- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 29 September 2017 17:04
- Hits: 1939
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Summary 28-9-17
Close 1,666.36 Volume B61,529 M
Change -3.91 P/E 17.83
%Change -0.23% P/BV 2.01
หุ้นแนะนำพิเศษ
ATP30 (ราคาปิด 1.76 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 2 บาท)
ธุรกิจบริการรถรับส่งพนักงานของ ATP 30 มีโอกาสเติบโตสูงเนื่องจากพื้นที่ให้บริการอยู่ในบริเวณรอบเขตนิคมอุตสาหกรรมภาคตะวันออกซึ่งอยู่ในเขตเศรษฐกิจพิเศษอีอีซี เป็นผู้ประกอบการรับขนส่งคนรายแรกของประเทศไทยที่ได้รับการรับรองระบบ ISO 39001 ปัจจุบันมีลูกค้า 32 รายเพิ่มจาก 27 ราย ณ ปลายปี 59 ทั้งนี้ แผนการเพิ่มรถให้บริการปีนี้ปรับเพิ่มจาก 25 คันเมื่อต้นปีเป็น 40 คัน
คาดการณ์กำไรปี 60 เติบโตราว 22% เป็น 26.7 ล้านบาท แม้กำไร 1H60 มีกำไรสุทธิ 7.3 ล้านบาท ลดลง 30%YoY คิดเป็น 28% ของประมาณกำไรทั้งปี เนื่องจากคาดแนวโน้มกำไร 2H60 สูงกว่า 1H60 จากการเริ่มให้บริการลูกค้าใหม่จำนวน 21 คันปลายเดือนก.ย. และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่าครึ่งปีแรก
สำหรับปี 61 คาดรายได้ 412 ล้านบาทเติบโต 19% และคาดกำไรราว 36.5 ล้านบาทเติบโต 37%
Market View : เลือกเล่นรายตัว
Stock of the town : UV ECL
หุ้นแนะนำพิเศษ : ATP30
หุ้นมีข่าว : DEMCO AQ KTB
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวลงจากความกังวล Fund flow ต่างชาติที่ชะลอตัวหลังค่าเงินบาทอ่อนตัวลงรวดเร็ว ส่งผลให้มีแรงขายในกลุ่ม Big Cap เช่น ENERG PETRO BANK กดดันให้ SET ปิดที่ 1,666.36 จุด (-3.91 จุด) Vol. 6.1 หมื่นลบ. โดย Foreign Net –2,856 ลบ. TFEX Net –2,666 สัญญา ตราสารหนี้ -13,166 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้น ตอบรับแผนปฏิรูปภาษีครั้งใหญ่ของปธน.ทรัมป์ รวมทั้งคาดหวังว่าจะผลักดันแผนปฏิรูปภาษีฉบับนี้ให้ผ่านความเห็นชอบจากสภาคองเกรสได้ รวมถึงตัวเลข GDP Q2/2560 ในการประมาณการครั้งสุดท้ายขยายตัว 3.1% ซึ่งสูงกว่าครั้งก่อนที่ระดับ 3.0%
+ ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้น ตามแรงซื้อกลุ่มธนาคารจากกระแสคาดการณ์ว่า FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม 12 – 13 ธ.ค. รวมถึงความเชื่อมั่นภาคธุรกิจยูโรโซนเดือนก.ย.ขึ้นแตะ 113 จาก 111.9 ในเดือนส.ค.
- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 51.6 US/Barrel จากแรงขายทำกำไรหลังโรงกลั่นน้ำมันหลายแห่งในสหรัฐกลับมาเดินเครื่องอีกครั้ง หลังจากที่ปิดดำเนินการเนื่องจากผลกระทบของพายุเฮอร์ริเคนฮาร์วีย์
+ สศค.เผยดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาคฟื้นตัว ดัชนีแนวโน้มที่ดีขึ้นของภาคบริการอยู่ที่ 97.7 โดยเฉพาะด้านการท่องเที่ยว เริ่มเข้าสู่ช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว การลงทุนภายในภูมิภาคส่งสัญญาณดีขึ้นต่อเนื่อง
+/- เดือนก.ย.Foreign เป็น Net Buy ราว 7.2 พันลบ. ส่วน TFEX เป็น Net Short ราว 6.6 หมื่นสัญญา และเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 33.3 Bath/USD.
** การทำ Window Dressing ปิด NAV Q3/17 ในช่วงสัปดาห์นี้
** 2 – 6 ต.ค. ตลาดหุ้นจีนหยุดเนื่องในวันชาติ
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจากแผนมาตรการปฎิรูปภาษีของสหรัฐ รวมถึงแรงซื้อการทำ Window dressing ปิด Q3/17 อย่างไรก็ตาม Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Sell จากแนวโน้มค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงจะเป็นแรงกดดันดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,660 - 1,675 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มส่งออก อิเล็คทรนิคส์ (KCE HANA HTECH ) อาหาร(CPF TU) ได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าลง
- SPPT ใช้เงินไม่เกิน 175.44 ลบ.ซื้อหุ้น 51% ใน TERA ผู้วางระบบ-ให้บริการไอทีแบบครบวงจรและจะขายที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้าง มูลค่าไม่ต่ำกว่า 253 ลบ.,คาดมีกำไร 63.96 ลบ.
