- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 22 September 2017 17:28
- Hits: 4540
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
พักบริเวณแนวรับ 1,665 จุด
เมื่อวาน ดัชนีฯพักตัวเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ตามคาด และหุ้นกลาง-เล็กขึ้นตามคาด โดยกลุ่มเด่นเมื่อวาน
ได้แก่ หุ้นได้ประโยชน์จาก Theme ดอกเบี้ยต่ำ ไฟแนนซ์+อสังหาฯ (เมื่อวานแนะ KKP TISCO ECL WHA
แนะซื้อเพิ่ม/ถือต่อ)...
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) (ตามคาด) มีมติคงนโยบายผ่อนคลายการเงินเชิงรุก ในการประชุมเมื่อวานนี้ และพร้อมกันนี้ BOJ จะยังคงซื้อพันธบัตรรัฐบาล โดยมีเป้าหมายที่จะรักษาอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10
ให้เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 0% นอกจากนี้ BOJ ยังมีมติมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ -0.1%
วันนี้คาดดัชนีฯ พักตัวบริเวณแนวรับ 1,665 จุด แนวต้าน 1,678 จุด คาดหุ้นไทยจะยืนแข็งกว่าหุ้นโลก
โดยทรัมป์ออกคำสั่งคว่ำบาตรรอบใหม่ต่อเกาหลีเหนือ (คาดความเสี่ยงปัญหาเกาหลีเหนือ ส่งผลต่อหุ้น
สหรัฐ และ เอเชียเหนือ แต่มองเป็นบวกต่อหุ้น S.E Asia โดยเฉพาะไทยที่ Laggard ภูมิภาค)
กนง. 27 กย. คาดคงดอกเบี้ย 1.5% Theme ดอกเบี้ยต่ำ เป็นบวกต่อหุ้นที่ได้ประโยชน์...TISCO KKP TCAP
SAWAD MTLS ECL JMT COM7 ASAP และ อสังหาฯ (เน้นตัวที่ Laggard)
สัปดาห์นี้ดัชนีฯปรับขึ้นทดสอบ แนวต้าน 1,680 รับ 1,650 จุด จาก จิตวิทยาบวก (1) Window dressing
(2) ปัจจัยต่างประเทศคาดผลการประชุมเฟด จะ ลดงบดุล (Balance sheet roll out) ในเดือน ตค., คง
ดอกเบี้ยกรอบ 1-1.25% และให้มุมมอง นโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย คาดเป็นบวกต่อการลงทุนตลาดหุ้น
โลก
ระยะเดือน คาดว่าจากบริเวณ 1,680 จุด ขึ้นไป ดัชนีฯ จะเริ่มมีแรงขายมากขึ้น เพราะดัชนีฯเริ่มเข้าโซน
Super Overbought จาก Indicator Modified stochastic ที่เกิน 90%K ขึ้นไปทั้ง กราฟรายวัน รายสัปดาห์
และ รายเดือน เป็นสัญญาณเตือนของการปรับฐาน คาดจะเริ่มเห็นการปรับฐานเมื่อเข้าสู่ เดือน ตค.” แต่แรง
ขายจะไม่รุนแรง จากคาด Wealth effect ช่วยพยุงตลาด และ หุ้นกลาง-เล็กที่มีปัจจัยพื้นฐานรอสนับสนุนจะ
ขึ้นแทน
กลยุทธ์แนะ ขึ้นมารอบนี้ ควรล็อกกำไร หุ้นที่ราคาแรลรี่ จนเกินราคาเหมาะสมพื้นฐาน และสะสมหุ้นกลาง-เล็กที่มีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุน ซึ่ง Under perform ไว้รอเล่นรอบหน้า
หุ้นแนะนำวันนี้
แนะหุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยต่ำ การคงดอกเบี้ยในระดับต่ำของธนาคารกลางส่วนใหญ่ คาดส่งผลบวกต่อธุรกิจเช่าซื้อ
TISCO แนวรับ 74 ต้าน 75.75/77 Stop loss 73 ตัวเลขสินเชื่อเดือน ส.ค. โตติด top3 และคาดกำไร
3Q17 โตในระดับ top3 ของกลุ่มฯธนาคารเช่นกัน
ASAP แนวรับ 7.30 ต้าน 8.00 Stop loss 7.25 ดอกเบี้ยต่ำ หนุนการขยายพอร์ตรถเช่าในต้นทุนการเงินที่ถูก พร้อมทั้งขยายช่องทางออนไลน์ขายรถครบสัญญาเช่าผ่านเว็บไซต์ ดันกำไรจากการขายรถมือสองได้
เพิ่มขึ้นอีกไม่ต่ำกว่า 15%
JMT แนวรับ 29.00 ต้าน 32.00 Stop loss 28.75
รายงานวันนี้
กลุ่มธนาคาร: Aug loan grew and will continue next
รายงานตัวเลขสินเชื่อ เดือน ส.ค. BBL, KKP และ TISCO สินเชื่อโดดเด่นที่สุดโดยเพิ่มขึ้นราว 0.8-
0.9%MoM สำหรับ แนวโน้มกำไร 3Q17 เราคาด TMB, TISCO และ BBL จะรายงานกำไรเติบโต YoY ดีที่สุดที่ 30%, 23% และ 12% ตามลำดับ โดย top pick ในกลุ่มเราเลือก KKP, TISCO และ SCB
