บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)16-10-17

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 16 October 2017 21:35; Hits: 5107

บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)

SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1740

SET Index: 1724.47 ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านที่ 1700 จุดขึ้นไปต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ซึ่งเราคาดว่า แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1740 จุด และมีแนวรับในระยะสั้นที่ 1720 จุด

แนวต้าน : 1725 และ 1728

แนวรับ : 1722 และ 1720

BBL = 192 / 194, BDMS = 21.40 / 21.80, ESSO = 15.00 / 15.40, AOT = 58.00 / 59.50, SCC = 498 / 504

Jay Mart (JMART TB; THB 17.70) – ซื้อ

แนวต้าน : 18.40 และ 19.00

แนวรับ : 17.70 และ 17.50

ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60

แนะนำซื้อ JMART โดยมีแนวรับที่ 17.70 และ 17.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 18.40 และ 19.00 เป็นจุดขายทำกำไร

STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 17.00 ลงไป

Sappe (SAPPE TB; THB 30.00) – ซื้อ

แนวต้าน : 32.00 และ 33.00 / แนวต้านสำคัญ 34.00

แนวรับ : 30.00 และ 29.50

ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันต่อเนื่อง ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60

แนะนำซื้อ SAPPE โดยมีแนวรับที่ 30.00 และ 29.50 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 32.00 และ 33.00 เป็นจุดขายทำกำไร

STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 29.00 ลงไป

Analysts :

Teerasak Tanavarakul +662 761-9231 - [email protected]

Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS

บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)

SET…% การเปลี่ยนแปลงค่า EPS growth 1 เดือน กำลังถอยลง

หลังดัชนี SET ขึ้นมายืนเหนือ 1700 จุด ท่ามกลางปัจจัยหนุนมากมาย อย่างไรก็ตามหากกลับมาประเมินดัชนีผ่านอัตราการทำกำไร 12 เดือนล่วงหน้าของตลาด จะพบว่าดัชนีในระดับนี้ น่าจะวิ่งขึ้นเหนือพื้นฐานไปมากแล้ว ดังนั้นหากเราจับปัจจัยทางพื้นฐาน อย่าง EPS growth มาเทียบกับดัชนี SET ยิ่งจะเห็นว่าตลาดกำลังอยู่ในสภาพ Overvalue อย่าง รูปด้านซ้าย พบว่าค่า EPS growth 12 เดือนล่วงหน้าโตแค่ 8% กว่าๆแต่ดัชนีกลับพุ่งขึ้นแรง ราวกับว่า EPS growth โดถึง 16-18% นอกจากนั้นหากเราใช้เทคนิค การเลื่อมล้ำของเวลา พบว่าดัชนี SET วิ่งรับข่าว EPSgrowth ไปแล้วถึง 1 ไตรมาสหรือพูดง่ายๆ ว่า ดัชนีรับข่าวกำไรใน Q4/17 ไปแล้ว

หากมาดูสัญญญาณระยะสั้น ที่ดัชนี SET วิ่งตามอยู่เสมอ คือ การเปลี่ยนแปลงกำไร 12 เดือนล่วงหน้าเทียบเดือนต่อเดือน หรือเดือนนี้เทียบเดือนที่ผ่านมา พบว่าค่า EPS growth 12 เดือนล่วงหน้าค่อยๆ ขยับตัวจากติดลบประมาณ -1% ตั้งแต่กลางเดือน ส.ค. ขึ้นมาในแดนบวกประมาณ 0.8% (วันที่ 20 เดือน ก.ย.) ส่งผลให้ดัชนี SET พุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามในช่วงที่ SET ยังวิ่งขึ้นทะลุ 1700 จุด แต่การเปลี่ยนแปลงรอบ 1 เดือนของ ค่า EPS 12 เดือนล่วงหน้า กลับลดลงมาที่ 0% (ดูรูปด้านขวา) ตรงนี้กำลังสะท้อนให้เห็นว่า มุมมองที่ดีขึ้นจากนักวิเคราะห์ปรับเพิ่มค่า EPS growth ของตลาด เริ่มแผ่วตัวลง จนกว่าจะเห็นงบ Q3/17 ที่กำลังจะเริ่มทยอยประกาศ