- AMATA WHA ข่าวร่างกฎหมาย EEC จะนำเข้าที่ประชุมสนช.
- IVL EPG TU ได้ประโยชน์จากแผนปฏิรูปภาษีของสหรัฐ
หุ้นมีข่าว
DEMCO (ราคาปิด 6.40 Bloomberg Consensus 6.37)
รับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้า อุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับพลังงานทดแทนปัจจุบันมี Backlog 4 พันลบ. รับรู้ครึ่งปีหลัง 2.4 พันลบ. นอกจากนี้ ยังมีผลบวกจากโครงการจำหน่ายร้ำประปาให้ สปป.ลาว เริ่มรับรู้รายได้ปลาย 3Q60 ขณะที่อาจยังเผชิญจากปัจจัยกดดันจาก ค่าซ่อมแซมฐานกังหันร้าวอีก 26 ฐาน ซึ่งน่าจะยังกดดันผลประกอบการในระยะสั้นนี้
Catalyst การยื่น Filing ของ วินด์ เอนเนอร์ยี่ โฮลดิ้ง (WEH) ที่ได้รับการอนุมัติ จากที่ประชุมผู้ถือหุ้น ซึ่งปัจจุบัน DEMCO ถือหุ้นอยู่ 3.9% โดยสำหรับ WEH มีการ COD แล้วคิดเป็น Equity MW จำนวน 126 MW และมีโครงการวินด์ฟาร์มเตรียมพัฒนาอีก 5 โครงการ รวม 450 MW น่าจะเป็นประเด็นปลดล็อคมูลหุ้นที่ DEMCO ซึ่งเป็นเงินลงทุนกว่า 800 ล้านบาท ด้าน Consensus คาดปี 60 พลิกเป็นกำไร 289 ล้านบาท จากขาดทุนปีก่อนหน้า 160 ล้านบาท
ลุยประมูลงานมูลค่ากว่า 8.9 หมื่นล้านบาท ในช่วงที่เหลือของปีนี้ หนุนรายได้เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่ปัจจุบันตุนงานในมือกว่า 4,045 ล้านบาท ทยอยรับรู้ถึงปีหน้า พร้อมเดินหน้าเข้าประมูลงานสายส่งภาครัฐ เต็มเหนี่ยวหลัง "เด็มโก้เพาเวอร์" ได้รับใบอนุญาตจาก กฟผ.ให้เป็นผู้ผลิตเสาโครงเหล็กสำหรับสายส่งระบบ 500 kV (ที่มาทันหุ้น)
ประเด็นบวก KTB (ราคาปิด 18.60 Bloomberg Consensus 20.18) : AQ แจ้งผลคำพิพากษาคดีแพ่งระหว่างธนาคารกรุงไทย (KTB) กับบริษัท โกลเด้น เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล พาร์ค ระบุว่าให้ชำระเงิน 8.4 พันล้านบาทพร้อมดอกเบี้ย 10% ของเงินต้น นับตั้งแต่วันที่ 31 พ.ค. 2557 จนกว่าจะชำระเสร็จ หากไม่มีเงินชำระหนี้ KTB มีสิทธินำที่ดินจดจำนองจำนวน 4.3 พันไรเศษขายทอดตลาดได้
ความเห็น เป็นประเด็นบวกสำหรับ KTB ในการกลับรายการหนี้สูญที่ตั้งสำรองเต็มจำนวนไปแล้ว อย่างไรก็ดี KTB ยังมีประเด็นลบในเรื่อง NPL กดดันผลการดำเนินงานปีนี้ แนะนำ ถือ
ITEL เซ็นงานเน็ตชายขอบ 1,868 ล้านบาท หนุนแบ็กล็อกพุ่ง 3,117 ล้านบาท พร้อมจัดทัพชิงประมูลเน็ตชายขอบ เฟส 2 มูลค่า 13,000 ล้านบาท หลังกสทช.คาดเปิดประมูลทันปีนี้ เล็งปิดดีลทำโครงข่ายเคเบิลใยแก้วที่มาเลย์ปี 61 (ที่มาข่าวหุ้น)
DNA บอร์ดไฟเขียวเพิ่มวัตถุประสงค์ธุรกิจเทคโนโลยี ส่ง "ไว เทค อินเตอร์เนชั่นแนล" ลุยธุรกิจไอทีสร้างฐานรายได้ใหม่เพิ่มขึ้นในอนาคต พร้อมขายหุ้นสตรองเทค เอ็นเนอร์จี 3-เฮลธ์ตี้ เบสท์ ผู้บริหารเผยมองหาคู่ค้าและพันธมิตรจากต่างประเทศเสริมศักยภาพ ส่งซิกผลงานครึ่งหลังปี 60 ลุ้นพลิกมีกำไร รับผลบวกธุรกิจร้านโทรศัพท์มือถือ “KingKongPhone” โตแรง
CGD โรดโชว์ฮ่องกงกวาดยอดขาย "โฟร์ซีซั่นส์ ไพรเวท เรสซิเด้นซ์" กว่า 530 ล้านบาท จากมูลค่ารวม 3.2 หมื่นล้านบาท มั่นใจสร้างเสร็จภายในไตรมาส 4/2561 ตามแผน
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร, สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