PTT: Key messages from PTT group dinner talk
ประเด็นจากการจัดงาน PTT group dinner talk ค่ำวานนี้ ซึ่งประกอบไปด้วย PTT, PTTEP, PTTGC, IRPC,TOP และ GPSC โดยรวมมุมมองออกมาในเชิงบวกในปี 2018 ทั้งในด้านของอัตรากำไรที่ยังคงยืนในระดับที่แข็งแกร่ง, และปริมาณการผลิตที่ขยายตัว หนุนโดยการเริ่มโรงการใหม่ และภาพเศรษฐกิจโดยรวมที่ฟื้นตัวและจากงานในค่ำวานนี้ยังเป็นครั้งแรกที่เปิดเผยแนวทางแผนกลยุทธ์ที่ชัดเจนสำหรับโอกาสในการเติบโตไปใน Thailand 4.0 โดยเฉพาะการเกิดขึ้นของ EEC (PTT มี Home base อยู่ในฟื้นที่ หนุนให้ได้รับ
ผลประโยชน์จากการผลักดันเขตเศรษฐกิจของทางภาครัฐ) ทำให้เราเชื่อมั่นในการเติบโตของกลุ่มในระยะ
ยาว (รายละเอียดของแต่ละบริษัทดูในรายงานฉบับเต็ม)
THCOM: CSL stake sell-off—net positive effect on THCOM
ประเด็นการขายหุ้นสัดส่วน 42% ของ CSL ให้กับ ADVANC ที่ราคา 7.8 บาท คาดจะแล้วเสร็จในช่วงกลางต.ค. ซึ่งหากตั้งสมมติฐานต้นทุนที่ราคา Par 1 บาท เราคาด THCOM จะรับรู้กำไรจากการขายสัดส่วน
ดังกล่าวหลังหักภาษีราว 1.36 พันล้านบาท (หรือ 1.24 บาท/หุ้น) และยังได้รับเงินสดราว 1.56 พันล้านบาท
อย่างไรก็ตามคาดกำไรที่จะหายไปจากการขาย CSL จะอยู่ที่ 120-126 ล้านบาท/ปี (8-12%) โดยรวมเรา
คาดผลที่ออกมาสุทธิแล้วจะเป็นบวกต่อ THCOM ซึ่งเรามีการปรับเป้าหมายอิงวิธี DCF ขึ้น 0.5 บาท เป็น
25.50 บาท และยังคงคำแนะนำ ซื้อ
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) SCB 'อาทิตย์ นันทวิทยา' ซีอีโอ SCB เผยไตรมาส 3/60 ตั้งสำรองหนี้ปกติ เหตุคุมเอ็นพีแอลได้ใน
ระดับ 2% ชี้หนี้เสียจากรายใหญ่ไม่มี พร้อมยืนยันไม่มีหนังสือส่งมาจากแบงก์ชาติเพื่อให้ตั้งสำรองหนี้ราย
ใหญ่รายหนึ่งเพิ่มเติม มีเพียงมาตรฐานการบัญชี IFRS9 ที่อยู่ระหว่างพิจารณารายละเอียด เตรียมเดินสาย
โรดโชว์สหรัฐฯ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) WHA-AMATA วิ่งรับอานิสงส์ EEC ตุนที่ดินในมือแน่นรองรับการลงทุน โดย WHA เตรียมไว้ 9
พันไร่ ส่วน AMATA ตุนไว้ 1.4 หมื่นไร่ ด้านบีโอไอลั่นยอดขอส่งเสริมลงทุน EEC คึกคัก ชี้ครึ่งปีแรกทะลัก
80,000 ล้านบาท มั่นใจสิ้นปีนี้ พุ่ง 150,000 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) TPOLY คว้างานใหม่ 2 โครงการ มูลค่ารวม 859.4 ล้านบาท เติมงานในมือที่มีอยู่ 2,800 ล้านบาท
ลุยประมูลงานใหม่ช่วงที่เหลือของปีนี้มูลค่ารวม 2,000 ล้านบาท พร้อมการันตีรายได้เติบโต 10% ทะลุ
3,000 ล้านบาท ด้านโบรกยังเชียร์ซื้อ มองราคา 7.20 บาท จับตา TPCH ป้อนดีลใหญ่ (ที่มา ทันหุ้น)
(+) TPOLY TPCH ไม่หวั่นแม้การแข่งขันสูง ชูฐานแกร่งด้านโรงไฟฟ้าชีวมวล หวังโอกาสคว้าประมูล
โรงไฟฟ้าในโครงการ SPP Hybrid ตามเป้า เล็งพื้นที่ภาคใต้ 40 เมกะวัตต์ และอีสาน 20 เมกะวัตต์ อนาคต
หวังกวาดได้ 100 เมกะวัตต์ (ที่มา ทันหุ้น) / BLS มองเป็นบวกต่อ TPOLY หาก TPCH ได้งาน 100 MW คาด
TPOLY จะได้งานก่อสร้างเพิ่มราว 7.0 พันล้านบาท (ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการ)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ทรัมป์ออกคำสั่งคว่ำบาตรรอบใหม่ต่อเกาหลีเหนือในวันนี้ (คาดความเสี่ยงปัญหาเกาหลีเหนือ ส่งผลต่อหุ้นสหรัฐ และเอเชียเหนือ แต่มองเป็นบวกต่อหุ้น S.E Asia โดยเฉพาะไทยที่ Laggard ภูมิภาค)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
