- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 September 2017 15:53
- Hits: 2640
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ ฟันด์โฟลว์ยังแรง
KGI คาด SET วันจันทร์ขึ้นต่อ คาดโฟลว์เข้าหุ้นไทยยังแรงต่อเนื่อง และเมื่อวันอาทิตย์มีข่าวบวกในประเด็นสหรัฐฯ-เกาหลีเหนือหนุนจิตวิทยาหุ้นเอเชียเช้านี้ สัปดาห์ที่แล้วต่างชาติเข้าซื้อสุทธิหุ้นไทยถึง 8.03 พันล้านบาท (ซื้อสุทธิแล้ว 1.16 หมื่นล้านบาทนับจากต้น ก.ย.) ตามความมั่นใจต่อเศรษฐกิจและการเมืองในประเทศ ทางเราประเมินฟันด์โฟลว์ยังเป็นบวกในวันนี้ โดยข่าวบวกสำคัญได้แก่การแถลงของ รมว. ต่างประเทศสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ ว่ามาตรการทางการฑูตยังเป็นเครื่องมือหลักในการดีลกับเกาหลีเหนือ (แม้ปลายสัปดาห์ที่แล้วเกาหลีเหนือได้ทดสอบขีปนาวุธพิสัยกลางอีกครั้ง) นอกจากนี้ตลาดการเงินไม่กังวลต่อตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวมาก โดยยอดค้าปลีกและตัวเลขผลผลิตอุตสาหกรรม ส.ค. ต่ำกว่าที่ consensus คาดมาก แต่น่าจะเป็นเพียงปัจจัยชั่วคราวจากผลของพายุฮาร์วีย์ ซึ่งกดดันยอดขายรถยนต์และการผลิตของภาคอุตสาหกรรม ทั้งนี้ปัจจัยภายนอกที่สำคัญในสัปดาห์นี้ได้แก่ผลประชุมเฟดในวันที่ 19-20 ก.ย. นักเศรษฐศาสตร์ของ KGI คาดเฟดจะคงดอกเบี้ยระยะสั้นที่ 1.00-1.25% และน่าจะส่งสัญญาณ/ให้รายละเอียดถึงมาตรการลดงบดุล ที่น่าจะเริ่มภายในไตรมาส 4/2560 นี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BBL*, TPOLY
BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) 1) ประเมินหากยืนเหนือแนวต้าน 190 บาท ได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 204 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” แต่ในกรณีต่ำกว่า 190 บาท แนะนำ “ซื้อแนวรับ” 187.5 บาท 2) ประเมิน BBL* ที่พอร์ตสินเชื่อเน้นไปที่กลุ่มลูกค้าบริษัทจะฟื้นตัวตามเศรษฐกิจมหภาคได้เร็ว (คาดกลุ่มลูกค้าบริษัทฯ จะฟื้นตัวเร็วกว่ากลุ่มลูกค้า SMEs) โดย KGI ประเมิน GDP ปี 2560 – 61 โต 3.8% และ 4.2% ตามลำดับ 3) Valuation ไม่แพงด้วย PBV 0.95 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี = 1.1 เท่า และ +1 SD = 1.3 เท่า)
TPOLY (ยังไม่มีเป้าใน Consensus) 1) ประเด็นการรับงานก่อสร้างโรงไฟฟ้าชีวมวล 4 แห่ง ของ TPCH มูลค่ารวม ±3 พันล้านบาท ซึ่ง TPCH จะนำเข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติการลงทุนวันที่ 29 ก.ย.นี้ (ล่าสุดที่ปรึกษาทางการเงินอิสระมีความเห็นให้อนุมัติการลงทุน) 2) หากที่ประชุมผู้ถือหุ้นของ TPCH อนุมัติฯ Backlog สิ้นปีนี้ ของ TPOLY จะรวม 3.3 – 3.4 พันล้านบาท 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร TPCH ปี 2561 – 62 จะเติบโต 55.6% YoY และ 82% YoY ตามลำดับ จากการทยอย COD โรงไฟฟ้า ซึ่งจะส่งผลบวกต่อผลการดำเนินงานของ TPOLY ที่ถือหุ้น TPCH อยู่ 41.26% (ข้อมูล www.settrade.com) 4) ประเมินแนวรับ 5.25 บาท แนวต้านแรก 5.7 บาท หากทะลุผ่านได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.2 บาท (Stop loss 5 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) บอร์ด THAI* อาจเพิ่มทุนให้กับ NOK ในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้า ภายหลังการลาออกของ CEO ไปแล้วในสัปดาห์ก่อน (เดอะ เนชั่น) ในขณะนี้ THAI มีสัดส่วนการถือหุ้น 21% ใน NOK ซึ่งลดลงจากระดับ 39.2% ในอดีต (เนื่องจากไม่ใช้สิทธิ์เพิ่มทุนในช่วงที่ผ่านมา) อย่างไรก็ตามการลาออกของนายพาที สารสินจากตำแหน่ง CEO ทำให้เกิดความคาดหวังต่อโอกาสการเพิ่มทุนที่จะเกิดขึ้นจากส่วนที่ THAI ไม่ใช้สิทธิ์ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าการพิจารณาเรื่องดังกล่าวคงต้องใช้เวลา เนื่องจาก THAI จะต้องพิจารณาแผนฟื้นฟูกิจการของ NOK ที่เป็นรูปธรรมในลำดับต่อไป เรายังแนะนำซื้อ THAI โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 23.85 บาท ขณะที่แนะนำถือ NOK โดยมีราคาเป้าหมายที่ 5.53 บาท
(+) ZIGA ชี้ครึ่งหลัง ผลงานโดดเด่น รับไฮซีซั่นธุรกิจ (ข่าวหุ้น) “ZIGA” แย้มผลงานครึ่งปีหลังโตแกร่ง รับไฮซีซั่นธุรกิจ-งานภาครัฐออกมามากขึ้น ย้ำเป้ารายได้ปีนี้พุ่ง 1 พันล้านบาท พร้อมโชว์แบ็กล็อก 2 ผลิตภัณฑ์ท่อเหล็ก 200 ล้านบาท ทุ่มงบลงทุน 350 ล้านบาท เดินหน้าขยายกำลังการผลิต
(+) TPCH การันตีสิ้นปีกำลังผลิต60MW เตรียม COD เพิ่ม Q4 เล็งยื่นไฮบริด 3 โครงการ (ข่าวหุ้น) TPCH ลั่นงบไตรมาส 3/60 เด้งตามกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น เตรียม COD โรงไฟฟ้าชีวมวล สตูล กรีนฯ ขนาด 10 MW ในไตรมาส 4/60 ดันกำลังการผลิตรวมสิ้นปี 60 MW จากโครงการในมือ 120 MW เล็งยื่นประมูลไฮบริด 3 โครงการ รวม 60 MW
(+) SIRI* เดินสายโรดโชว์ตปท. หวังดึงกองทุนนอกถือหุ้นเพิ่ม (ข่าวหุ้น) “แสนสิริ” เดินสายโรดโชว์ต่างประเทศ หวังเพิ่มสัดส่วนถือหุ้นของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศมากขึ้น หลังปัจจุบันถืออยู่ 37% ล่าสุดเหินฟ้าไปโรดโชว์ที่มาเลเซียเมื่อ 15 ก.ย. ที่ผ่านมา ย้ำเป้ารายได้รวมปีนี้ 32,000-34,000 ล้านบาท
(+) PLANB* ปักธงรายได้ปีนี้พุ่ง 20% ทุ่มงบลงทุน 500 ล้านบาท ขยายจอดิจิทัล (ข่าวหุ้น) “แพลนบี” ส่งซิกงบครึ่งปีหลังพุ่ง รับไฮซีซั่นธุรกิจ โชว์อัตราการเช่าพื้นที่โฆษณาทะลัก 70% หนุนรายได้ปีนี้โต 20% ทุ่มงบลงทุนขยายจอดิจิทัล 500 ล้านบาท รุกเจรจาลงทุนในต่างประเทศ ดันสัดส่วนรายได้เพิ่มเป็น 20% ในปี 63
(+) ทล.จ่อเปิดประมูลม.ค.ปีหน้า งาน O&M มอเตอร์เวย์ 2 สาย (ข่าวหุ้น) “กรมทางหลวง” เตรียมประกาศประกวดราคานานาชาติ งาน O&M มอเตอร์เวย์บางปะอิน-นครราชสีมา และบางใหญ่-กาญจนบุรี วงเงินรวมกว่า 6 หมื่นล้านบาท ในช่วงมกราคม 2561
(+) ชงครม.โปรเจ็กต์น้ำ 2 แสนล. บางบาล-บางไทร-วงแหวน 3 (ประชาชาติธุรกิจ) แจ้งเกิด 2 เมกะโปรเจ็กต์ ขุดคลองระบายน้ำหลากบางบาล-บางไทร โครงการคลองผันน้ำ/ถนนวงแหวนรอบ 3 ฝั่งตะวันออก มูลค่ากว่า 200,000 ล้านบาท "บิ๊กฉัตร" ชงที่ประชุม ครม.สัญจรที่อยุธยา หวังแก้ปัญหาน้ำท่วมซ้ำซาก เร่งระบายน้ำฝั่งตะวันออกผ่านสุวรรณภูมิลงอ่าวไทย พ่วงถนน 4-6 ช่องจราจร เพิ่มเส้นทางคมนาคม
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) พิจารณาแนวต้าน 7.15 บาท หากผ่านได้ ประเมินขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.5 – 7.7 บาท แนวรับ 6.9 บาท (Stop loss 6.8 บาท) ... ภาครัฐฯ ออกกฏหมายห้ามโฆษณานมผงสำหรับทารก (ลงราชกิจจานุเบกษา วันที่ 10 ก.ย.60 เริ่มบังคับใช้ 10 ก.ย.60) คาดเป็นบวกต่อยอดขายเครื่องปั๊มนมแม่และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับนมแม่ของ MOONG
SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) พิจารณาแนวต้าน 15.5 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 17.5 บาท แต่หากยังไม่พ้น แนะนำ “ซื้ออ่อนตัว” แนวรับ 15 บาท (Stop loss 14.5 บาท)
TKN* (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคา Breakout แนวต้าน 22.6 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 23.8 บาท และ 25.0 บาท ตามลำดับ แนวรับ 22 บาท (Stop loss 21.3 บาท)
BEM* (เป้าพื้นฐาน 8.68 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านถัดไป 8.20 บาท กำหนด Trailing Stop 8.1 บาท
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) ประเมินแนวต้าน 78.75 บาท และถัดไปที่ 82 บาท แนวรับ 77 บาท (Trailing stop 76 บาท)
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) ประเมินแนวรับ 3.46 บาท แนวต้าน 3.90 บาท และถัดไป 4.3 บาท
GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท) ประเมินแนวต้าน 16.5 บาท แนวรับ 15.3 บาท (Stop loss 14.8 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 13.2 บาท และถัดไป 13.0 บาท แนวต้าน 14.5 บาท และถัดไป 14.8 บาท
ANAN* (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) พิจารณาแนวต้าน 5.6 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Let profit run” / หากไม่ผ่าน แนะนำ “ขายทำกำไร”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มสื่อฯ* น้ำหนักการลงทุน 'มากกว่าตลาดฯ'ยอดใช้จ่ายโฆษณาของไทยในเดือน ส.ค. 60 อยู่ที่ 8.99 พันล้านบาท (+5% MoM, -11% YoY) เมื่อเทียบยอดการใช้จ่ายของสื่อประเภทต่างๆ ในช่วงสองเดือนแรกของ 3Q60 กับ 2Q60 แล้ว สื่อนอกบ้าน (สื่อกลางแจ้ง สื่อบนยานพาหนะ และสื่อในห้างฯ) เติบโตแข็งแกร่งที่สุดที่ 17.1% รองลงมาคือสื่อวิทยุ (+16.9%) ทั้งนี้หากการใช้เม็ดเงินโฆษณาเดือน ก.ย.60 ยังเติบโตเหมือนกับสองเดือนแรกของไตรมาสนี้ ก็น่าจะทำให้ยอดใช้จ่ายโฆษณาโดยรวมใน 3Q60 สูงสุดในปีนี้ และสื่อนอกบ้านก็น่าจะเติบโตอย่างโดดเด่นใน 3Q60 เลือก PLANB* เป็นหุ้นเด่น
KBANK* แนะนำ 'ซื้อ' เป้าพื้นฐาน 250 บาท ฝ่ายวิจัยฯขยับไปใช้ราคาเป้าหมายอีก 12 เดือนข้างหน้าของ KBANK* ที่ 250 บาท (เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 210 บาท) สะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้นใน 2H60 และในปี 2561 และยังสะท้อนถึง platform ในต่างประเทศของ KBANK* และธุรกรรม Digital banking ที่ล้ำหน้ากว่าคู่แข่ง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1658 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1658 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1658-1646 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1658 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1658-1672 จุด
แนวรับวันนี้: 1658/1647 แนวต้านวันนี้: 1663/1672
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
