- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 05 October 2017 18:00
- Hits: 6600
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,680-1,740
แรงขายใกล้แนวต้าน 1,700 จุด กดดัน SET ปิด -0.13% ที่ 1,6587.77 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขาย 1 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET วันนี้มีแนวโน้มเคลื่อนไหว sideways กรอบ 1,680-1,698 จุด รอดูตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ วันศุกร์นี้ ขณะที่ภาพระยะสัปดาห์ยังมอง "บวก" ต่อไป ด้วยแนวต้าน 1,700 จุดเป็นเป้าหมายแรก และถัดไปที่ 1,740 จุด จาก 1) แรงซื้อกองทุน LTF ปลายปี 2) นักวิเคราะห์ปรับกำไร SET ขึ้นต่อเนื่อง และ 3) เศรษฐกิจเร่งตัวขึ้น
ทำอะไรดี:
SET มีแนวโน้มเคลื่อนไหว sideways หลังปรับสูงขึ้นแรง แต่ยังคาดว่ากลุ่มหุ้นที่กำไร 3Q17 ออกมาดีอย่างกลุ่มโรงกลั่น (TOP ESSO) และค้าปลีก (CPALL CPN BEAUTY) จะยังให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาด รวมไปถึง:-
1.Laggard Plays โดย SET ปรับสูงขึ้น 6.5% ตั้งแต่ทะลุแนวต้าน 1,590 จุด เมื่อวันที่ 29 ส.ค.ที่ผ่านมา แต่ราคาหุ้นปรับสูงขึ้นน้อยกว่าตลาด ได้แก่ KBANK (แม้กำไร 3Q17 ไม่ตื่นเต้น แต่กำไรปี 2018 เร่งตัว +17% y-y), TOP (กำไร 3Q17 แข็งแกร่ง ค่าการกลั่นสูง) MINT (เข้าสู่ช่วง High Season ปลายปี) KKP (ผลดีดอกเบี้ยต่ำ ธุรกิจหลักทรัพย์ฟื้นตัว)
Tactical Portfolio (1-3 months):
'ถือ' AMATA BEAUTY EA ESSO KBANK KKP PTT SAWAD STEC และ WHA ต่อไป (ไม่เปลียนแปลง)
Fundamental:
กลุ่มโรงพยาบาล: 'Neutral'(เดิม 'Underweight').แม้แนวโน้มกำไรกลับมาเติบโต 12% ต่อปีช่วง 2018-19 จากแค่ 2% ปีนี้ แต่ด้วย valuation ที่ยังสูง และวงจรการลงทุนรอบใหม่ส่งผลให้มี Capex สูง ทำให้เราให้น้ำหนักลงทุนแค่ "Neutral" หรือ "เท่ากับตลาด" เท่านั้น ชอบ BCH และ RJH ขณะที่ปรับคำแนะนำ BH เป็น "ซื้อ" แต่ปรับคำแนะนำ CHG เป็นแค่ "ถือ" เท่านั้น
Technical Story: Technical SET range: 1,674-1,710
หุ้นโลกทะลุตามขึนมาด้วย: (รายงาน The Technical Story)
SET แกว่งหลังไม่ผ่านด่าน 1,700 จุด หากตั้งหลักเหนือ 1,692 จุดได้มีลุ้นฝ่า 1,700 จุด เพื่อไปที่ 1,720-30 จุด ส่วนกรณีแกว่งหากยืน 1,681 ไม่อยู่ อาจถอยลงไปที่ 1,677 และ/หรือ 1,674 จุด
หุ้นแนะนำ:
BEC เข้าซื้อ เป้าหมาย 18.70 / 19.40 บาท
SAWAD ซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 64.75 / 66 บาท
PTG ซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 25 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
'ถือ' Long S50Z17 เป้าหมาย 1,105 จุด...Trailing Stop 1,070 จุด
"Long" BlockTrade BCH เป้าหมาย 16.50 / 17.80...Leverage 12x
TradeCode: Buy >BCH, PLANB, TWPC
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio : Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน +3.4% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดีกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน +0.9% มาก โดย ESSO BEAUTY และ AMATA ให้ผลตอบแทนสูง 16.4%, 10.3%, และ 6.3% ตามลำดับ ขณะที่ WHA ที่ปรับสูงขึ้นแรงในสัปดาห์ก่อนหน้าอ่อนตัว -1.1% ในสัปดาห์ก่อนหน้า เป็นโอกาส "ซื้อ"...ทั้งนี้เราแนะนำ "ถือ" หุ้นทั้ง 10 ตัวต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ได้แก่ AMATA BEAUTY EA ESSO KBANK KKP PTT SAWAD STEC WHA มองเป้าหมาย SET ระยะสัปดาห์ที่ 1740 จุด
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
AMATA : ผู้พัฒนานิคมที่จะได้รับประโยชน์โดยตรงและมากที่สุดจากโครงการ EECทั้งในแง่ของมูลค่าที่ดินและยอดขายที่สูงขึ้น และได้ประโยชน์จาก FDI เวียดนามที่แข็งแกร่งผ่านบริษัทย่อย AMATAV (ถือหุ้น 73%)
AOT : ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า
BEAUTY : เป็นหุ้น growth stock ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องสำอาง และได้ market share ที่สูงขึ้น
CPALL : ธุรกิจร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven ที่แข็งแกร่ง เติบโตสูงจากการขยายสาขาและเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นจากสินค้าใหม่ที่มี margin สูง
CPN : เข้าสู่รอบเติบโตสูงด้วย 23% EPS CAGR ช่วง 2017-20F จากการเปิดศูนย์การค้า 3-4 แห่งต่อปี และ operating leverage จากการปรับค่าเช่า
DTAC : มูลค่าถูก ปลดล็อคความเสี่ยงสัมปทาน และความสามารถในการทำกำไร
EA : เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
KBANK : ได้รับผลประโยชน์สูงสุดจากเศรษฐกิจฟื้นตัว
KCE : ฐานธุรกิจกลุ่มรถยนต์ที่มั่นคง เติบโตจากการขยายโรงงานและ market share ที่มากขึ้น
PTT : ธุรกิจก๊าซหนุนกำไรโตแข็งแกร่ง
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
