- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 19 September 2017 17:22
- Hits: 2973
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
เมื่อไรที่หุ้นบูลชิพใหญ่พัก หุ้นเล็กจะขึ้น
เมื่อวานดัชนีฯ ขึ้นทดสอบแนวต้าน ระยะสัปดาห์บริเวณ 1,680 จุด “คาดว่าจากบริเวณนี้ขึ้นไป ดัชนีฯ (หุ้น
ใหญ่บางตัว) จะเริ่มมีแรงขายมากขึ้น เพราะดัชนีฯเริ่มเข้าโซน Super Overbought จาก Indicator Modified
stochastic ที่เกิน 90%K ขึ้นไปทั้ง กราฟรายวัน รายสัปดาห์ และ รายเดือน เป็นสัญญาณเตือนของการปรับ
ฐาน คาดจะเริ่มเห็นการปรับฐานเมื่อเข้าสู่ เดือน ตค.” แต่แรงขายจะไม่รุนแรง จากคาด Wealth effect ช่วย
พยุงตลาด และ หุ้นกลาง-เล็กที่มีปัจจัยพื้นฐานรอสนับสนุนจะขึ้นแทน
วันนี้คาดดัชนีฯ “พัก” 1,662-1,675 หลังจากทดสอบแนวต้านรายสัปดาห์ และตลาดจะวนเข้าเล่นหุ้น บูลชิพขนาดกลาง รวมถึงหุ้นตัวเล็ก ที่มีปัจจัยพื้นฐานรอสนับสนุน
สัปดาห์นี้คาดดัชนีฯปรับขึ้นต่อ แนวต้าน 1,680 รับ 1,650 จุด จาก จิตวิทยาบวก (1) Window dressing โดยเน้นการเก็งกำไรไปที่หุ้น IPO ใหม่ๆในปีนี้ เช่น ASAP III ZIGA เป็นต้น และหุ้นที่มีกองทุนต่างชาติซื้อ
ยกบิ๊กล็อตไปก่อนหน้าเช่น เทมเพิลตันซื้อ GIFT JWD MACO VGI เป็นต้น (2) ปัจจัยต่างประเทศคาดผลการประชุมเฟด จะลดงบดุล (Balance sheet roll out) ในเดือน ตค., คงดอกเบี้ยกรอบ 1-1.25% และให้
มุมมอง นโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย คาดเป็นบวกต่อการลงทุนตลาดหุ้นโลก
หุ้นแนะนำวันนี้
CIMBT แนวรับ 1.11 บ. ต้าน 1.20 stop loss 1.05 บ. เมื่อกลางปีนี้เพิ่งเพิ่มทุน (Right offering) ไปใน
ราคา 1 บ. (Downside เชิงจิตวิทยาจำกัดที่ 1 บ.) ทำให้เงินกองทุนเพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง และ trailing PBV ลง
มาเหลือ 1 เท่า ขณะที่กำไร 3Q17 คาดมีโอกาสจะดีกว่าตลาดคาดจากกำไร “เงินลงทุนเพื่อค้า” ส่วนหนึ่ง
คาดมาจากหุ้น+งาน Underwrite “III” เมื่อเดือน กย.ที่ผ่านมา ซึ่งฐานกำไร CIMBT ค่อนข้างเล็ก กำไรเงิน
ลงทุนจึงมีนัยยะต่อกำไรสุทธิ
หุ้นใน MSCI ที่ยังมี Upside to fair มากกว่า 10%:
BJC แนวรับ 52 ต้าน 54 Stop loss 51
CPF แนวรับ 27 ต้าน 28.5 Stop loss 26
รายงานวันนี้
Food: Soybean: 2017/18 US yields revised up in Sept
รายงานของ USDA ล่าสุดมีการปรับประมาณการ 2017/18 US soybean yield ขึ้นเป็น 49.9 bushels/acre
(จาก 49.4 ในเดือน ส.ค.) เนื่องจากสภาวะฝนที่ตกเอื้ออำนวย ซึ่งจะหนุนให้ปริมาณผลผลิตออกมามากใน
เดือน ก.ย. รายงานของ ENSO ยังมีกาปรับเพิ่มโอกาสการเกิด La Niña ในช่วง ก.ย. – มี.ค. ปีหน้า จาก
16-26% เป็น 55-60% ซึ่ง La Niña จะทำให้เกิดภาวะแห้งแล้งใน North และ South America ซึ่งจะ
กระทบต่อพื้นที่การปลูกของบราซิลและอาเจนติน่า อย่างไรก็ตามเรายังมองว่าเร็วไปที่จะเล่นธีมราคาถั่ว
เหลืองที่จะปรับขึ้นจากภาวะดังกล่าว เนื่องจากต้องใช้เวลาในการยืนยันการเกิดสภาวะดังกล่าวราว 3 เดือน
