- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 02 November 2017 16:26
- Hits: 3855
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market summary
เมื่อวานที่ผ่านมามีแรงขายทำกำไรใน SET นำโดย AOT และ SCC เป็นผลมาจากการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ต่ำกว่าตลาดคาดสูงกว่า 12% อีกทั้งมีแรงขายเด่นในกลุ่มโรงกลั่นนำโดย TOP, SPRC, ESSO ภายหลังเรามองว่าราคาหุ้นสะท้อนผลประกอบการไตรมาส 3 ไปแล้ว อย่างไรก็ตามกลุ่มอสังหา ยังคงมีแรงเก็งกำไรนำโดย SPALI, PSH, UV ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,714.5 จุด (-6.8 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.8 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 5.5 หมื่นล้านบาท (มี Biglot SCB มูลค่า 730 ล้านบาท )
นักลงทุนชาติขายหุ้นไทยต่อเนื่องที่ 1,051 ลบ. และกลับมา Short สุทธิ SET50 Index Future ที่ 3,845 สัญญา ( 10 วันทำการที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติขายทำกำไรตลาดหุ้นไทยสูงกว่า 1.6 หมื่นล้านบาท )
เมื่อวานที่ผ่านมามีแรงขายทำกำไรใน SET นำโดย AOT และ SCC เป็นผลมาจากการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ต่ำกว่าตลาดคาดสูงกว่า 12% อีกทั้งมีแรงขายเด่นในกลุ่มโรงกลั่นนำโดย TOP, SPRC, ESSO ภายหลังเรามองว่าราคาหุ้นสะท้อนผลประกอบการไตรมาส 3 ไปแล้ว อย่างไรก็ตามกลุ่มอสังหา ยังคงมีแรงเก็งกำไรนำโดย SPALI, PSH, UV ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,714.5 จุด (-6.8 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.8 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 5.5 หมื่นล้านบาท (มี Biglot SCB มูลค่า 730 ล้านบาท )
นักลงทุนชาติขายหุ้นไทยต่อเนื่องที่ 1,051 ลบ. และกลับมา Short สุทธิ SET50 Index Future ที่ 3,845 สัญญา ( 10 วันทำการที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติขายทำกำไรตลาดหุ้นไทยสูงกว่า 1.6 หมื่นล้านบาท )
Investment theme
Sector rotation > ขายทำกำไรกลุ่มโรงกลั่น / เก็งกำไรกลุ่มอสังหา / ทยอยสะสมกลุ่มธนาคาร : เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มอสังหา (LPN, SPALI) จากการฟื้นตัวของกำลังซื้อและการกลับมาบริโภคของกลุ่มคนชั้นกลาง ทั้งจากประเด็นการหมดภาระของค่าใช้จ่ายรถยนต์คันแรก และ Wealth create จากตลาดหุ้น ในขณะที่เรามองว่ากลุ่มธนาคารเริ่มมี Downside จำกัด จากการตั้งสำรองในระดับสูงในไตรมาสที่ผ่านมา ในขณะที่เรามองว่า NPL น่าจะอยู่ในระดับ 3.80-3.85% อีกทั้งราคาหุ้นปัจจุบัน laggard กลุ่ม พลังงานและค้าปลีก / อย่างไรก็ตามเราแนะนำขายทำกำไรกลุ่มโรงกลั้นโดยเฉพาะ TOP, SPRC (อ่านบทวิเคราะห์ฉบับได้จาก IC ของท่าน )
