- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 04 October 2017 17:06
- Hits: 4130
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวรับสำคัญ 1680 ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย
SET Index: 1688.87 ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรมาเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 1690 จุด พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่ SET50 Index ถูกขายที่จุดสูงสุดเดิมบริเวณ 1085-1090 จุด จึงทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้นยังมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไร โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1680 จุด ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขายทางเทคนิคต่อเนื่องไปทดสอบแนววรับถัดไปที่ 1650 จุด แต่ถ้าสามารถทะลุผ่านระดับ 1695 จุดขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1705 และ 1720 จุด
แนวต้าน : 1690 และ 1692
แนวรับ : 1682 และ 1680**
PTT = 420/428, AOT = 58.50/59.00, BGRIM = 23.00/23.50, EA = 40.00/41.00, CPALL = 68.00/68.50
BEC World (BEC TB; THB 16.90) – ซื้อ
แนวต้าน : 18.00 และ 18.30 / แนวต้านสำคัญ 19.80
แนวรับ : 16.90 และ 16.70
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลลดงจากแรงขายทำกำไรที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือนแนวโน้มลงRSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ BEC โดยมีแนวรับที่ 16.90 และ 16.70 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 18.00 และ 18.30 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 16.40 ลงไป
CK Power (CKP TB; THB 3.70) – ซื้อ
แนวต้าน : 3.84 และ 4.00 / แนวต้านสำคัญ 4.40
แนวรับ : 3.70 และ 3.68
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 70
แนะนำซื้อ CKP โดยมีแนวรับที่ 3.70 และ 3.68 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 3.84 และ 4.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.58 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 761-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…Valuation ไม่ไหวแล้ว
ดัชนี SET ที่ขึ้นมาใกล้ 1700+/- จุด จากมุมมองในเชิงบวกที่ดีสุดๆ ของนักลงทุน ส่งผลให้ตอนนี้ดัชนีหุ้นไทย (IBES MSCI Thailand) ขึ้นมาเล่นที่ค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าสูงสุดที่ 15.1 เท่า นับตั้งแต่มีการจัดทำค่า P/E ของ MSCI Thailand ดูจากรูปด้านซ้าย เรามองว่ายังมีความเป็นไปได้ที่ตลาดหุ้นไทยจะขึ้นไปเล่นในค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าที่สูงกว่านี้ เพียงแต่ยังต้องรอดูผลการดำเนินงาน Q3 หรือ Q4/17 ว่าจะออกมาอย่างไรโดยตัวเลขในตอนนี้อัตราการเติบโต 12 เดือนล่วงหน้าของตลาดหุ้นไทย (EPS growth) โตแค่ประมาณ 8% ถือว่าสอดรับกับดัชนีในตอนนี้
หากจะให้ดัชนีขยับขึ้นไปเล่นในค่า P/E ที่สูงกว่านี้นอกจากดูอัตราการทำกำไรของตลาดแล้ว (ดูเหตุการณ์จริง) ยังต้องดูความคืบหน้าของโครงการลงทุนในภาครัฐหรือดูความน่าจะเป็นในอนาคต (หรือความคาดหวัง) หากตลาดคาดหวังว่าโครงการดังกล่าวจะเริ่มหนุนการเติบโตของเศรษฐกิจหรือบริษัท เมื่อนั้นตลาดจะขึ้นต่อ แต่ตอนนี้หากสังเกตจากหุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์ ราคาหุ้นแต่ละตัวยังไม่ไปไหนเลย หรือดูจากราคาหุ้นพลังงาน แม้ตอนนี้ราคาน้ำมันจะขึ้นมาใกล้ 60 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ แต่ดัชนีหุ้นหลักของกลุ่มอย่าง PTT PTTEP PTTGC TOP และSPRC ขึ้นไปเล่นรับราคาน้ำมันเบรนท์ที่มากกว่า 80 ดอลลาร์/บาร์เรล