สัปดาห์นี้จะถึงคิวการประกาศงบธนาคารใหญ่ แม้จะออกมาดีกว่าใน Q2/17 หรือ Q3/16 แต่น่าจะยังอยู่ในความคาดหมายของตลาด ดังนั้นหุ้นในกลุ่มนี้จะยังคงเป็นเลือกลงทุนรายตัวที่งบออกมาดีกว่าคาด ซึ่งหลายๆ ตัวโดยเฉพาะหุ้นใหญ่ ราคาหุ้นได้ดีดตัวขึ้นมารับข่าวไปบ้างแล้ว เราจึงมองว่าทิศทางการลงทุนในสัปดาห์นี้ ตลาดจะเริ่มเผชิญกับความผันผวนที่แรงขึ้น จากการประกาศงบกลุ่มสถาบันการเงินของภายในและสหรัฐโดยประเด็นที่ต้องติดตามในอาทิตย์นี้คือ การประชุมพรรคอมมิวนิสต์และการประกาศ GDP Q3/17 ของจีน

ในอาทิตย์นี้มองดัชนีอาจย่อตัวลงมาต่ำกว่า 1700 จุด แต่จะรับอยู่หรือไม่ต้องดูภาพของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ หากยังประคับประคองได้ ดัชนีหุ้นไทยจะแกว่งกรอบแคบ แต่หากดีขึ้น ดัชนี SET จะดีดตัวขึ้นต่อมาเล่นที่ 1720-1730 จุด แต่หากไปไม่ไหว ดัชนี SET จะลงมาเล่นต่ำกว่า 1700จุดแล้วลงต่อไปที่ 1650 จุด ซึ่งน่าจะเห็นในช่วงสัปดาห์หน้าหรือปลายเดือน

วันนี้มองดัชนี SET จะแกว่งตัวในกรอบแคบเพื่อรอดูงบหุ้นกลุ่มธนาคารของเรา นอกนั้นรอดูงบของหุ้นใหญ่ในสหรัฐ วันนี้มองแนวต้านที่ 1717-1721 จุดและแนวรับที่ 1708-1704 จุดหุ้นที่แนะนำ ซื้อเก็งกำไร จากการคาดดว่างบจะออกมาดีคือ HMPRO AP LH และ IRPC

Analysts :

Kiatkong Decho +662 761-9236 [email protected]

Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS

บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)

Morning Market Summary…

SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,724.47 จุด เพิ่มขึ้น 11.99 จุด (+0.70%) มูลค่าการซื้อขาย35,847.43 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้นในทิศทางเดียวกับตลาดภูมิภาค SET สามารถยืนเหนือระดับ 1720 จุดได้ โดยมีแรงหนุนจาก Fund Flow หลังเงินดอลลาร์อ่อนค่าขณะเดียวกันราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น ติดตามผลการดำเนินงานของกลุ่มธนาคารที่จะประกาศในสัปดาห์นี้

Afternoon Perspective…

แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย ลุ้นให้ SET Index ปิดเกิน 1720 จุด เพื่อสร้างสัญญาณการเก็งกำไรต่อเนื่อง ภาพรวมในช่วงเช้า ตลาดยังคงมุ่งหน้าทำ New high ต่อเนื่อง โดยสามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ 1720 จุดขึ้นมาได้ ทำให้ในทางเทคนิคจะเริ่มมองเป้าหมายถัดไปที่1735 จุด โดยเฉพาะถ้า SET Index สามารถปิดเกินระดับ 1720 จุดได้จะมีโอกาสสูงที่SET จะดีดตัวขึ้นต่อ แต่ในกรณีที่ปิดต่ำลงมา SET Index จะทำให้สัญญาณการเก็งกำไรอาจจะดูไม่ชัดเจน ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการย่อตัวกลับไปในกรอบแนวรับ 1702-1712 จุดในวันถัดๆไปได้ กลยุทธ์หลักยังเน้นเก็งกำไรตามรอบ โดยมองกลุ่มพลังงานและสื่อสารมีสัญญาณฟื้นตัวกลับหลังจากมีการปรับฐานในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว แนะนำ PTT IRPC ADVANC INTUCH