Sector rotation > ขายทำกำไรกลุ่มโรงกลั่น / เก็งกำไรกลุ่มอสังหา / ทยอยสะสมกลุ่มธนาคาร : เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มอสังหา (LPN, SPALI) จากการฟื้นตัวของกำลังซื้อและการกลับมาบริโภคของกลุ่มคนชั้นกลาง ทั้งจากประเด็นการหมดภาระของค่าใช้จ่ายรถยนต์คันแรก และ Wealth create จากตลาดหุ้น ในขณะที่เรามองว่ากลุ่มธนาคารเริ่มมี Downside จำกัด จากการตั้งสำรองในระดับสูงในไตรมาสที่ผ่านมา ในขณะที่เรามองว่า NPL น่าจะอยู่ในระดับ 3.80-3.85% อีกทั้งราคาหุ้นปัจจุบัน laggard กลุ่ม พลังงานและค้าปลีก / อย่างไรก็ตามเราแนะนำขายทำกำไรกลุ่มโรงกลั้นโดยเฉพาะ TOP, SPRC (อ่านบทวิเคราะห์ฉบับได้จาก IC ของท่าน )
Investment theme: เราแนะนำนักลงทุนชะลอแรงเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 3 เพราะเรามองว่าหุ้นหลายกลุ่ม ณ.ปัจจุบันสะท้อนไปไม่มากก็น้อยแล้ว โดยเฉพาะกลุ่มค่าปลีก และ โรงกลั่น
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา SCC รายงานผลประกอบการต่ำกว่าคาด / Dollar index แข็งค่าต่อเนื่องที่ 94.7 / Brent ปรับลงเล็กน้อยที่ 60.5 เหรียญ/บาร์เรล / FED คงดอกเบี้ยตามคาดที่ 1.00-1.25% / สหรัฐรายงาน PMIภาคการผลิต ดีกว่าคาดที่ 54.6 / สหรัฐรายงานน้ำมันดิบคงคลังลดลงสูงกว่าคาดที่ 2.4 ล้านบาร์เรล
PTTEP รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 วันนี้
คาด TTCL มีโอกาสติด Cash Balance
TITLE เข้าซื้อขายในตลาดวันนี้
บทวิเคราะห์วันนี้ : MACO / SCC / IVL / PSH / ECL
Stock pick : BEM
เมื่อคืนที่ผ่านมา SCC รายงานผลประกอบการต่ำกว่าคาด / Dollar index แข็งค่าต่อเนื่องที่ 94.7 / Brent ปรับลงเล็กน้อยที่ 60.5 เหรียญ/บาร์เรล / FED คงดอกเบี้ยตามคาดที่ 1.00-1.25% / สหรัฐรายงาน PMIภาคการผลิต ดีกว่าคาดที่ 54.6 / สหรัฐรายงานน้ำมันดิบคงคลังลดลงสูงกว่าคาดที่ 2.4 ล้านบาร์เรล
PTTEP รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 วันนี้
คาด TTCL มีโอกาสติด Cash Balance
TITLE เข้าซื้อขายในตลาดวันนี้
บทวิเคราะห์วันนี้ : MACO / SCC / IVL / PSH / ECL
Stock pick : BEM
BEM : เก็งกำไร เป้าหมาย 9.00 บาท
เราคาดผลประกอบการไตรมาส 3 จะทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 840 ล้านบาท (+16%QoQ, +4%YoY) เติบโตจากทั้ง 3 ธรุกิจหลัก ได้แก่ทางด่วน (ทำระดับสูงสุดที่ 1.24 ล้านคัน / วัน), รถไฟฟ้า (3.5 แสนเที่ยว/วัน) และ สื่อโฆษณา ในปี 2561 คาดรัฐเปิดประมูลผู้เดินรถไฟฟ้าสายสีม่วงต่อขยายและส้ม ซึ่งถือว่า BEM มีข้อได้เปรียบในการได้มาทั้ง 2 สัมปทานสูง (ยังไม่รวมในประมาณการ) อีกทั้งบริษัทฯลูกอย่าง CKP , XPCL กำลังเข้าสู่ช่วงเติบโต ราคาหุ้นปัจจุบัน Laggard กลุ่มขนส่งสูงกว่า 18% แนะนำทยอยสะสม