สำหรับค่า P/E รายกลุ่มของไทย เราใช้ค่า P/E ของตลาดเทียบกับค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าของตลาด S&P 500 พบว่าในตลาดหุ้นไทยเองภาคอุตสาหกรรมยังเล่นทั้งสูงกว่าและต่ำกว่าค่าเฉลี่ย P/E 5 ปี แต่ที่เห็นชัดๆ คือกลุ่ม ธนาคาร พาณิชย์ อสังหาริมทรัพย์ ไฟแนนซ์ อาหาร-เครื่องดื่ม โรงพยาบาล กำลังเล่นกันที่ค่าเฉลี่ย ส่วนที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย คือ โรงแรม ปิโตรเคมี วัสดุก่อสร้าง เกษตรและพลังงาน (แต่กลุ่มพลังงานหลักเล่นสูงกว่าเฉลี่ย) ส่วนกลุ่มที่เล่นสูงกว่าค่าเฉลี่ย คือ สื่อสาร ชิ้นส่วนรถยนต์ เกษตร-อาหาร ส่วนในตลาดหุ้นสหรัฐทุกกลุ่มเล่นสูงกว่าค่าเฉลี่ยหมด (ดูรูปด้านขวา)
ดังนั้นระดับดัชนีที่ขึ้นมาตรงนี้ เริ่มเพิ่มความเสี่ยงมากขึ้นต่อการลงทุนในช่วง 1 เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจจะเกิดมาจากความผันผวนจากตลาดหุ้นต่างประเทศ หรืออื่นๆ แนวทางที่จะปลอดภัยจากภาวะที่จะเกิดในอนาคตอันใกล้นี้คือ เน้นเล่นสั้นหุ้นที่ยังขึ้นน้อยแต่พื้นฐานดีหรือรอดูตลาดไปถึงช่วงงบธนาคารออก หากเกิดความผันผวนไม่ว่าจะมาจากอะไร ตลาดหุ้นทั่วโลกน่าจะผันผวนชนิดที่ไม่เคยเห็นมาก่อน เพราะยืนอยู่ที่สูงซึ่งจะลงได้เยอะ จากผลของ การตั้งโปรแกรม Robot
เรามองว่าดัชนี SET ยังคงมีความพยายามที่จะขึ้นทดสอบ 1700 จุด แล้วลง แต่หากไม่ถึง แล้วถูกเทขายทำกำไรหรืออื่นๆ ดัชนี SET ในช่วงสั้นจะเกิดการพักฐาน จนกว่าจะเห็นงบ Q3/17 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ วันนี้มองแนวโน้มจะแกว่งตัว Sideway ในกรอบแคบ หลังราคาน้ำมันย่อตัวและไม่มีปัจจัยหนุนโดยเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม โดยมองแนวต้านที่ 1695-1700 จุดและแนวรับที่ 1684-1680 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไรTRUE และ INTUCH
Analysts :
Kiatkong Decho +662 761-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,688.87 จุด ลดลง 1.10 จุด (-0.07%) มูลค่าการซื้อขาย34,324.07 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ผันผวน โดยมีแรงขายทำกำไรหลัง SET พยายามทดสอบระดับ 1,700 แต่ไม่ผ่าน ขณะเดียวกันค่าเงินบาทแข็งค่าต่อเนื่องจากวานนี้ติดตามการแถลงของประธานเฟด ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP (คืนนี้)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย หากตลาดไม่สามารถกลับมายืนบวกเพื่อกลับไปทดสอบระดับ1700 จุดได้ เราคาดว่านักลงทุนจะเลือกขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยงลง โดยมีโอกาสที่ตลาดจะปรับฐานลงแรงไปที่ระดับ 1676 จุด ซึ่งหากตลาดปรับฐานลงไปที่ระดับดังกล่าวพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเกินกว่า 7 หมื่นล้านบาท จะทำให้ตลาดมีการเปลี่ยนทิศกลับมาเป็นขาลงระยะสั้น ดังนั้นเราอาจเห็นแรงขายในหุ้นที่ราคาปรับขึ้นมามากก่อนหน้านี้หรือหุ้น high beta แล้วมาพักเงินที่หุ้นปลอดภัย (defensive) อย่างADVANC INTUCH BDMS ได้ กลยุทธ์การลงทุนในบ่ายนี้ แนะนำ ทยอยขายทำกำไรลดพอร์ทการลงทุน แล้วรอกลับเข้าซื้อเล่นรอบที่แนวรับสำคัญที่ 1676 จุด (หากดัชนีไม่หลุดระดับดังกล่าว) โดยบ่ายนี้เราให้แนวต้านที่ 1695-1698 จุดและแนวรับที่ 1680-1676 จุดโดยบ่ายนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร BDMS INTUCH และ TASCO
Technical Pick (PM) & Cash Balance ...
BEC World (BEC TB; THB 16.90) – ซื้อ
CK Power (CKP TB; THB 3.70) – ซื้อ
Cash Balance Preview : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance ในสัปดาห์หน้า : AJA, BTC* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 – [email protected]
Teerawut Kanniphakul +66(2) 761 9233 – [email protected]
