- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 24 October 2017 16:19
- Hits: 2052
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
Domestic Play
Smart Pick
1. สะสม TCJ : ราคาปิด 10.10 บาท ราคาเหมาะสม 13.80 บาท
a) คาดกำไรสุทธิ 3Q60 จะเติบโตสูงทั้ง YoY และ QoQ จากการรับรู้รายได้งานให้เช่ารถและเครื่องจักรกลที่เซ็นสัญญาใน 1H60 ที่ผ่านมา ส่งผลให้รายได้ 2H60 ฟื้นตัวชัดเจนจาก 1H60 และคาดว่ากำไรสุทธิ 4Q60 จะทิศทางเติบโตต่อทั้ง YoY, QoQ และเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี 2560
b) เป็นบริษัทที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐฯ และมีลูกค้าหลัก เช่น CK, STEC, PYLON, SEAFCO ดังนั้น งานภาครัฐฯที่เข้าสู่ระบบในปี 2561 จะผลักดันให้กำไรสุทธิเติบโตถึง +105% YoY เป็น 92 ล้านบาท
c) Valuation ยังถูกเมื่อเทียบกับ CRANE ที่ทำธุรกิจใกล้เคียงกัน ซื้อขายระดับ PER2561 ที่ 12.5 เท่า และ PBV2561 เพียง 0.7 เท่า เทียบกับ CRANE ที่ผลประกอบการ 1H60 ยังขาดทุน และซื้อขายระดับ PBV ที่ 2.3 เท่า
2. สะสม ADVANC : ราคาปิด 193.00 บาท ราคาเหมาะสม 220.00 บาท
a) คาดกำไรปกติ 3Q60 ที่ 7.3 พันล้านบาท +12% YoY กลับมาเติบโต YoY เป็นครั้งแรกในรอบ 7 ไตรมาส จากค่าใช้จ่าย Handset Subsidy ที่ลดลง ขณะที่รายได้ยังขยายตัวได้ดี +5.2% YoYจากแรงหนุนของความต้องการใช้ Data ที่เพิ่มขึ้น
b) การแข่งขันในอุตสาหกรรมที่บรรเทาลง จะส่งผลให้ภาพรวมอุตสาหกรรมมือดีขึ้นในปี 2561 โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะกลับมาขยายตัว +10.4% YoY เป็น 3.3 หมื่นล้านบาท
c) รุกตลาด Internet Broadband เต็มตัว จากการซื้อหุ้น CSL จาก THCOM จะส่งผลให้ตลาด Internet Broadband ของบริษัทครอบคลุมมากขึ้นทั้งลูกค้าครัวเรือน และ Corporate ช่วยเสริมให้การบริหารประสิทธิภาพโครงข่ายดีขึ้น นอกจากนั้น ยังเป็นหุ้นที่ให้ Dividend Yield ดีปีละ 4%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ฟื้นตัวราว 9.15 จุด ปิดที่ 1692.58 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นราว 6.9 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีกราว 3.3 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่พลิกกลับมาซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 313 ล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิ 922 สัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 4.7 พันสัญญา รวมกว่า 1.6 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถานบันในประเทศ และบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 8 พันสัญญา
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ฟื้นตัวราว 9.15 จุด ปิดที่ 1692.58 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นราว 6.9 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีกราว 3.3 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่พลิกกลับมาซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 313 ล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิ 922 สัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 4.7 พันสัญญา รวมกว่า 1.6 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 4 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถานบันในประเทศ และบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิราว 8 พันสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
ภาพของ SET INDEX วันศุกร์ที่ผ่านมาส่งสัญญาณการฟื้นตัวด้วยการเปิดต่ำแล้วปิดสูง และยืนเหนือระดับ 1680 จุด หุ้นหลักที่กดดันอย่าง PTT ปรับตัวลดลง 6 บาทหรือราว -1.4% สะท้อนประเด็นลบจากการตั้งด้อยค่าโครงการ Oil Sand ในแคนาดาไปมากแล้ว ทำให้ Downside จำกัด สำหรับวันนี้ เราคาดทิศทาง SET INDEX แกว่งทรงตัวในกรอบ 1685-1695 จุด
