- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 25 September 2017 17:07
- Hits: 2258
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summary
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา SET เผชิญกับแรงขายสูง นำโดยหุ้นขนาดใหญ่อย่าง AOT, PTT,PTTEP, TRUE และกลุ่มธนาคาร (KBANK, BBL) อย่างไรก็ตามยังคงมีแรงเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลางอย่าง CBG, PRM, BCPG และ SAWAD ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,659 จุด (-11.4 จุด) มูลค่าการซื้อขาย 6.4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่ 6.2 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนชาติขายหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ที่ 1,970 ลบ. แต่กลับมา Long สุทธิ SET50 Index Future สูงกว่า 20,968 สัญญา
Investment theme
คาด SET แกว่งตัวเพื่อรอดูผลการประชุมกนง. : สัปดาห์นี้เราคาดจะเข้าสู่ช่วงการปรับฐาน โดยแกว่งตัวบริเวณ 1,650-1,670 ภายหลังปรับตัวขึ้นกว่า 100 จุด สูงที่สุดในภูมิภาค โดยเราแนะนำให้นักลงทุนติดตาม 1) การประชุมกนง.ในวันพุธที่ 27 ก.ย.โดยเริ่มมีนักวิเคราะห์บางคนเห็นด้วยกับกระทรวงการคลังในการลดดอกเบี้ย เพื่อชะลอการเก็งกำไรของค่าเงินบาท (ส่งผลบวกทางอ้อมต่อการส่งออก) และ เพื่อกระตุ้นการลงทุนในประเทศ 2) จับตาความคืบหน้าของแผนการลดภาษีสหรัฐ คาด Trump ระบุถึงแผนในวันพุธที่ 27ก.ย. และ 3) แนะติดตามความเคลื่อนไหวของนักลงทุนต่างประเทศ โดยเฉพาะการกลับมาขายหุ้นไทย ในขณะที่กลับมา Long สุทธิใน SET50 index future ซึ่งทำตรงข้ามกับใน 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา (ฝรั่งซื้อหุ้นไทยกว่า 1.6 หมื่นล้านบาท ในขณะที่ Short Tfex สูงกว่า 1.0 แสนสัญญา)
Investment theme: คาดหุ้น Big cap จะเริ่มเข้าสู่ช่วงพักฐาน แนะนำชะลอแรงเก็งกำไรกลุ่มธนาคาร โดยนอกเหนือจากประเด็นแรงกดดันของการลดดอกเบี้ยเงินฝากแล้ว ยังคงมีปัจจัยกดดันจาก NPL ของกลุ่ม SME และเกษตร แนะ Switch เข้ามายังกลุ่มอสังหา (LH, SPALI, LPN) และกลุ่มค้าปลีก (BJC,GLOBAL) คาดได้ sentiment บวกทางอ้อมจากประเด็นรัฐบาลเริ่มแจกบัตรสวัสดิการเพื่อจ่ายในชีวิตประจำวัน (ขนส่ง)
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา Moody ปรับลดอันดับ credit rating ประเทศอังกฤษเหลือ Aa2 จากความกังวลหนี้สิน ภายหลัง Brexit / สหรัฐรายงานตัวเลข PMI ภาคการผลิตต่ำกว่าคาดที่ 55.1 (คาด 55.9) ในขณะที่ยุโรปรายงาน PMI ภาคการผลิตสูงกว่าคาดที่ 55.6 (คาด 54.7) / อินโดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเหนือความคาดหมายอีกครั้งที่ 4.50% / สหรัฐส่งเครื่องบินรบรุ่น B-1B Lancer บินผ่านน่านน้ำเกาหลีเหนือ / Merkel ชนะการเลือกตั้งขึ้นเป็นนายกเยอรมันสมัยที่ 4 / Trump ลงนามสั่งห้ามคนเกาหลีเหนือ เวเนซุเอลาและชาดเข้าสหรัฐ (Travel ban) มีผลบังคับใช้ 18 ต.ค.
NOK, DNA เข้าเกณฑ์ Cash Balance
NOK ขึ้นเครื่องหมาย XR 1:[email protected] วันพรุ่งนี้
Stock pick : LPN
LPN: เก็งกำไร 12.70 บาท
คาด Housing demand Index ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในช่วงไตรมาส 2 ที่ผ่านมา และจะค่อยๆ ฟื้นตัว โดยเราคาดการเปิดโครงการใหม่ (new launch) ในไตรมาส 4 ของหุ้นในกลุ่มอสังหาที่เรา Cover มีมูลค่าสูงกว่า 9.0 หมื่นล้านบาท (+20%QoQ) คาดทำให้หุ้นในกลุ่มนี้กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง
คาดผลประกอบการไตรมาส 3 จะเป็นจุด Bottom (อ่อนตัว %YoY) อย่างไรก็ตามเรามองว่าตลาดรับรู้ประเด็นนี้ไปแล้วบางส่วน และเรามองว่าราคาปัจจุบัน Laggard ทั้ง SET และกลุ่มอสังหากว่า 10% และ 19% ตามลำดับ ในขณะที่คาดปันผลปีหน้าสูงกว่า 6%
Trading idea – switch จากหุ้นใหญ่มาหุ้นขนาดกลาง-เล็ก / เก็งกำไร PM (13.00-15.30) / ECL (5.00) / ทยอยสะสมกลุ่มรับเหมา (CK) คาดได้ประโยชน์โดยตรงจากประเด็น EEC / เก็งกำไร TVO (เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของ ราคาถั่วเหลือง) / เก็งกำไร MACO
Technical View
1650 ควรหยุดลง เพื่อรักษาแนวโน้มขาขึ้น : ช่วงปลายสัปดาห์ดัชนีปรับตัวลงหลุดแนวรับกรอบบน Uptrend Channel ของกราฟรายชั่วโมง ทำให้กลับมาแกว่งตัวในกรอบขาขึ้นช่วง 1650-1675 ระยะสั้นคาดอาจปรับตัวลงต่อเพื่อทดสอบแนวรับของกรอบที่ 1650 ซึ่งคาดที่แนวรับดังกล่าวดัชนีจะเริ่มหยุดลงและ Rebound เพื่อรักษาแนวโน้มการแกว่งตัวขึ้น เนื่องจากขณะนี้ Slow Stochastic ได้เข้าเขต Oversold กลยุทธ์การลงุทน (1) พิจารณาแนวรับ 1650 หากปรับตัวลงแล้วมีแรงซื้อเด่นชัด มีโอกาส Rebound มองแนวต้าน 1665, 1670 (2) หากหลุด 1650 แนะนำ ลดพอร์ตการลงทุนระยะกลางมองแนวรับถัดไปที่ 1640
แนวรับ : 1650, 1640 แนวต้าน : 1665, 1670
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : วันนี้แนะติดตามการแถลงของ อาเบะ มีกระแสยุบสภา / จับตาความคืบหน้านโยบายภาษีสหรัฐ 28 ก.ย.สหรัฐรายงานตัวเลข GDP ไตรมาส 2 , รายงาน Core-PCE และตัวเลขการบริโภค /วันที่ 29 ก.ย. จีนประกาศ PMI วันที่ 29 ก.ย. /
ปัจจัยในประเทศ : จับตาการประชุมกนง.วันที่ 27 ก.ย. / จับตาผลกระทบพรบ.จัดซื้อจัดจ้าง ที่ประกาศเริ่มใช้แล้ว
หุ้นเทคนิค:
BANPU (B 17.00-17.20, Tp 17.70//18.10, Cut 16.90)
MTLS (B 34.00, Tp 36.50, Cut 33.50)
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
