- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 October 2017 17:07
- Hits: 5523
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
'เลือกซื้อ/ถือต่อเมื่อ SET เหนือ 1690'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : SET Index เมื่อวานนี้ +7.19 จุดปิดที่ 1714.14 โดยมีการเลือกซื้อหุ้นกระจายไปในหลายกลุ่ม ทั้งซื้อดัก Fund Flow จากต่างชาติที่คาดว่าจะไหลเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นไทยอีกเมื่อไทยมีกำหนดเวลาเลือกตั้งที่ชัดเจนมากขึ้น และการเก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 3 นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 1.6 พันลบ. สถาบันในปท.และพอร์ตบล.ซื้อสุทธิเช่นกัน รายย่อยขายสุทธิ
สำหรับปัจจัยในตลาดฯ – รายงานการประชุมเฟดเดือนก.ย.ระบุว่าความเห็นเจ้าหน้าที่เฟดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยค่อนข้าง Mixed ทำให้ค่าเงิน US$ อ่อนลงและตลาดหุ้นสหรัฐบวกขึ้นต่อ (ซึ่งตลาดหุ้นได้ปัจจัยหนุนจากรายงานผลประกอบการ 3Q60 ด้วย) จับตาตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่จะออกมาปลายสัปดาห์นี้ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยเดือนธ.ค.60 ต่อไป ด้านตลาดน้ำมันดิบ กลุ่มโอเปกปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันปีนี้และปี 61 ขึ้นต่อเป็นครั้งที่ 3 แต่ก็รายงานว่ากลุ่มฯผลิตเพิ่มขึ้นในเดือนก.ย.ทำให้ราคานํ้ามันเพิ่มไม่มาก เรามองว่าราคาหุ้นพลังงานที่ปรับขึ้นรับกำไร 3Q60 ที่แข็งแกร่งช่วงนี้น่าจะเป็นจังหวะ Take profit ของการเล่นรอบ
ส่วนกลุ่มแบงค์ - TISCO รายงานกำไร 3Q60 ออกมา 1.6 พันลบ. (+26%YoY,+5%QoQ) เป็นไปตามคาด โดยสินเชื่อยังหดตัวต่อแต่มีรายได้ปันผลและรายได้จากธุรกิจบลจ.เข้ามาช่วยหนุน ด้าน NPL ratio ลดลงต่อเป็น 2.34% ในสิ้นก.ย.60 และยังตั้งสำรองฯสูงทำให้ Coverage ratio สูงถึง 186% ในสิ้น 3Q60 ปัจจัยที่เป็น Catalyst ต่อคือ การทำงบการเงินรวมกับ SCBT ตั้งแต่ 4Q60 ซึ่งจะทำให้ปี 61 มีการเติบโตของกำไรที่ดี ยังคงแนะนำซื้อ ให้ TP ปีนี้ 82 บาท (จะมีการขยับเพิ่ม TP ไปอิงกับกำไรปี 61 ต่อไป)
ด้าน TU – คาดว่า Core Profit 3Q60F จะยังอ่อนแอเพราะถูกกดดันจากต้นทุนทูน่าสูง, มีการเรียกคืนแซลมอนรมควันในยุโรป และ Red Lobster ถูกกระทบจากพายุฮาร์วีย์ มองธุรกิจยังอยู่ในความท้าทายต่อใน 4Q60 และต้องใช้เวลาในการฟื้นตัว จึงแนะนำถือ ให้ TP 20 บาท
กลยุทธ์ลงทุน : เลือกซื้อ/ถือต่อ เมื่อ SET และราคาหุ้นอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน (ระยะสั้นมากให้ฟิวเตอร์ไว้ที่ 1690 จุด) สำหรับหุ้นแนะนำรายสัปดาห์ (11-17 ต.ค.) คือ ERW, MCS ส่วนหุ้น Picks ใน Wealth Perspective-Equity เดือนต.ค.60 คือ ERW, MTLS, KBANK, PTTGC, TISCO และ Dark Horse เป็น COM7
ส่วนหุ้นเทคนิคดีมีโอกาสทำ New High ได้แก่ THANI, UV, DTAC, SGP, BCH, ROJNA, M ส่วนหุ้นแนะนำไปแล้วและให้ถือต่อ คือ SENA, BCP, TOP, PTTGC, RJH, JMART, ESSO, SINGER, RS, TMB, INTUCH, AH, KKP ส่วนหุ้นที่แนะนำไปแล้วและให้หาจังหวะขายทำกำไร คือ TISCO, IRPC, ERW, AMATA, BJC
