- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 October 2017 16:36
- Hits: 10724
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
Domestic Play
Smart Pick
1. สะสม TMILL : ราคาปิด 5.40 บาท ราคาเหมาะสม 7.10 บาท
a) หลังเข้าพบผู้บริหาร คาดว่ากำไรสุทธิ 3Q60 มีโอกาสจะดีกว่าคาดการณ์เดิมของเราที่ 20 ล้านบาท เติบโต +41% YoY จึงมีโอกาสที่จะทบทวนประมาณการขึ้น เนื่องจากกำไร 9M60 คาดว่าจะคิดเป็นมากกว่า 90% ของประมาณการกำไรปี 2560 ที่ 100 ล้านบาท (+44.8% YoY)
b) เข้าสู่ High Season ของธุรกิจแป้งสาลี เนื่องจากเข้าสู่เทศกาลกินเจระหว่างวันที่ 20-28 ต.ค.เป็น Sentiment บวกในระยะสั้น
c) เป็น 1 ในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคบริโภคในปีหน้า รวมทั้งยังมี Valuation ที่น่าสนใจระดับ PER2561 ที่ 18.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม MAI ที่ 30 เท่า
2. สะสม ADVANC : ราคาปิด 195.00 บาท ราคาเหมาะสม 220.00 บาท
a) คาดกำไรปกติ 3Q60 ที่ 7.3 พันล้านบาท +12% YoY กลับมาเติบโต YoY เป็นครั้งแรกในรอบ 7 ไตรมาส จากค่าใช้จ่าย Handset Subsidy ที่ลดลง ขณะที่รายได้ยังขยายตัวได้ดี +5.2% YoYจากแรงหนุนของความต้องการใช้ Data ที่เพิ่มขึ้น
b) การแข่งขันในอุตสาหกรรมที่บรรเทาลง จะส่งผลให้ภาพรวมอุตสาหกรรมมือดีขึ้นในปี 2561 โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะกลับมาขยายตัว +10.4% YoY เป็น 3.3 หมื่นล้านบาท
c) รุกตลาด Internet Broadband เต็มตัว จากการซื้อหุ้น CSL จาก THCOM จะส่งผลให้ตลาด Internet Broadband ของบริษัทครอบคลุมมากขึ้นทั้งลูกค้าครัวเรือน และ Corporate ช่วยเสริมให้การบริหารประสิทธิภาพโครงข่ายดีขึ้น นอกจากนั้น ยังเป็นหุ้นที่ให้ Dividend Yield ดีปีละ 4%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ทะลุ 1700 จุด ขึ้นมาปิดที่ 1701.81 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 9.23 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.8 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 371 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1.6 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 2.6 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 3.7 หมื่นสัญญา สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิ 1.3 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 1.2 พันล้านบาท รวมกว่า 7.1 พันล้านบาท
ก
วานนี้ SET INDEX ทะลุ 1700 จุด ขึ้นมาปิดที่ 1701.81 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 9.23 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.8 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 371 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1.6 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 2.6 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 3.7 หมื่นสัญญา สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิ 1.3 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 1.2 พันล้านบาท รวมกว่า 7.1 พันล้านบาท
ก
ลยุทธ์วันนี้
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันทะลุแนว 1700 จุดได้อีกครั้ง แต่มูลค่าการซื้อขายเบาบางต่ำกว่า 5 หมื่นล้านบาท เราประเมินทิศทาง SET INDEX แกว่งทรงตัวไปตลอดสัปดาห์นี้ สำหรับวันนี้ คาดกรอบการเคลื่อนไหว 1695-1710 จุด
กลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี น่าจะเห็นการฟื้นตัว เพราะราคาน้ำมันดิบทั้ง NYMEX และ Brent ปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่นราว 1-2% วานนี้ มีประเด็นบวกจาก API รายงานสต๊อคน้ำมันเบนซินลดลงถึง 5.75 ล้านบาร์เรล ขณะที่ตลาดคาดว่าจะลดลงเพียง 2.3 ล้านบาร์เรล ส่งผลให้ตลาดคาดหวังว่า การรายงานสต๊อคน้ำมันจาก EIA ในค่ำคืนนี้ มีโอกาสลดลงมากเช่นกัน
