- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 September 2017 16:01
- Hits: 3734
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เลือกหุ้นที่ยังขึ้นน้อย ไม่ไล่ซื้อหุ้นธนาคารขนาดใหญ่
ภาพระยะกลางของตลาดเป็นบวกมากขึ้น และตลาดใช้การผลักดันสลับการขายทำกำไรเป็นรายตัวเพื่อลดความร้อยแรง ทำให้แม้ตลาดจะอยู่ในสภาวะที่เหมือนจะอยู่ในเขต “ซื้อมากเกิน”(overbought) ในทางเทคนิค แต่ก็ยังไม่เกิดการปรับฐานแรง หุ้นขนาดใหญ่ที่นำการปรับขึ้นอย่างกลุ่มพลังงานยังเป็นบวก สำหรับกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ปรับตัวขึ้นใกล้แนวต้านหรือจุดที่อาจเสี่ยงต่อการมีแรงทำกำไรระยะสั้น ซึ่งอาจมาจากแรงกดดันให้ กนง. พิจารณาลดดอกเบี้ยเพื่อลดการแข็งค่าของบาท (ทำให้ในระยะสั้นธนาคารเล็กอย่าง TMB, TCAP ดูน่าสนใจกว่า) แต่การอ่อนตัวเป็นโอกาสทยอยสะสมรับการบริโภคและเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว เรามองกลุ่มการแพทย์อยู่ในจุดที่น่าสนใจ อาทิ BDMS, CHG*
Investment Theme 1) หุ้นขนาดใหญ่ที่ราคายังขึ้นน้อยและมีแนวโน้มได้รับปัจจัยบวกจากเงินทุนที่ไหลเข้า เช่น PTT BANPU SCC CPALL CPF SCB BLA* CK KCE BDMS 2) หุ้นที่มีประเด็นเฉพาะตัว TLUXE* ECF* PPS* BFIT* FER* VNG* 3) ผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้น TIP* BLA* 4) หุ้นที่โมเมนตัมช่วงสั้นเป็นบวก BFIT* SAPPE* VNG* AJ* TTA* PSTC* NCL* MONO* TIP* BLA* TK*
ภาพรวมกลยุทธ์: ภาพระยะกลางเป็นบวกมากขึ้นหลังผ่านแนวต้านสำคัญที่ 1650 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น ทำให้ SET ยกกรอบการแกว่งตัวขึ้นเป็น 1650-1700 การเก็งกำไรเลือกหุ้นขนาดใหญ่ที่ราคายังขึ้นน้อยและมีแนวโน้มได้รับปัจจัยบวกจากเงินทุนไหลเข้า // หุ้นแนะนำ CHG*, PTT, CPF, GGC*
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อจากคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันที่เพิ่มขึ้น และโรงกลั่นน้ำมันในสหรัฐฯที่ทยอยเปิดดำเนินการ / ราคาโลหะปรับลงจากแรงขายทำกำไร ทองแดงปรับลดลงจากความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอ/ ราคาสินค้าเกษตรฟื้นตัว / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,385.00 จุด (+1.76%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 99.20 เหรียญ/ตัน (-0.80%)
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯยังคงอ่อนแอ – ดัชนีค้าปลีก (Retail Sales) เดือน ส.ค. ลดลงเกินคาด (-0.2% vs คาดการณ์ +0.1%) / การผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน ส.ค. ปรับลดลงมากกว่าคาด (-0.9% vs +0.1%) และเป็นการลดลงที่หนักสุดในรอบ 8 ปี
ศาลนัดไต่สวนคดี EARTH – ศาลล้มละลายกลางนัดพิจารณาคดีการขอยื่นฟื้นฟูกิจการของบริษัท เอ็นเนอร์ยี่ เอิร์ธ จำกัด (มหาชน)EARTH เป็นวันแรกหลังจากที่ประสบปัญหาผิดนัดชำระหนี้ตั๋วบีอี และลุกลามจนมีภาระหนี้สินสูง 47,480 ล้านบาท
เศรษฐกิจไทยยังสามารถเติบโตได้ดีแม้เงินเฟ้อต่ำ – ธปท.ย้ำว่ากรอบเป้าหมายเงินเฟ้อยังมีความเหมาะสมกับเศรษฐกิจไทย แต่อาจต้องปรับเพิ่มความยืดหยุ่น มองแม้เงินเฟ้อยังต่ำกว่าเป้าหมายแต่เศรษฐกิจยังเติบโตได้ ไม่น่าเป็นห่วง ส่วนเศรษฐกิจฐานรากยังอ่อนแอ ต้องใช้นโยบายการคลังช่วย เหตุตอบโจทย์ได้ดีกว่า เนื่องจากดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือดูแลเศรษฐกิจมหภาค
ประเด็นติดตาม: 18 ก.ย.- ศาลนัดไต่สวนแผนฟื้นฟู EARTH / 20 ก.ย. – FOMC พิจารณาอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯ / 21 ก.ย. – ประชุมนโยบายการเงินญี่ปุ่น (BOJ meeting) / 22 ก.ย. – ยอดส่งออกและจำหน่ายรถยนต์ของไทย / 24 ก.ย. – เลือกตั้งเยอรมัน/ 27 ก.ย. – ประชุมกนง.
แนวรับ : 1650 / แนวต้าน : 1670-1680 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