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
+ ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ก : ปรับขึ้นต่อ…ความเห็นเรื่องการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเจ้าหน้าที่เฟดยัง Mixed
# ดัชนี DJIA ปิดที่ 22,872.89 จุด เพิ่มขึ้น 42.21 จุด หรือ +0.18% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,555.24 จุด เพิ่มขึ้น 4.60 จุด หรือ +0.18% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,603.55 จุด เพิ่มขึ้น 16.30 จุด หรือ +0.25%
# เฟดได้เปิดเผยรายงานการประชุมประจำวันที่ 19-20 ก.ย.เมื่อวานนี้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดมีความเห็นที่แตกต่างกันในประเด็นเงินเฟ้อ โดยเจ้าหน้าที่เฟดจำนวนหนึ่งมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ถือเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล หากแนวโน้มเศรษฐกิจระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง, เจ้าหน้าที่เฟดบางคนได้แสดงความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐจะปรับตัวสูงขึ้น แต่ก็มีเจ้าหน้าที่เฟดอีกจำนวนหนึ่งมองว่าเฟดยังไม่ควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่จะดีดตัวขึ้นสู่เป้าหมายของเฟดที่ระดับ 2% ในระยะกลาง
# จับตารายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงเจพีมอร์แกนเชส แอนด์ โค, ซิตี้กรุ๊ป, แบงก์ ออฟ อเมริกา และเวลส์ ฟาโก
• ภาวะตลาดน้ำมัน : บวกแต่ไม่มาก…โอเปกปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันปี 60-61 แต่ก็ผลิตเพิ่ม
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย. เพิ่มขึ้น 38 เซนต์ หรือ 0.8% ปิดที่ 51.30 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 33 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 56.94 ดอลลาร์/บาร์เรล
# กลุ่มโอเปกคาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 1.5 ล้านบาร์เรล/วันในปี 60 และเพิ่ม 1.4 ล้านบาร์เรล/วันในปีหน้า โดยมีการปรับเพิ่มขึ้นปีละ 30,000 บาร์เรล/วัน เนื่องมาจากความต้องการน้ำมันของจีนและประเทศที่พัฒนาแล้วเพิ่มขึ้นในปีนี้ ทั้งนี้โอเปกได้ปรับเพิ่มอุปสงค์นํ้ามันโลกเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกันนอกจากนี้โอเปกได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มประเทศนอกโอเปก โดยลดลง 100,000 บาร์เรล/วันในปีนี้ และ 60,000 บาร์เรล/วันในปีหน้า
# แต่....ราคาน้ำมันดิบเพิ่มไม่มากเพราะกลุ่มโอเปกผลิตน้ำมัน 32.75 ล้านบาร์เรล/วันในเดือนก.ย. เพิ่มขึ้น 88,500 บาร์เรล/วัน โดยปริมาณการผลิตน้ำมันในเดือนก.ย.ถือเป็นระดับสูงสุดเป็นอันดับ 2 ของปีนี้
- ภาวะตลาดทองคำนิวยอร์ก : ราคาอ่อนลงก่อนเฟดเปิดเผยรายงานการประชุมรอบเดือนก.ย.
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 4.90 ดอลลาร์ หรือ 0.38% ปิดที่ระดับ 1,288.90 ดอลลาร์/ออนซ์
# แต่...ตลาดทองคำปิดก่อนเฟดเปิดเผยการประชุมฯ เราคาดว่าราคาทองมีสิทธิเด้งขึ้นหลังรายงานการประชุมระบุว่าความเห็นเจ้าหน้าที่เฟดเรื่องการปรับขึ้นดอกเบี้ยยังค่อนข้าง Mixed
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