กลุ่มธนาคารดูจะมีสีสรรลดลง หลังจากจบฤดูกาลรายงานผลการดำเนินงาน 3Q60 ไปแล้วโดยกำไรสุทธิรวมของธนาคาร 8 แห่งที่อยู่ในการศึกษาของเรา เท่ากับ 4.07 หมื่นล้านบาท (+5% QoQ, -10% YoY) ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดราว 11% เนื่องจากการตั้งสำรองฯที่สูงกว่าคาด จาก SCB และ KTB
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Plays) ในช่วงที่ SET INDEX แกว่งตัวออกข้าง โดยเลือกซื้อหุ้นที่มี Valuation ไม่แพง/ ราคาหุ้นยังปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มาก
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันทะลุแนว 1700 จุดได้อีกครั้ง แต่มูลค่าการซื้อขายเบาบางต่ำกว่า 5 หมื่นล้านบาท เราประเมินทิศทาง SET INDEX แกว่งทรงตัวไปตลอดสัปดาห์นี้ สำหรับวันนี้ คาดกรอบการเคลื่อนไหว 1695-1710 จุด
กลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี น่าจะเห็นการฟื้นตัว เพราะราคาน้ำมันดิบทั้ง NYMEX และ Brent ปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่นราว 1-2% วานนี้ มีประเด็นบวกจาก API รายงานสต๊อคน้ำมันเบนซินลดลงถึง 5.75 ล้านบาร์เรล ขณะที่ตลาดคาดว่าจะลดลงเพียง 2.3 ล้านบาร์เรล ส่งผลให้ตลาดคาดหวังว่า การรายงานสต๊อคน้ำมันจาก EIA ในค่ำคืนนี้ มีโอกาสลดลงมากเช่นกัน
กลุ่มธนาคารดูจะมีสีสรรลดลง หลังจากจบฤดูกาลรายงานผลการดำเนินงาน 3Q60 ไปแล้วโดยกำไรสุทธิรวมของธนาคาร 8 แห่งที่อยู่ในการศึกษาของเรา เท่ากับ 4.07 หมื่นล้านบาท (+5% QoQ, -10% YoY) ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดราว 11% เนื่องจากการตั้งสำรองฯที่สูงกว่าคาด จาก SCB และ KTB
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Plays) ในช่วงที่ SET INDEX แกว่งตัวออกข้าง โดยเลือกซื้อหุ้นที่มี Valuation ไม่แพง/ ราคาหุ้นยังปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มาก
ปัจจัยสำคัญวันนี้
EU รายงาน PMI เดือน ต.ค. เบื้องต้น ภาคการผลิตอยู่ที่ 58.6 ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 57.8 และภาคบริการอยู่ที่ 55.96 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 56.5
สหรัฐฯรายงาน PMI เดือน ต.ค. เบื้องต้น โดยภาคการผลิตที่ 54.5 ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 53.4 และภาคบริการที่ 55.9 ดีกว่าตลาดคาดที่ 55.2
สภาคองเกรสของสหรัฐฯ เตรียมสรุปนโยบาย Tax Reform ใน 2-3 สัปดาห์นี้
รัฐบาลกลางสเปน เตรียมให้แคว้นคาตาลันจัดการเลือกตั้งใหม่ภายใน 6 เดือน
ซาอุฯคาดความต้องการน้ำมันดิบโลกจะเพิ่มขึ้น 45% ในปี 2050
API รายงานสต๊อกน้ำมันเบนซินลดลง 5.75 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 2.3 ล้านบาร์เรล
ติดตามการรายงาน GDP UK 3Q60 วันที่ 25 ต.ค. คาดขยายตัว 1.5%YoY
ติดตามการประชุม ECB วันที่ 26 ต.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 3Q60 สหรัฐฯ วันที่ 27 ต.ค. คาดขยายตัว 2.5%
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
EU รายงาน PMI เดือน ต.ค. เบื้องต้น ภาคการผลิตอยู่ที่ 58.6 ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 57.8 และภาคบริการอยู่ที่ 55.96 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 56.5
สหรัฐฯรายงาน PMI เดือน ต.ค. เบื้องต้น โดยภาคการผลิตที่ 54.5 ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 53.4 และภาคบริการที่ 55.9 ดีกว่าตลาดคาดที่ 55.2
สภาคองเกรสของสหรัฐฯ เตรียมสรุปนโยบาย Tax Reform ใน 2-3 สัปดาห์นี้
รัฐบาลกลางสเปน เตรียมให้แคว้นคาตาลันจัดการเลือกตั้งใหม่ภายใน 6 เดือน
ซาอุฯคาดความต้องการน้ำมันดิบโลกจะเพิ่มขึ้น 45% ในปี 2050
API รายงานสต๊อกน้ำมันเบนซินลดลง 5.75 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 2.3 ล้านบาร์เรล
ติดตามการรายงาน GDP UK 3Q60 วันที่ 25 ต.ค. คาดขยายตัว 1.5%YoY
ติดตามการประชุม ECB วันที่ 26 ต.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 3Q60 สหรัฐฯ วันที่ 27 ต.ค. คาดขยายตัว 2.5%
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO1615