Trading idea – – Stock pick สัปดาห์นี้ (PM, VGI, PTTEP) , / ทยอยสะสม MACO (2.42) / เก็งกาไรงบ ECL (5.00) /
เราคาดผลประกอบการไตรมาส 3 จะทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 840 ล้านบาท (+16%QoQ, +4%YoY) เติบโตจากทั้ง 3 ธรุกิจหลัก ได้แก่ทางด่วน (ทำระดับสูงสุดที่ 1.24 ล้านคัน / วัน), รถไฟฟ้า (3.5 แสนเที่ยว/วัน) และ สื่อโฆษณา ในปี 2561 คาดรัฐเปิดประมูลผู้เดินรถไฟฟ้าสายสีม่วงต่อขยายและส้ม ซึ่งถือว่า BEM มีข้อได้เปรียบในการได้มาทั้ง 2 สัมปทานสูง (ยังไม่รวมในประมาณการ) อีกทั้งบริษัทฯลูกอย่าง CKP , XPCL กำลังเข้าสู่ช่วงเติบโต ราคาหุ้นปัจจุบัน Laggard กลุ่มขนส่งสูงกว่า 18% แนะนำทยอยสะสม
Trading idea – – Stock pick สัปดาห์นี้ (PM, VGI, PTTEP) , / ทยอยสะสม MACO (2.42) / เก็งกาไรงบ ECL (5.00) /
Technical View
หลุด 1712 มีโอกาสทดสอบ 1700: ดัชนีเปิดโดดทำ Gap ขึ้นทดสอบแนวต้าน Neckline ของ V-Shape ที่ 1730 จากนั้นปรับตัวลงทันที และปิดที่เกือบ Low ของวัน ประกอบกับ Modified Stochastic ที่เริ่มตัดลงจากเขต Overbought ระยะสั้นมองว่าหากหลุดแนวรับที่ 1712 จะมีโอกาสทดสอบแนวรับจิตวิทยาที่ 1700 ฉะนั้นหากหลุด 1712 แนะนำ Lock Profit บางส่วน และรอดูแนวโน้มที่แนวรับ
กลยุทธ์การลงุทน (1) มีหุ้น: หากหลุด 1712 แนะนำ Lock Profit แล้วรอซื้อกลับที่แนวรับ 1700-1705 (2) ไม่มีหุ้น: รอซื้อเมื่ออ่อนตัวสู่แนวรับที่ 1700-1705
แนวรับ : 1705, 1700 แนวต้าน : 1720, 1726
หลุด 1712 มีโอกาสทดสอบ 1700: ดัชนีเปิดโดดทำ Gap ขึ้นทดสอบแนวต้าน Neckline ของ V-Shape ที่ 1730 จากนั้นปรับตัวลงทันที และปิดที่เกือบ Low ของวัน ประกอบกับ Modified Stochastic ที่เริ่มตัดลงจากเขต Overbought ระยะสั้นมองว่าหากหลุดแนวรับที่ 1712 จะมีโอกาสทดสอบแนวรับจิตวิทยาที่ 1700 ฉะนั้นหากหลุด 1712 แนะนำ Lock Profit บางส่วน และรอดูแนวโน้มที่แนวรับ
กลยุทธ์การลงุทน (1) มีหุ้น: หากหลุด 1712 แนะนำ Lock Profit แล้วรอซื้อกลับที่แนวรับ 1700-1705 (2) ไม่มีหุ้น: รอซื้อเมื่ออ่อนตัวสู่แนวรับที่ 1700-1705
แนวรับ : 1705, 1700 แนวต้าน : 1720, 1726
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : คืนนี้ติดตาม Trump เสนอชื่อประธาน FED , พร้อมเผยแผนร่างกฏหมายภาษี คาดผ่านร่าง 23 พ.ย. / BOE ประชุม 2 พ.ย. / ปัจจัยในประเทศ : -
ปัจจัยต่างประเทศ : คืนนี้ติดตาม Trump เสนอชื่อประธาน FED , พร้อมเผยแผนร่างกฏหมายภาษี คาดผ่านร่าง 23 พ.ย. / BOE ประชุม 2 พ.ย. / ปัจจัยในประเทศ : -
หุ้นเทคนิค:
SPALI (B 24.70, Tp 26.00//27.00, Cut 24.40)
KBANK (B 222.00, Tp 230.00, Cut 220.00)
SPALI (B 24.70, Tp 26.00//27.00, Cut 24.40)
KBANK (B 222.00, Tp 230.00, Cut 220.00)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO1861
Research Department Tel. 02-658-5000
OO1861