การแต่งตั้งประธานเฟดคนใหม่ใกล้ได้ข้อสรุป ผลสำรวจของ Reuters จากนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เชื่อว่า Jerome Powell เป็นตัวเต็งและแนวทางนโยบายจะคล้ายคลึงกับประธานเฟดคนปัจจุบัน ทำให้การสานต่อการปรับนโยบายการเงินเข้าสู่สมดุลเป็นไปอย่างราบรื่น ล่าสุด Dollar index ฟื้นตัวแข็งค่าเข้าใกล้ระดับ 94
ดัชนีเศรษฐกิจโลกที่สำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ GDP 3Q60 ของอังกฤษ (25 ต.ค.), การประชุม ECB (26 ต.ค.), อัตราเงินเฟ้อญี่ปุ่น (27 ต.ค.), GDP 3Q60 (รอบแรก) สหรัฐฯ (27 ต.ค.)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Plays) ในช่วงที่ SET INDEX แกว่งตัวออกข้าง โดยเลือกซื้อหุ้นที่มี Valuation ไม่แพง/ ราคาหุ้นยังปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มาก
ภาพของ SET INDEX วันศุกร์ที่ผ่านมาส่งสัญญาณการฟื้นตัวด้วยการเปิดต่ำแล้วปิดสูง และยืนเหนือระดับ 1680 จุด หุ้นหลักที่กดดันอย่าง PTT ปรับตัวลดลง 6 บาทหรือราว -1.4% สะท้อนประเด็นลบจากการตั้งด้อยค่าโครงการ Oil Sand ในแคนาดาไปมากแล้ว ทำให้ Downside จำกัด สำหรับวันนี้ เราคาดทิศทาง SET INDEX แกว่งทรงตัวในกรอบ 1685-1695 จุด
การแต่งตั้งประธานเฟดคนใหม่ใกล้ได้ข้อสรุป ผลสำรวจของ Reuters จากนักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เชื่อว่า Jerome Powell เป็นตัวเต็งและแนวทางนโยบายจะคล้ายคลึงกับประธานเฟดคนปัจจุบัน ทำให้การสานต่อการปรับนโยบายการเงินเข้าสู่สมดุลเป็นไปอย่างราบรื่น ล่าสุด Dollar index ฟื้นตัวแข็งค่าเข้าใกล้ระดับ 94
ดัชนีเศรษฐกิจโลกที่สำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ GDP 3Q60 ของอังกฤษ (25 ต.ค.), การประชุม ECB (26 ต.ค.), อัตราเงินเฟ้อญี่ปุ่น (27 ต.ค.), GDP 3Q60 (รอบแรก) สหรัฐฯ (27 ต.ค.)
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Plays) ในช่วงที่ SET INDEX แกว่งตัวออกข้าง โดยเลือกซื้อหุ้นที่มี Valuation ไม่แพง/ ราคาหุ้นยังปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มาก
ปัจจัยสำคัญวันนี้
นายกรัฐมนตรี ชินโซ อาเบะ ชนะการเลือกตั้ง ญี่ปุ่น ในวันอาทิตย์ที่ผ่านมา และรักษาเสียงส่วนใหญ่ 2 ใน 3 ของสภาผู้แทนราษฎรเอาไว้ได้
19 รัฐของสหรัฐฯ ได้ขอให้ผู้พิพากษาฟ้องรัฐบาล ประเด็นการงดจ่ายเงินอุดหนุนประกันสุขภาพ ภายใต้นโยบาย Obama Care
แคว้น Lombardy และ Veneto มีประชามติเป็นเอกฉันท์ ในการขอลดสัดส่วนการจ่ายภาษีให้ประเทศลง และนำมาบริหารจัดการเองบางส่วน
ประธานคณะมนตรียุโรป เผยการประชุม Brexit ยังไม่คืบหน้า แต่คาดหวังว่าจะเข้าสู่การเจรจาช่วงที่ 2 ในเดือน ธ.ค.
ติดตามการรายงาน PMI สหรัฐฯและยุโรป วันที่ 24 ต.ค.
ติดตามการรายงาน GDP UK 3Q60 วันที่ 25 ต.ค. คาดขยายตัว 1.5%YoY
ติดตามการประชุม ECB วันที่ 26 ต.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 3Q60 สหรัฐฯ วันที่ 27 ต.ค. คาดขยายตัว 2.5%
นายกรัฐมนตรี ชินโซ อาเบะ ชนะการเลือกตั้ง ญี่ปุ่น ในวันอาทิตย์ที่ผ่านมา และรักษาเสียงส่วนใหญ่ 2 ใน 3 ของสภาผู้แทนราษฎรเอาไว้ได้
19 รัฐของสหรัฐฯ ได้ขอให้ผู้พิพากษาฟ้องรัฐบาล ประเด็นการงดจ่ายเงินอุดหนุนประกันสุขภาพ ภายใต้นโยบาย Obama Care
แคว้น Lombardy และ Veneto มีประชามติเป็นเอกฉันท์ ในการขอลดสัดส่วนการจ่ายภาษีให้ประเทศลง และนำมาบริหารจัดการเองบางส่วน
ประธานคณะมนตรียุโรป เผยการประชุม Brexit ยังไม่คืบหน้า แต่คาดหวังว่าจะเข้าสู่การเจรจาช่วงที่ 2 ในเดือน ธ.ค.
ติดตามการรายงาน PMI สหรัฐฯและยุโรป วันที่ 24 ต.ค.
ติดตามการรายงาน GDP UK 3Q60 วันที่ 25 ต.ค. คาดขยายตัว 1.5%YoY
ติดตามการประชุม ECB วันที่ 26 ต.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 3Q60 สหรัฐฯ วันที่ 27 ต.ค. คาดขยายตัว 2.5%
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO1568
