- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 20 September 2017 17:11
- Hits: 3416
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'อาจแกว่ง...แต่ซื้อ/ถือได้ถ้า SET เหนือ 1650'
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : WORK (จากซื้อเป็นถือ)
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวานนี้ SET ขยับขึ้นต่อเล็กน้อย ปิดตลาด +2.39 จุดปิดที่ 1672.59 แม้มีการขายทำกำไรแบงค์ใหญ่แต่แบงค์เล็กก็ปรับขึ้นดีทั้ง TISCO และ KKP หุ้นก๊าซ & น้ำมันและปิโตรเคมีบวกต่อจากแรงหนุนราคาน้ำมันสิ้น 3Q60 ที่น่าจะขึ้น QoQ ต่างชาติและสถาบันในประเทศขายสุทธิกลุ่มละ 6-7 ร้อยกว่าล้านบาท พอร์ตบล.นำซื้อสุทธิ 1.1 พันล้านบาท
สำหรับ วันนี้ : จับตาผลประชุมเฟด ซึ่งตลาดคาดว่าอาจประกาศแผนลดงบดุล 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ แต่คงดอกเบี้ยไว้ที่เดิม 1.25% ก่อนแล้วค่อยไปดูกันอีกทีในเดือนธ.ค.60 (โดยต้องดูว่าหลังหมดผลกระทบพายุฮาร์วีย์แล้วเงินเฟดจะเป็นอย่างไร) ส่วนการประชุม BOJ วันพฤหัสฯคาดว่าจะคงดอกเบี้ยและนโยบายการเงินผ่อนคลายไว้ก่อนในรอบนี้ แต่ด้วยเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่เติบโตดีขึ้น BOJ ก็อาจส่งสัญญาณว่าจะลดการผ่อนคลายทางการเงินลงได้ ส่วนในประเทศครม.เห็นชอบร่างพ.ร.บ.อีอีซีแล้ว (หุ้นได้ประโยชน์เด่นคือ AMATA) ติดตามดูผลประชุมกนง.สัปดาห์หน้า (27 ก.ย.) ด้านราคาน้ำมันอ่อนลงเล็กๆ แต่ก็ยังมีปัจจัยกระตุ้นจากการที่กลุ่มโอเปกกำลังพยายามหารือขยายระยะเวลาลดการผลิตออกไปจากสิ้น 1Q61 เป็นสิ้นปี 61
กลยุทธ์ลงทุน : ซื้อ/ถือต่อ เมื่อ SET อยู่เหนือ SMA10 (ปัจจุบันคือ 1650 จุด) โดยให้แนวต้านไว้ที่ 1680, 1690 จุด และแนวรับ 1665-1660, 1650 จุด หุ้นกลยุทธ์แนะนำรายสัปดาห์ช่วง 20-26 ก.ย.60 เป็น MINT (Growth Play) และ TISCO (Growth & High yield Play) ส่วนที่แนะนำไปสัปดาห์ก่อน คือ PTTGC (+2.6%) และ SENA ราคาทรงตัว สามารถถือต่อได้ ส่วน SET +1.8%
+ MINT : คาดผลประกอบการ 2H60 มีแนวโน้มดี โดยสินทรัพย์หลักที่บริษัทลงทุนในต่างประเทศ คือ Tivoli ในบราซิลและโปรตุเกส และ(ซึ่งเป็นรายได้หลักจากต่างประเทศของ MINT) มี RevPar เพิ่มเป็นเลขสองหลัก คาดกำไรหลักเติบโตแกร่งมากปีนี้และปีหน้าเป็น 23%/16% ตามลำดับ เราให้ TP 46 บาท ซึ่งประเมินด้วยวิธี DCF
+ TISCO : จะรวม SCBT ในงบฯช่วง 4Q60 ทำให้สินเชื่อโตไม่ต่ำกว่า 10% ฐานเงินฝากใหญ่ขึ้น การให้บริการทางการเงินจะเพิ่มขึ้นหนุนการเติบโตในระยะต่อไป ธนาคารบริหารสินทรัพย์ได้ดี NPL ratio สิ้น 2Q60 อยู่ที่ 2.4% และ Coverage ratio 172% ซึ่งหลังรวมกับ SCBT แล้ว NPL ratio อาจขยับขึ้นเล็กน้อยขณะที่ Coverage ratio ต่ำลงแต่ไม่มาก คาด Yield ปันผลปีนี้ 5% (จ่ายปีละ 1 ครั้ง) ให้ TP 82 บาท
การ SCAN หุ้นทางเทคนิค : หุ้นที่คาดว่าราคาจะทำ New High ได้ที่เข้ามาใหม่เป็น TISCO, ECL, WHA, UV, SGP, TIPCO หุ้นยังอยู่ใน List คือ MCS, TOP, STAR, SCC, QH, DELTA, VIBHA, BJC หุ้นหลุด List คือ TCMC ส่วนหุ้นแนะนำไปแล้วและให้หาจังหวะขายทำกำไรเป็น TASCO, GOLD, PTTGC, CPALL
นักกลยุทธ์&นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค& Reseach Team - [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
• สหรัฐ : ใน 2Q60 สหรัฐขาดดุลบัญชีเดินสะพัดมากขึ้น
