- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 03 October 2017 16:56
- Hits: 8350
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> AAV, ERW, LPN
Stock S R Comment
AAV 6.60 6.80 Golden Week จีน แห่บินเที่ยวไทย
ERW 6.55 6.80 ขยาย Hop Inn ต่อเนื่อง ลดความผันผวนของรายได้
LPN 12.00 12.40 Backlog เริ่มแกร่ง คาดปี 2561 กลับมาเติบโตอีกครั้ง
The liquidation of 'TTF' may have something to do with an outperforming SET
ISM : สหรัฐฯรายงานตัวเลข ISM ภาคการผลิตประจำเดือนกันยายนที่ระดับ 60.8 ดีกว่าตลาดคาดอย่างมีนัยสำคัญและถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 12 ปี ยืนยันมุมมองเชิงบวกของเราต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกต่อไป และน่าจะเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และราคาหุ้นกลุ่ม Cyclical (ENERG, PETRO, STEEL) ปรับตัว Outperform ตลาดต่อไปด้วยเช่นกัน โดยเมื่อวานนี้การปรับตัวขึ้นของ SET Index ถูกขับเคลื่อนด้วยการปรับตัวสูงขึ้นของกลุ่มพลังงาน (+1.4%) และกลุ่มปิโตรเคมี (+2.3%) เป็นหลัก ดีกว่ากลุ่ม Domestic อย่างค้าปลีก (+1.1%) และธนาคารพาณิชย์ (+0.8%) อย่างเห็นได้ชัด ในแง่ของ Sector allocation แนะนำ Overweight กลุ่ม Cyclical ต่อไป
TTF : ราคาหุ้นของกองทุน Thai Fund (TTF) ที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนนี้ปรับตัวสูงขึ้นถึง 7.6% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สอดคล้องกับยอดซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติในกระดาน SET Index เมื่อวานนี้ อย่างไรก็ดีมีสาเหตุหลักมาจากการที่ทาง Morgan Stanley ซึ่งเป็นผู้บริการกองทุนหลักประกาศไถ่ถอนหน่วยลงทุนและยกเลิกกองทุน โดยต้องรอการอนุมัติจากผู้ถือหน่วยในการประชุมวันที่ 14 ธันวาคมที่จะถึงนี้ ด้วยเหตุนี้เราเริ่มมองว่าการที่ SET Index ปรับตัวขึ้นมาในช่วง 1 เดือนหลังสุดจากการซื้อของนักลงทุนต่างชาติอาจเกี่ยวข้องกับประเด็นนี้ด้วยส่วนหนึ่ง
Yellow flag : เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติ Short สุทธิในตลาดล่วงหน้าถึง 24,000 สัญญา ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา คาดเป็นการเปิดสถานะใหม่ส่วนใหญ่ สะท้อนจาก Open interest ที่ปรับตัวสูงขึ้น มองเป็นสัญญาณเตือนเบื้องต้นที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ยังคงอยู่สูงในแง่ของ Valuation (ประมาณการ EPS ปีนี้ล่าสุดอยู่เพียง 100.1 บาท) และยังมีความเสี่ยงจาก Bond yield และเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่อาจทยอยปรับขึ้นในช่วงถัดไป ซึ่งอาจจะกระทบกับภาพของ Fund flow ยังคงแนะนำถือเงินสดในระดับสูงกว่าปกติ แต่หากจะต้องลงทุน มองกลุ่มที่น่าสนใจสำหรับการ Overweight ประจำเดือนตุลาคมนี้ได้แก่
1) กลุ่ม Cyclical ที่อิงกับการฟื้นตัวของภาคการผลิตและเศรษฐกิจโลก ได้แก่ กลุ่ม ENERG, PETRO, STEEL
2) กลุ่มส่งออกที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าและยังเป็นกลุ่มที่ Laggard ตลาดนับตั้งแต่ต้นปี ได้แก่ กลุ่ม AGRI, FOOD, ETRON
3) กลุ่มที่ได้รับประโยชน์หากสหรัฐฯสามารถผลักดันมาตรการปฏิรูปภาษีให้เป็นกฎหมายได้สำเร็จ เช่น IVL, TU
แนวรับ 1,671 แนวต้าน 1,699
บทวิเคราะห์วันนี้ :
SPRC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 19.40 บาท) คาดกำไรไตรมาส 3 ทำจุดสูงสุด แรงหนุนค่าการกลั่น
Today's Event :
SIM XR 1:1 @ 0.50 บาท
SIM XW 4:1
GJS ลูกหุ้นเข้า 3,342,751,016 หุ้น
WPH เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (600mn sh @ Bt. 3.90) หมวดการแพทย์
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
