- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 17 October 2017 20:22
- Hits: 7763
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1740
SET Index: 1723.31 ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นเหนือระดับ 1720 จุด ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1740 จุดตามกรอบแนวโน้มขาขึ้น และมีแนวรับสำคัญในระยะสั้นที่ 1720 จุด ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 1708 และ 1700 จุดเป็นจังหวะในการเข้าซื้อหุ้น
แนวรับ : 1722 และ 1720
TRUE = 6.30/6.40, AOT = 58.00/59.50, DTAC = 54.00/55.50, PTT = 424/430, BGRIM = 25.00/25.50
BEC World (BEC TB; THB 17.70) – ซื้อ
แนวต้าน : 19.20 และ 19.80 / เป้าหมาย 23.50
แนวรับ : 17.70 และ 17.50
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ก่อนที่จะปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ BEC โดยมีแนวรับที่ 17.70 และ 17.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 19.20 และ 19.80 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 17.00 ลงไป
Taokaenoi Food & Marketing (TKN TB; THB 23.90) – ซื้อ
แนวต้าน : 25.00 และ 26.00
แนวรับ : 23.90 และ 23.70
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD เคลื่อนไหวออกด้านข้างในบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ TKN โดยมีแนวรับที่ 23.90 และ 23.70 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 25.00 และ 26.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 22.70 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 761-9231 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…แกว่งขึ้นแต่ไม่แรง
ดัชนี ตลาดหุ้นไทยและตลาดหุ้นเกิดใหม่ทั่วโลก (MSCI EM) ต่างปรับตัวขึ้นแรงนับตั้งแต่ต้นปี 2016 ถึงปัจจุบัน หากกลับมาดูทิศทางดัชนีตลาดหุ้นเกิดใหม่ในปีนี้เทียบปีที่แล้ว จะพบว่าเปอร์เซ็นการขึ้นและเวลาการขึ้นอยู่ในช่วงใกล้เคียงกัน จากรูปด้านซ้าย เห็นได้ชัดว่า ดัชนี MSCI EMขึ้นจากต้นปี 2016 ถึงจุดสูงสุดในเดือน ต.ค. 2016 ประมาณ 30% แล้วย่อตัวลงประมาณ 8% ในช่วง ธ.ค. 2016 หลังจากนั้นก็ขึ้นรอบเดียวไปถึงกลาง ก.ย. 2017 ที่ 31% แล้วพักตัว เล็กน้อย 2% ในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือน ก.ย.
หากมาเทียบกับการขึ้นของดัชนี SET ในปี 2016 พบว่าดัชนีขึ้นจากจุดต่ำสุดในต้น ม.ค. 2016 ที่ 1224 จุดมาสูงสุดที่ 1550 จุด ช่วงปลาย ส.ค.ที่ 25% แล้วย่อตัวลงประมาณ 9% ในช่วงกลาง ต.ค.2016 หลังจากนั้นก็ขึ้นรอบเดียวมาถึงปัจจุบันโดยไม่มีการปรับฐานลึกๆ ประมาณ 22% โดยช่วงที่ขึ้นแรงเกิดตั้งแต่ในช่วงกลางเดือน ส.ค. ที่ดัชนีขึ้นมาถึง 1720+/- จุดหรือขึ้นมาประมาณ 10% การขึ้นนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือน ส.ค. เกิดหลัง MSCI Rebalancing มีเม็ดเงินไหลเข้า ตัวเลขเศรษฐกิจภายในฟื้นตัว คสช. กำหนดกรอบเวลาการเลือกตั้ง การปรับเป้าการเติบโตทางเศรษฐกิจของ ADB และ World Bank และแรงหนุนจากดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ
