- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 October 2017 15:55
- Hits: 924
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ >> เก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET แกว่งตัว Sideways Up ตามคาดและจับตาดูตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญภาคแรงงานของสหรัฐฯ โดยระหว่างวันมีจังหวะขึ้นไปทดสอบบริเวณ 1,700 จุดก่อนที่จะมีแรงขายทำกำไรออกมากดดันให้ดัชนีอ่อนตัวลงมา ขณะที่นักลงทุนต่างชาติพลิกมาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นราว 580 ลบ. แต่ขายสุทธิในตลาดฟิวเจอร์สราว 800 ลบ.
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาดว่า SET จะแกว่งตัว Sideways หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.ย. ของสหรัฐฯลดลง แต่ภาพรวมของตลาดแรงงานสหรัฐฯถือว่ายังแข็งแกร่ง ขณะที่ดัชนียังมีแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,700 จุดที่ยังต้องรอการทะลุผ่าน ล่าสุดราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงเกือบ 3% ซึ่งกดดันหุ้นในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีที่ปรับตัวขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่งหลายๆตัวเมื่อวันศุกร์ เราจึงมองว่าหุ้นขนาดกลาง-เล็กจะเป็นที่น่าสนใจและเคลื่อนไหวได้ดีกว่าตลาดในระยะนี้
กลยุทธ์ : เก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็ก
หุ้นเด่นเดือน ต.ค. : ADVANC, ATP30, BANPU, IRPC, KKP
Fund flow เมื่อวันศุกร์กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$14ล้าน เม็ดเงินส่วนใหญ่ไหลเข้าไต้หวัน US$86ล้าน และไทย US$17ล้าน ขณะที่ไหลออกจากอินโดนีเซีย US$90ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาคและเบาบาง ตลาดขาดปัจจัยบวกใหม่ สหรัฐเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าคาด ขณะที่กลุ่มพลังงานอาจได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงเมื่อคืนนี้
ชวนเม้าส์หุ้นเด่น >> PPS <<
ผู้นำในธุรกิจวิศวกรที่ปรึกษา เราคาดกำไรปีนี้ทำจุดสูงสุดใหม่ 54 ลบ. +70% Y-Y เพราะปิดงานได้มากและผลของ economy of scale ส่วนแนวโน้มปี 2017-2019 คาดโตเฉลี่ย 29% ต่อปี จากงานก่อสร้างที่จะเข้มข้นมากขึ้นตั้งแต่ปี 2018 และการขยายสาขาของโลตัส
มี upside ธุรกิจบริหารจัดการอาคารครอบคลุมถึงด้านพลังงานและเทคโนโลยี คาดเห็นความชัดเจนปีนี้และจะเริ่มรับรู้รายได้ปีหน้า
เงินสดในมือสูง ไม่มีหนี้ที่ต้องจ่ายดอกเบี้ย ราคาเป้าหมายปีหน้า 2.20 บาท คิดบนฐาน fully dilut แล้วยังมี upside แนะนำซื้อ
ประเด็นสำคัญวันนี้
(0) สหรัฐฯจ้างงานลดลงชั่วคราว โดยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ก.ย. 17 ลดลง 33,000 คน ถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 7 ปี จากผลของพายุเฮอร์ริเคนเฮอร์วีย์และเออร์มาที่ทำให้ภาคการผลิคแถบตะวันออกเฉียงใต้ของสหรัฐฯหยุดทำการชั่วคราว อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.2% จาก 4.4% ต่ำสุดในรอบ 16 ปี และค่าแรงต่อสัปดาห์เพิ่มขึ้น 0.5% M-M และ 2.5% Y-Y ดอลล่าร์สหรัฐฯกลับมาอ่อนค่าเล็กน้อย แต่ทิศทางหลักยังแข็งค่า ตัวเลขที่ออกมาไม่มีผลต่อการชะลอ exit strtegy ของเฟดที่คาดว่าจะเริ่มในการประชุม FOMC 27-28 ต.ค. 17
(+) กลุ่มสายการบิน ประเทศไทยได้รับการปลดธงแดงเรียบร้อยแล้ว (อ้างอิงจาก website ของ ICAO) และคาดว่าจะประกาศผลอย่างเป็นทางการในอาทิตย์ถัดไป เป็นบวกกับอุตสาหกรรมการบินในการขยายเส้นทาง และเพิ่มความถี่ในเส้นทางระหว่างประเทศ อีกทั้งยังคาดว่าจะช่วยผ่อนคลายการแข่งขันด้านราคาตั๋วที่รุนแร เรายังเลือก AAV เป็น Top Pick แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2018 เท่ากับ 7.30 บาท
(+) SEAFCO ได้งานเพิ่ม 2 โครงการ 337 ลบ. คือ โครงการอาคารชุด เอส 47 และโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม (ใบสั่งจ้างชุดที่ 2) หนุน Backlog เพิ่มขึ้นเป็น 2.3 พันลบ. ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องและมากสุดในตลาดฐานราก แนวโน้มกำไร 3Q17 คาดชะลอเล็กน้อยตามฤดูกาล แต่จะกลับมาเร่งตัวใน 4Q17 ส่วนการแตกพาร์จาก 1 บาทเหลือ 0.50 บาท รอประชุมผู้ถือหุ้น 12 ต.ค. 17 ยังแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปีหน้า 16.60 บาท
(+) FTE ราคาหุ้นพลิกกลับมาอ่อนตัวอีกครั้งเมื่อวันศุกร์ ซึ่งเรามองเป็นโอกาสซื้อ (ราคาเป้าหมายปีนี้ 4.30 บาท) เพราะปัจจัยพื้นฐายยังร้อนแรงไม่เปลี่ยนแปลง โดยแนวโน้มกำไร 3Q17 อาจดีกว่าคาดการณ์เดิมของเราที่ 32 ลบ. เพราะลูกค้าเร่งรับมอบงาน+สินค้าก่อนหยุดยาว และอัตรากำไรขั้นต้นอาจทำได้ดีกว่าคาดจาก economy of scale และเงินบาทแข็ง PE2017-2018 อยู่ที่ 15-18 เท่า หรือคิดเป็น PEG เทียบการเติบโตปี 2018-2020 เฉลี่ย 19% ต่อปี อยู่ที่ 0.8-0.9 เท่า โดยนอกจากผลของการ IPO จะทำให้กำไรโตและไม่มีดอกเบี้ยจ่ายแล้ว สุดท้ายคาดว่าจะส่งผลบวกกับผู้ถือหุ้นจากคาดการณ์ปันผลที่สูงราว 5% ต่อ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
10 ต.ค. - ไทย: TOA เริ่มซื้อขายวันแรก ราคา IPO 24 บาท 507.60 ล้านหุ้น
12 ต.ค. - สหรัฐฯ: FOMC Meeting Minute (จากการประชุม 19-20 ก.ย. 17)
13 ต.ค. - สหรัฐฯ: อัตราเงินเฟ้อและยอดค้าปลีก (ก.ย.)
14-15 ต.ค. - IMF ประชุมประจำปี
18 ต.ค. - สหรัฐฯ: ยอดอนุญาตก่อสร้างและยอดสร้างบ้านใหม่
19 ต.ค. - จีน: GDP3Q17 และผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
Contact person : Jitra Amornthum
Register : 014530 Tel: 02-646-9966
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research