# ตัวเลขขาดดุลบัญชีเดินสะพัดไตรมาส 2 พุ่งขึ้น 8.5% แตะระดับ 1.231 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2/60 จากระดับ 1.135 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1/60 โดยการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดในไตรมาส 2 ถือว่าสูงที่สุดนับตั้งแต่การขาดดุล 1.50 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4/51
# ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้าน -0.8%MoM ในเดือนส.ค. สู่ระดับ 1.18 ล้านยูนิต ซึ่งสอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ จากระดับ 1.19 ล้านยูนิตในเดือนก.ค
+ ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐ : ดัชนีดาวโจนส์ปรับขึ้น New High ต่อเป็นวันที่ 6
# นักลงทุนเดินหน้าซื้อหุ้นกลุ่มการเงินอย่างคึกคัก พร้อมจับตาการประชุมเฟดซึ่งจะเสร็จสิ้นในวันนี้ตามเวลาสหรัฐโดยนักลงทุนคาดว่าคณะกรรมการเฟดจะเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับแผนการปรับลดงบดุล
# CME Group ระบุว่า จากการใช้เครื่องมือ FedWatch วิเคราะห์ภาวะการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ พบว่า นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 58.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค.นี้
# ดัชนี DJIA ปิดที่ 22,370.80 จุด +39.45 จุด หรือ +0.18% ดัชนี S&P500 ปิด +2.78 จุด หรือ +0.11% และดัชนี Nasdaq ปิด +6.68 จุด หรือ +0.10%
• ภาวะตลาดน้ำมัน : ราคาอ่อนลงเล็กน้อย
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค. ลดลง 43 เซนต์ หรือ 0.9% ปิดที่ 49.48 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENTส่งมอบเดือนพ.ย. ลดลง 34 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 55.14 ดอลลาร์/บาร์เรล
# สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) คาดการณ์ว่าผลผลิต Shale oil ของสหรัฐจะเพิ่มขึ้นเกือบ 79,000 บาร์เรล/วัน สู่ระดับ 6.1 ล้านบาร์เรล/วันในเดือนต.ค.60
# นายจาบาร์ อัล-ลูไอบี รัฐมนตรีพลังงานของอิรักเปิดเผยเมื่อวานนี้ว่า สมาชิกกลุ่มโอเปกกำลังพิจารณาทางเลือกอื่นๆ ซึ่งรวมถึงข้อเสนอการขยายระยะเวลาในการปรับลดกำลังการผลิตออกไปจนถึงปลายปี 61
• ภาวะตลาดทองคำ : ราคาทรงๆ
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลดลง 20 เซนต์ หรือ 0.02% ปิดที่1,310.6 ดอลลาร์/ออนซ์...รอดูผลประชุม FOMC วันนี้
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นมีข่าว
• สนช.เคาะเว้นภาษีบ้าน ราคาไม่เกิน 20 ล้านบาท
# นายวิสุทธิ์ ศรีสุพรรณ รมช.คลังเปิดเผยความคืบหน้าการพิจารณาร่าง พ.ร.บ.ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างของคณะกรรมาธิการสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) ว่า สนช.ส่วนใหญ่เห็นชอบให้ควรยกเว้นภาษีที่ดินเพื่ออยู่อาศัยได้ไม่เกิน 20 ล้านบาท ซึ่งต่ำกว่าที่รัฐบาลได้เสนอให้ยกเว้นไม่เกิน 50 ล้านบาท
+ ครม.ไฟเขียวร่างพ.ร.บ.อีอีซีและให้ใช้พื้นที่ส.ป.ก.ได้
# นายกอบศักดิ์ ภูตระกูล ผู้ช่วยรัฐมนตรีประจำสำนักนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่าที่ประชุมครม.สัญจร จังหวัดพระนครศรีอยุธยา เห็นชอบร่างพ.ร.บ.เขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก โดยได้เพิ่มเติมหลักการเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์ที่ดินในพื้นที่ EEC ว่าในกรณีที่มีความจำเป็นความเห็นของครม.ให้เข้าไปใช้ที่ดินส.ป.ก.ได้ โดยไม่ต้องดำเนินการเพิกถอนเขตปฏิรูปที่ดินสำหรับที่ดินในส่วนนั้น ขณะเดียวกันได้แก้ไขให้กรมโยธาธิการและผังเมืองเป็นผู้จัดทำผังเมืองให้สอดคล้องกับนโยบายและแผนภาพรวมเพื่อพัฒนา EEC พร้อมทั้งกำหนดให้ตั้งกองทุนพัฒนา EEC ขึ้น โดยจัดเก็บเงินจากผู้ประกอบการที่เข้าไปดำเนินธุรกิจในพื้นที่ EEC แล้วนำเงินที่เก็บเข้ามาในกองทุนไปใช้ในการดูแลพื้นที่ชุมชนและประชาชนที่อยู่ภายในพื้นที่ หรือใช้ในการเยียวยาผู้ที่ได้รับผลกระทบจากการดำเนินธุรกิจในพื้นที่ EEC
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
