- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 02 October 2017 16:49
- Hits: 2696
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สัปดาห์นี้อยู่ในบรรยากาศเชิงบวกจากตัวเลขเศรษฐกิจ
สัปดาห์นี้เราคาดบรรยากาศการซื้อขายโดยรวมได้ปัจจัยบวกจากภาพรวมเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัวขึ้นและการรายงานตัวเลขกิจกรรมภาคการผลิต (PMI) จากภูมิภาคต่างๆ เริ่มโดยญี่ปุ่นซึ่งรายงานผลสำรวจความเชื่อมั่นทางธุรกิจของกลุ่มผู้ผลิตขนาดใหญ่ (Tunkan) 3Q60 ที่ +22 สูงสุดในรอบ 10 ปี (เพิ่มขึ้นจาก 2Q60 ที่ +17 และดีกว่าที่ตลาดคาดที่ +18) ขณะที่จีนรายงาน PMI ก.ย.ที่ 52.4 จุด (ดีกว่า ส.ค.ที่ 51.7 และดีกว่าตลาดคาดที่ 51.6) ขณะที่ในประเทศใกล้การรายงานผลประกอบการกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ซึ่งเราคาดภาพรวมกำไร 3Q60 เติบโตขึ้น 14.6% QoQ และ 0.8% YoY โดย เกือบทั้งหมดเพิ่มขึ้น YoY ยกเว้น KBANK (-17.5% YoY) และ BAY (-0.7% YoY) ซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนบรรยากาศการเก็งกำไรในช่วงสั้น โดยทางพื้นฐานเราให้ BBL, KBANK, KTB เป็น top pick
Investment Theme 1) การลดภาษีสหรัฐ ดีต่อ IVL TU CPF 2) หุ้นขนาดใหญ่ที่ราคายัง Laggard เช่น PTT BANPU SCC CPALL CPF SCB BLA* CK KCE BDMS และ 3) หุ้นที่โมเมนตัมช่วงสั้นเป็นบวก AMATA, KCAR*, TK*, ILINK*, JWD*, TWPC*, SLP*, MC*, GCAP*, CSS*, LOXLEY*, AGE*
ภาพรวมกลยุทธ์: การกลับมายืนเหนือ 1671 ทำให้มีโมเมนตัมแกว่งตัวในเชิงบวก อย่างไรก็ตามระวังแรงขายของหุ้น cyclical อย่างเดินเรือและโรงกลั่นที่อยู่ในช่วง seasonal peak โดยเราคาดผลประกอบการของทั้งสองกลุ่มจะออกมาดี // หุ้นแนะนำ KTB, MILL*, ACAP*
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปิดบวกหลังได้รับปัจจับหนุนจากการลงประชามติแยกตัวของชาวเคิร์ด แต่มีแนวโน้มถูกกดดันจากการผลิตในสหรัฐฯที่เริ่มเร่งตัวขึ้นหลังราคาน้ำมันเคลื่อนตัวอยู่ในระดับสูง / ราคาโลหะและสินค้าเกษตรทรงตัว / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1356.00 จุด (-2.52%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 97.25 เหรียญต่อตัน (+0.15%)
คัดเลือกประธานเฟดคนใหม่ – ปธน.ทรัมป์เตรียมเสนอชื่อประธานธนาคารกลาง (เฟด) คนต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเพื่อเข้าดำรงตำแหน่งต่อจากนางเจเน็ต เยลเลน ที่กำลังจะหมดวาระในเดือน ก.พ.61
MPI ขยายตัวสูงสุดในรอบ 9 เดือน - สศอ.รายงานดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) เดือน ส.ค.60 ขยายตัว 3.74% บ่งชี้ถึงการขยายตัวของเศรษฐกิจที่ต่อเนื่อง สอดคล้องกับอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ระดับ 62.46% โดยได้รับปัจจัยหนุนหลักจากยานยนต์ที่เติบโต มองเป็นบวกต่อ STANLY* SAT* NYT*
แบงก์ชาติจ่อคุมสภาพคล่องแบงก์เพิ่ม – ธปท.เตรียมออกมาตรการคุมเข้มสถาบันการเงินใหม่ ผ่านการออกเกณฑ์ควบคุมสินทรัพย์สภาพคล่องธนาคารเพิ่ม เพื่อยกระดับให้เทียบเท่ามาตรฐานสากล
กกร.เล็งปรับเพิ่มจีดีพี – ส.อ.ท.เผยว่าการประชุม กกร. วันที่ 3 ต.ค.นี้ คาดว่าที่ประชุมจะมีการพิจารณาปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์จีดีพีปีนี้ใหม่ หลังหลายปัจจัยมีทิศทางที่ดีขึ้นโดยเฉพาะการส่งออกที่เติบโตถึง 13.2% ในเดือน ส.ค.
กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ - ทั้งนี้เรามอง upside ของการฟื้นตัวในระดับ 15-20% จากจุดต่ำสุด ซึ่งหุ้นหลายตัวโดยเฉพาะหุ้นหลักในกลุ่มได้ฟื้นขึ้นมาในระดับที่เราคาดหมายแล้ว อาทิ KCE (+30%), HANA (+20%), DELTA (+10%), CCET (+15%) เราแนะนำนักลงทุนไม่ไล่ซื้อหุ้นต่อ และเพิ่มความระมัดระวัง
ประเด็นติดตาม: 3 ต.ค. – ประชุม กกร. (คาดปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP) / 4 ต.ค. – สุนทรพจน์ประธานเฟด / 6 ต.ค. – ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ (Employment report)
แนวรับ : 1666 / แนวต้าน : 1677-1685 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
