- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 30 October 2017 16:42
- Hits: 1126
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ แรงซื้อจากนักลงทุนในประเทศยังแข็งแกร่ง
KGI คาด SET วันจันทร์ปรับขึ้นต่อ ธีมการลงทุนสัปดาห์นี้ได้แก่จิตวิทยาหุ้นโลกแข็งแกร่ง + แรงซื้อจากฝั่งสถาบันในประเทศมีต่อเนื่องตามความคาดหวังต่อเศรษฐกิจไทยที่น่าจะเร่งตัวขึ้นในช่วง 2 เดือนสุดท้ายของปี 2560 (ติดตามการปรับเพิ่ม GDP จากสำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ในสัปดาห์นี้ ปัจจุบัน สศค. มอง GDP ไทย +3.6% สำหรับปีนี้) ทั้งนี้ปัจจัยภายนอกเป็นบวก หลัง ธ.กลางยุโรปส่งสัญญาณว่าการชะลอมาตรการ QE จะทำอย่างค่อยเป็นไปค่อยไป และเมื่อคืนวันศุกร์สหรัฐฯ รายงาน GDP ไตรมาส 3/2560 (ตัวเลขเบื้องต้น) +3.0% QoQ เทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่ consensus คาดไว้ที่ 2.5% ผนวกกับบลูมเบิร์กรายงานล่าสุดว่าโดนัลด์ ทรัมป์ ดูจะสนับสนุนนายเจโรม พาวเวลล์ให้เป็นประธานเฟดคนใหม่ (จะมีความต่อเนื่องเชิงนโยบายจากประธานเฟดคนปัจจุบัน) ทั้งนี้ทรัมป์จะประกาศชื่อประธานเฟดคนใหม่ในคืนวันที่ 3 พ.ย. นี้ ตามเวลาบ้านเรา อย่างไรก็ดีคาดว่าฟันด์โฟลว์จะยังชะลอตัวต่อเนื่องเช่นเดียวกับสัปดาห์ที่แล้วซึ่งต่างชาติปรับพอร์ตขายสุทธิไป 3.56 พันล้านบาท (แต่ดัชนีฯ บวกสวนได้) เนื่องจากต่างชาติน่าจะรอความชัดเจนเกี่ยวกับประธานเฟดคนใหม่ก่อนกลับเข้ามาลงทุนอีกครั้ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AMA, ECF, EASON
AMA (เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุด ประเมินกำไร 3Q60 = 71 ล้านบาท (+64% YoY และ 133% QoQ) ดีขึ้นจากจำนวนเรือที่เพิ่มขึ้นและไม่มีการหยุดซ่อมบำรุงเช่นใน 2Q60 ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันที่ 5 ก.ย. 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มเรือ อย่าง PRM ขณะที่รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway ขณะที่ Indicators อย่าง RSI และ MACD เริ่มยกจุดต่ำขึ้นก่อนราคาหุ้น (Bull divergence) รอสัญญาณซื้อต่อเนื่องหากผ่านแนวต้านเทรนไลน์ที่ 17.8 บาท ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 19.3 บาท แนวรับ 16.5 บาท (Stop loss 16.5 บาท)
ECF (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) 1) แจ้งการลงทุนธุรกิจผลิตแผ่นไม้เอ็มดีเอฟบอร์ด-ปาร์ติเกิลบอร์ด กำลังการผลิต 600 – 800 ลูกบาศก์เมตร/วัน (กำลังการผลิตใกล้เคียงกับ SKN ก่อน IPO) โดยคาดใช้เวลาลงทุนสร้างโรงงานราว 1 – 2 ปี เราประเมินเป็นการลงทุนแบบ Backward integration เพื่อป้อนวัตถุดิบให้กับธุรกิจเฟอร์นิเจอร์ไม้ของ ECF และ บ.พันธมิตรที่ผลิตเฟอร์นิเจอร์ป้อน ECF เป็น Upside risk ต่ออัตรากำไร (ปัจจุบันอัตรากำไรสุทธิของ ECF เฉลี่ย +5% ต่อปี) ทำให้ตอนนี้ ECF กำลังจะมีสายธุรกิจไม้แบบครบวงจร (ผลิตไม้ เฟอร์นิเจอร์ไม้ โรงไฟฟ้าชีวมวล) 2) ประเมินแนวรับ 7.2 บาท แนวต้าน 8 บาท และถัดไปที่ 8.5 บาท (กำหนด Stop loss ที่แนวรับหลัก Uptrend channel 6.1 บาท)
EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) 1) ประเมินยอดขายสีรถจักรยานยนต์ในไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวตามเศรษฐกิจ ขณะที่ EASON มีการลงทุนธุรกิจสีที่ประเทศเวียดนามและอินโดนีเซียที่แนวโน้มเศรษฐกิจเติบโตเช่นกัน (หุ้นลีสซิ่งรถจักรยานยนต์อย่าง TK ฟื้นตัวแรง) และ Upside risk จากการรุกธุรกิจสีเคลือบกระป๋องสำหรับอาหาร (คาด Consensus ยังไม่รวมในประมาณการฯ) 2) การลงทุนถือหุ้นบริษัท APCON 20.95% (ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้า เน้นโรงไฟฟ้าชีวมวลและโรงไฟฟ้าขยะ) คาด Backlog 1 พันล้านบาท จะเริ่มรับรู้รายได้ใน 3Q60 – 4Q60 (สมมติฐานอัตรากำไรสุทธิ 5% - 10% เท่ากับว่า EASON จะรับรู้กำไรราว 10.5 – 20.5 ล้านบาท คิดเป็น 13% - 25% ของกำไรสุทธิเฉลี่ยย้อนหลัง 4 ปี ที่ยังไม่มีธุรกิจ APCON) 3) รูปแบบราคาเบรกเทรนไลน์ขาลงที่ 3.68 บาท ขึ้นมา ประเมินหากผ่านแนวต้าน 3.78 บาท (ค่าเฉลี่ย 200 วัน แบบ EMA) มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.08 บาท (Stop loss 3.5 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) TTCL ร่วมทุนเมียนมา ลุยโรงไฟฟ้า 9.8 หมื่นล. (ข่าวหุ้น) วันนี้ TTCL แถลงข่าวใหญ่ โครงการโรงไฟฟ้าในเมียนมา 1,280 MW มูลค่ากว่า 9.8 หมื่นล้านบาท หลังเซ็นสัญญาร่วมทุนและสัญญาเช่าที่ดินระยะยาวกับรัฐบาลแห่งรัฐ Kayin แล้ว ด้านราคาหุ้นขานรับข่าวดีพุ่ง 25% ทำนิวไฮรอบ 8 เดือน
(+) ECF เล็งตั้งบ.แพลนเนทบอร์ด เตรียมลุยผลิตแผ่นไม้เอ็มดีเอฟ-ปาร์ติเกิล (ข่าวหุ้น) ECF แย้มศึกษาตั้ง บ.แพลนเนทบอร์ด เตรียมบุกธุรกิจผลิต-จำหน่ายแผ่นไม้ เอ็มดีเอฟบอร์ด-ปาร์ติเกิลบอร์ด กำลังการผลิตเริ่มต้นที่ 600-800 ลูกบาศก์เมตร/วัน หวังเจาะตลาดผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์ทั้งในและต่างประเทศ มองการเติบโตเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 10% ต่อปี
(-) ทริสลดเครดิต STA เหลือ BBB+ (โพสต์ทูเดย์) ทริส เรทติ้ง ลดอันดับเครดิตองค์กร & หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี เป็น BBB+ จาก A-แนวโน้มคงที่ ทริส เรทติ้ง ลดอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของ บริษัท ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี (STA) เป็น BBB+ จากเดิมที่ A- สะท้อนถึงระดับภาระหนี้ที่ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องและเงินสดส่วนเกินที่รองรับการชำระหนี้ลดลง
(+) ปลดธงแดงสุวรรณภูมิคึกคัก แห่จองสล็อตออฟพีก ลุยแก้ดอนเมืองแน่น (ไทยโพสต์) "สุวรรณภูมิ" เนื้อหอมหลังไทยปลดธงแดง สายการบินแห่จองสล็อตช่วงออฟพีกเพียบ หลังถูกเมินมานาน ผู้โดยสารบางวันโต 30% เร่งเคลียร์ปัญหาสล็อตแน่นดอนเมือง