ในขณะที่ ผลผลิตใน US ยังออกมามาก เรายังคงมีมุมมองเชิงลบต่อ TVO และยังังคำแนะนำ ขาย
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) ITEL วันที่ 20 นี้ คาดเซ็นสัญญาอินเตอร์เน็ตชายขอบ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) โรงกลั่น พายุเฮอริเคนลูกใหม่ “มาเรีย” ทวีความรุนแรง เป็นระดับ 5 เตรียมพัดเข้าสู่แถบทะเลคาริบ
เบียน
(+) TPOLY TPCH TPIPP KSL BRR BPP RATCH: กกพ.แถลงแผนพลังงานหมุนเวียน
1) ตุลาคมนี้ คาดจะสรุปการรับซื้อไฟฟ้าจากขยะชุมชน 78 MW ได้ 2) SPP Hybrid อยู่ระหว่างการประมูล
300MW ใน 4Q17 นี้ 3) VSPP Semi-firm คาดจะได้ข้อสรุป 1Q18 จำนวน 268MW (นสพ.ข่าวหุ้น)
ความเห็น BLS Research: การรับซื้อไฟฟ้าที่มีความชัดเจนและเร็วกว่าคาด จะส่งผลให้ TPCH เข้าประมูล
งานได้ และคาด TPOLY จะได้เป็นผู้รับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้า เบื้องต้นเราประเมินว่า TPOLY มีโอกาสได้
งานเพิ่มอีกราว 3.0-5.0 พันล้านบาท เราแนะนำ ซื้อ TPOLY ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท ยังไม่รวมอัพไซด์จาก
งานส่วนเพิ่มนี้
(+) TRUE ประกาศขายสินทรัพย์ เข้ากองทุน Infra fund คาดรับเงินสด 5 หมื่นล้านบาท คืนหนี้ลด
ดอกเบี้ยเงินกู้หนุนปีหน้า พลิกมีกำไร 3 พันล้านบาท (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) KCE HANA DELTA CCET AH, ท่องเทียว, กลุ่มได้ประโยชน์จากดอกเบี้ย
ต่ำ แนะนำ สะสม ECL JMT จับตาการประชุม กนง. 27 กย.นี้ แบงก์ชาติ เผยพร้อมรับมือกับการเก็ง
กำไรค่าเงินบาท (ส่งผลบาทไม่แข็งค่าไปกว่านี้) และเมินขึ้นดอกเบี้ย (แต่ดอกเบี้ยจะทรงตัวต่ำ 1.5% ไปอีก
นาน เพราะรอบบ้านไม่มีใครขึ้นดอกเบี้ย และเงินเฟ้อไทยหลุดกรอบล่าง) (ที่มา โพสต์ทูเดย์/ BLS
Research)
(+) NOK การบินไทยเตรียมเพิ่มทุน นกแอร์ บอร์ดเคาะ 20 กย.นี้ ทุ่ม 380 ล้านบาท เผยเพราะแผนฟื้นฟู
ชัดเจน จับตานกแอร์ หาพันธมิตรใหม่ (คาดว่าจะเป็น สายการบินจีน) (ที่มา มติขน)
(+) SPALI ชนะประมูลซื้อที่ดิน สถานฑูตออสเตรเลีย 4.6 พันล้านบาท เตรียมพัฒนา คอนโด และ
ออฟฟิศให้เช่า มูลค่าโครงการราว 1.7 หมื่นล้านบาท (คาดกำไรสูง และ ยังได้ Recurring income จาก
สนง.ให้เช่า) (ที่มา ไทยโพสต์/ BLS Research)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) พฤหัสนี้ ปธน.สหรัฐฯ-เกาหลีใต้ และนายกญี่ปุ่น ประชุมนอกรอบก่อน UN หารือแนวทางแก้ปัญหา
เกาหลีเหนือ (คาดความเสี่ยงปัญหาเกาหลีเหนือ ส่งผลต่อหุ้นสหรัฐ และ เอเชียเหนือ แต่มองเป็นบวกต่อหุ้น
S.E Asia โดยเฉพาะไทยที่ Laggard ภูมิภาค)
(+) การประชุมธนาคารกลาง เช่น FOMC, BOJ, ธนาคารกลางอินโดนีเซีย และ ฟิลิปปินส์ ในสัปดาห์นี้คาด
ส่งสัญญาณนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย โดยตลาดคาดเฟดคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ และ มีโอกาส
ไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธค.โดย 53% คาดคงดอกเบี้ย และ 45% คาดขึ้นดอกเบี้ย
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
