีกำไร 5,065 ลบ. +17%YoY จากการลดลงของคชจ.สำรองหนี้สูญที่ลดลง 19%YoY จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับดีขึ้นโดยมี %NPL ลดเหลือ 2.21% จาก 2.41% ณ ปลายปี 59 และ Coverage Ratio 143% ลดลงเล็กน้อยจาก 147% ณ ปลายปี 59 ขณะที่อัตราส่วนสำรองต่อสำรองพึงกันตามเกณฑ์อยู่ที่ 172%
รายการพิเศษในการขายเงินลงทุนใน MBK จะมีใน Q3 ต่อ Q4 เป็น upside จากกำไรปกติ โดยส่วนใหญ่ขายในเดือนต.ค. ส่วนปี 61 tax shield จะหมดราว Q2 ต้องเริ่มกลับมาจ่ายภาษี
ความเห็น loan growth 9M60 +1.11%YTD แนวโน้มทั้งปีน่าจะต่ำกว่าเป้า 3-5% ขณะที่ Bloomberg คาดกำไรปี 60 เติบโต 12% เป็น 6.7 พันล้านบาท แนะนำ ถือ Yield 4.2%
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO2000