(+) "ร.ฟ.ท." คาด ชงครม. ไฟเขียว ประมูลรถไฟทางคู่เฟสสอง 2 สายสิ้นปีนี้ (ข่าวหุ้น) “ร.ฟ.ท.” คาดชง ครม.ไฟเขียวประมูลรถไฟทางคู่เฟส 2 อย่างน้อยอีก 2 สายทางในสิ้นปีนี้ พร้อมจ่อลงนามสร้างรถไฟทางคู่เฟสแรก 5 สาย 9 สัญญา ภายในเดือน พ.ย.นี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท ... เป้า Consensus 4.6 บาท) ประเมินแนวรับ 3.92 บาท และ 3.84 บาท ตามลำดับ / แนวต้าน 4.22 บาท และ 4.8 บาท ตามลำดับ
COM7* (เป้า Consensus 14.9 บาท … สูงสุด 17.5 บาท) ประเมินแนวรับ 15.3 บาท และ 15.0 บาท / แนวต้าน 17 บาท (Trailing stop 14.9 บาท) ... ล่าสุด Consensus upgrade ราคาเป้าหมายและคำแนะนำขึ้น
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 68.5 – 72 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ
KTC* (เป้า Consensus 135.5 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 131 – 142 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ
THE (ยังไม่มีเป้า Consensus) ยืนเหนือแนวราคา 5 บาทได้ แนะนำ “Let profit run” / แต่หากต่ำกว่า 5 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) ประเมินแนวรับ 188 บาท แนวต้าน 198 บาท (Stop loss 186 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BDMS* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 22.4 บาท คาดว่ากำไรสุทธิของ BDMS* ใน 3Q60 จะอยู่ที่ 2.2 พันล้านบาท (-4.6% YoY, -41.3% QoQ)
CHG* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 2.84 บาท คาดว่ากำไรสุทธิของ CHG ใน 3Q60 จะโตอย่างมีนัยสำคัญ QoQ เป็น 166 ล้านบาท (+3.9% YoY, +40.2% QoQ)
กลุ่มโรงแรม น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาดฯ” คาดว่าการเติบโตของผลประกอบการโรงแรมสามแห่งที่เราดูแลอยู่จะปนๆ กันไป เนื่องจากโรงแรมของแต่ละบริษัทตั้งอยู่ต่างที่กัน เราคาดว่าโรงแรมในประเทศไทยจะเป็นส่วนสำคัญที่ช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของทุกบริษัท ในขณะที่ผลการดำเนินงานของธุรกิจในต่างประเทศจะถูกกดดันจากความผันผวนของค่าเงินบาท เราคิดว่า ERW* โดดเด่นกว่าเพื่อนในฐานะที่ธุรกิจเน้นในประเทศไทย สำหรับ CENTEL* เราคาดว่าการฟื้นตัวของธุรกิจร้านอาหารจะทำให้ margin เพิ่มขึ้นและหนุนให้ผลการดำเนินงานของธุรกิจหลักดีขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1719 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1719 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1719-1729 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดเหนือนัยรับ 1714 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1714-1697 จุด
แนวรับวันนี้: 1714/1702 แนวต้านวันนี้: 1719/1729
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO1701