เมื่อปัจจัยหนุนทางภาพเศรษฐกิจมหภาคฟื้นตัว เราจึงหันมาดูการประเมินตลาดผ่านค่า 12 เดือนล่วงหน้า P/E P/BV และ EPS growth พบว่าในส่วนของค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของตลาดหุ้นไทย (IBES MSCI Thailand) กำลังขึ้นไปเล่นที่ค่าสูงสุดมากกว่า 15 ปีที่ 15 เท่า ขณะที่ P/BV ยังอยู่ในระดับประมาณ 1.8 เท่าเทียบสูงสุดที่ประมาณ 2 เท่า ส่วน EPS growth ยังทรงตัวในระดับที่ต่ำกว่าที่เคยเป็นคือ โดยประมาณ 8% เทียบช่วงที่ดัชนีขึ้นสูงสุดในปี 2013 ที่โตมากกว่า 15% (ดูรูปด้านขวา)
ประเด็นที่คาดว่าจะกดดันในสัปดาห์นี้คือ ทิศทางตลาดหุ้นสหรัฐหลังงบออก ยังไม่เห็นปัจจัยในเชิงบวกที่ดีพอที่จะหนุนตลาด และตลาดแพงสุดๆเมื่อดัชนี SET ที่ขึ้นมาในระดับ 1720+/- จุด เรามองไม่ควรตามหุ้นขนาดใหญ่ แต่ให้ใช้วิธีขายหุ้น แล้วหันมาเล่นสั้นหุ้นขนาดกลางหรือเล็กในกลุ่มค้าปลีก อสังหาริมทรัพย์สร้างบ้าน พลังงานเล็ก รับเหมา และโรงพยาบาล
วันนี้มองแนวโน้มดัชนี SET คาดจะขึ้นไปทดสอบ 1730+/- จุด แล้วจะแผ่วตัวลง จากแรงขายทำกำไร หลังยังไม่มีปัจจัยหนุนที่ดีพอ โดยวันนี้แนวโน้มตลาด ยังคงอยู่ในช่วงการแกว่งตัวขึ้นแต่จะไม่แรง โดยมีแนวต้านที่ 1731-1735 จุดและแนวรับที่ 1720-1715 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร TASCO BDMS BANPU และ CK
Analysts :
Kiatkong Decho +662 761-9236 [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,723.31 จุด ลดลง 3.36 จุด (-0.19%) มูลค่าการซื้อขาย33,354.65 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวนในกรอบ โดยมีแรงขายทำกำไรในหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ หลัง SET ไม่ผ่าน 1730 จุด ด้านตลาดภูมิภาคส่วนใหญ่แกว่งบวก ขณะที่นักลงทุนกลับมากังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในเกาหลีเหนือTMB รายงานผลประกอบ 3Q17 มีกำไรสุทธิ 2,003 ล้านบาท (+9% YoY, -14% QoQ)ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 11% โดย Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 2.59 บาท(Buy/Hold/Sell : 16/8/5)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย พักฐานตามรอบ ช่วงเช้า SET เข้าทดสอบแนวต้านหลักที่ 1730จุด ซึ่งไม่ผ่านทำให้เกิดการพักฐานตามปกติ โดยจะมีแนวรับอยู่ที่ 1720 – 1716 จุด หากยังไม่หลุดต่ำกว่าระดับนี้ลงไป แรงขายทำกำไรจะมีออกมาไม่มาก และทำให้ยังมีลุ้นดีดตัวกลับไปที่ระดับ 1730 จุด ได้อีกครั้ง แต่หากหลุดต่ำกว่า 1716 จุด ลงไป จะทำให้เกิดแรงขายทำกำไรออกมาเพิ่มและมีโอกาสที่ SET จะลงต่อไปที่ระดับ 1700 จุด กลยุทธ์ระยะสั้นเน้นขายหุ้นออกบางส่วน และไปรอรับกลับที่แนวรับสำคัญ 1716 จุด และ 1700 จุด โดยเน้นการลงทุนรายตัวผลการดำเนินงานมีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าตลาด เช่น ADVANC IRPC PTTGC PTT
Technical Pick (PM) ...
BEC World (BEC TB; THB 17.70) – ซื้อ
Taokaenoi Food & Marketing (TKN TB; THB 23.90) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 – [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 – [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
