Market summary
          เมื่อวานที่ผ่านมา SET แกว่ง Sideway Down โดยมีแรงขายหลักในหุ้น ขนาดใหญ่ นำโดย AOT, PTT, PTTGC, CPALL, BJC กดดัชนีปิดสิ้นวัน ที่ 1,683.43จุด (-24.1 

จุด) ปิดหลุดเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วันในรอบ 2 เดือน ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 7.9 หมื่นล้านบาท ปรับตัวสูงขึ้นมากเมื่อเทียบจากวันก่อนหน้าที่ 5.9 หมื่นล้านบาท นักลงทุนชาติ

ขายหุ้นไทยต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกันอีก 2744 ลบ.ขณะที่พลิกกลับมา Long สุทธิ SET50 Index Future กว่า 15,211 สัญญา

 

         อยู่ในช่วงการปรับฐาน รอจังหวะซื้อ กลับ : วานนี้ SET มีแรง ขายต่อเนื่องจากทั้งนักลงทุนสถาบัน และนักลงทุนต่างชาติ กดดัชนีปรับตัวลงกว่า 24 จุด หลุดแนวรับ

เส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 วัน เป็ นครั้งแรกในรอบ 2 เดือน ซึ่งตามคำแนะน าของเราวานนี้ หากหลุดระดับ 1707 จุด ให้ลดน้ำหนักการลงทุนลง 30% เพื่อถือเงินสดรอการซื้อกลับ 

โดยภาพรวมเรายังคงประเมินแนวโน้มดัชนีเป็นการปรับฐานในกรอบขาขึ้น โดยยังคงรอดูแรงขายปรับพอร์ตในระยะสั้นของนักลงทุนสถาบันและต่างชาติหากเริ่มชะลอลง จะเป็น

สัญญาณที่ดีในการทยอยซื้อกลับ โดยปัจจัยที่เข้ามากระทบเชิงจิตวิทยา ระยะสั้น อาจเป็นเรื่องการตั้งด้อยค่าของ PTTEP รวมถึงเหตุการณ์ความวุ่นวายในสเปน ซึ่งเป็นปัจจัยที่

ต้องติดตาม แต่อย่างไรก็ดีท้ายที่สุดเรายังเชื่อว่าจากภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศที่ฟื้นตัวขึ้น ผสานกับเม็ดเงิน LTF ปลายปี จะเป็ นตัวที่เข้ามาพยุงดัชนี จะช่วยหนุนการฟื้นกลับ

ได้ในช่วงถัดไปโดยมุมมอง SET ประเมินแนวรับที่บริเวณ 1680 และ 1665 จุด

Investment theme: รอจังหวะการซื้อกลับ โดยดูสัญญาณแรงขายปรับ
พอร์ตของนักลงทุนสถาบัน และต่างชาติที่เริ่มชะลอตัวลง ส่วนผู้ที่ต้องการซื้อ LTF เพื่อผลประโยชน์ทางภาษี แนะเป็ นโอกาสที่ดีในการทยอยซื้อในช่วงนี้

 

Big issue
        เมื่อคืนที่ผ่านมา สเปนไม่ยอมรับการประกาศเอกราชของแคว้นคาตาโลเนีย อาจส่งผลให้เกิดความรุนแรงมากขึ้น / ดัชนีค่าระวางเรือวานนี้ +16 จุด สู่ 1582จุด (บวก 

12วันติดต่อกัน) กระตุ้นแรงเก็งกลุ่มเดินเรือ / ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US ที่ 2.22 แสนตำแหน่ง ดีกว่าคาดที่ 2.4 แสนต าแหน่ง / Brent ปรับตัวลดลงสู่ 

57.23 เหรียญ/บาร์เรล /PTTEP บันทึกด้อยค่า มาเรียนา ออยล์ แซนด์ 550 ล้านเหรียญ ใน 3Q60 /BBLกำไร 3Q60 8161 ล้านบาท ต่ำคาด -1.4% / SCB กำไร 

10130 ล้าน
บาท ต่ำคาด 15.4% / KBANK ก าไร 9473 ล้านบาท ต่ำคาด -0.6%
PTTEP @96 ผลกระทบทางบัญชีจากการตั้งด้อยค่า

 

Stock pick : MACO
MACO: ซื้อ 2.42 บาท
        เป็นหุ้นปลอดภัยจากแรงขายของต่างชาติและกองทุน ขณะที่ Outlook ของสื่นอกบ้านในปี 2561 สดใส จากการฟื้นตัวของกำลังซื้อ และกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมของ

บริษัท รวมถึง MACO มี downside จำกัดเนื่องจากอยู่ในช่วงแปลง W ซึ่งมีราคาแปลง 2.00 บาท นอกจากนี้เรามองว่า Occupancy ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปี 2559 ที่ 60% 

โดยพบว่ากำลังฟื้น

 

แนวโน้ม 3Q60 รายงานกำไรสุทธิ All Time High ที่ 59 ลบ. +15% QoQ
         ได้รับผลกระทบจำกัดในเดือน ต.ค. เนื่องจากทางการขอความร่วมมือ เน้นไปที่ป้าย LED ซึ่ง MACO มีไม่ถึง 5% ของป้ายทั้งหมดที่ให้บริการ

 

Technical View
ปรับตัวลงแรงหลุดแนวรับขาขึ้น: ดัชนีปรับตัวลงแรงในช่วงบ่ายหลุด แนวรับจิตวิทยาที่ 1700 และปิ ดที่เกือบ Low ของวัน ท าให้ขณะนี้เกิดแท่งเทียนเชิงลบแบบ 

Three Black Crows แต่เรามองว่าแนวรับบริเวณ 1675 และ 1660 (แนวการพักตัวช่วงปลาย ก.ย.) ดัชนีจะเริ่มหยุดลงและเริ่มแกว่งตัวออกข้างเพื่อรอเลือกข้างอีกครั้ง ระยะ

สั้นจึงแนะนำให้ ลดพอร์ตการลงทุน รอดูแนวโน้ม 1675 และ 1660 ตามลำดับกลยุทธ์การลงุทน (1) มีหุ้น: ลดพอร์ตการลงทุนและดูแนวโน้มกรหยุดลงที่แนวรับ 1675 1660
ตามลำดับ (2) ไม่มีหุ้น: รอดูแนวโน้มและซื้อกลับที่แนวรับ 1675 1660 ตามลำดับแนวรับ : 1665, 1660 แนวต้าน : 1692, 1700

 

Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : Trump อยู่ระหว่างการการพิจารณาหาประธานFED คนต่อไป / จับตาการเลือกตั้งจีน / ติดตามสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง / 

จับตาสถานการณ์ในสเปน / 26 ตค. ECB Meeting ปัจจัยในประเทศ : การรายงานงบ กลุ่ม BANK สัปดาห์นี้

 

หุ้นเทคนิค:
     DTAC (B 51.50-52.00, Tp 56.00, Cut 51.00)
     IRPC (B 6.30, Tp 6.65, Cut 6.20)

OO1502