- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 September 2017 16:27
- Hits: 4741
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
แกว่งในกรอบ หลังจากทะลุ 1,650
เมื่อวานดัชนีหุ้นไทยขึ้นทะลุ 1,650 จุด (ดีกว่าคาด) คงคำแนะนำหาโอกาสในการ เลือกสะสมหุ้นรอบใหม่
เน้น กลุ่มบริโภคในประเทศซึ่งรวมถึงรีเทลไฟแนนซ์, มีเดีย-โฆษณา, โรงแรม, ส่งออก etc.
วันนี้คาดแกว่งในกรอบ 1,650-1,665 จุด
ส่วนแนวโน้มสัปดาห์หน้า คาดมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ จาก ความคาดหวังเชิงบวกต่อจิตวิทยา...Window
dressing โดยเน้นการเก็งกำไรไปที่หุ้น IPO ใหม่ๆในปีนี้ เช่น ASAP III ZIGA เป็นต้น และหุ้นที่มีกองทุน
ต่างชาติซื้อยกบิ๊กล็อตไปก่อนหน้าเช่น เทมเพิลตันซื้อ GIFT JWD MACO VGI เป็นต้น สำหรับปัจจัยใน
ต่างประเทศ คาดผลการประชุมเฟด จะคงมมุมมอง นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายต่อไป และคาดเป็นบวกต่อ
การลงทุนตลาดหุ้นโลก
หุ้นแนะนำวันนี้
UTP (แนวรับ 7.6 ต้าน 8.25 Stop loss 7.25) จากการเริ่มเดินเครื่องจักรเมื่อเดือน ส.ค. เราคาดจะหนุน
กำไรใน 4Q17 เติบโตโดดเด่นทั้ง YoY และ QoQ จากคาดบริษัทจะเดินเครื่องได้ถึง 500 ตัน/วัน (หรือราว
15,000 ตัน/เดือน)
GIFT (แนวรับ 5.8 ต้าน 6.0/6.5 Stop loss 5.65) เรามองว่าหุ้นมีโอกาสแรลลี่ขึ้นจากปัจจัยหนุน การ
Transformation ของธุรกิจไปสู่ Downstream และหากประสบความสำเร็จ คาด PER จะถูก Re-rate ขึ้น
ตามกลุ่มธุรกิจที่ 30-40 เท่า จาก PER ธุรกิจปัจจุบันที่ 18 เท่า
TAPAC (แนวรับ 24.6 ต้าน 26.0/27.5 Stop loss 24.0) รายงานกำไรไตรมาส 3 ที่ 61 ล้านบาท เติบโต
93%YoY และ 40%QoQ ในขณะที่งบ 9 เดือนปีนี้มีกำไรไปแล้วถึง 144 ล้านบาท เติบโตราว 83%YoY
รายงานวันนี้
AU: Setting the scene for a new era of growth
เรามองว่ากำไรใน 2H17 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยประเมินกำไร 3Q17 เติบโต 42% YoY และ 4Q17 เติบโต
88% YoY หนุนโดยการขยายสาขา และสินค้าใหม่ที่เป็น Product Champion อย่าง Hojitcha รวมถึงครัว
กลางจะช่วยหนุนให้เกิดการประหยัดต่อขนาด และทำให้สัดส่วน SG&A/Sales ลดลง และคาด 4Q17 จะได้
แรงกระตุ้นจากครบฉลองครบรอบ 10 ปีของ AU เรามีความมั่นใจมากขึ้นต่อผลการดำเนินงาน และเชื่อว่า
บริษัทจะเดินหน้าขยายสาขาต่างจังหวัดและต่างประเทศ (สิงคโปร์, มาเลเซีย และฮ่องกง) ได้ตามแผน ซึ่ง
จะเป็นตัวหนุนการเติบโตในเฟสต่อไป จากราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาในช่วงที่ผ่านมาทำให้ Valuation อยู่ใน
ระดับที่น่าสนใจโดยเทรดที่ระดับ PEG1.5 เท่า เทียบกับ Global peer ที่ 1.8 เท่า เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ
ราคาเป้าหมาย 12 บาท
KSL: Missed expectations; further 2017-18 earnings cut
รายงานกำไรสุทธิ 3Q17 (งวด พ.ค.-ก.ค. 2017) ที่ 58 ล้านบาท ลดลง 37% YoY และ 91% QoQ หากไม่
รวมรายการพิเศษ (Fx gain และ Derivative gain) กำไรหลักอยู่ที่ 23 ล้านบาท ลดลง 57% YoY และ 95%
QoQ กำไรสุทธิต่ำกว่าที่เราคาด 84% มุมมอง 4Q17 คาดกำไรหลักอยู่ที่ 246 ล้านบาท พลิกกลับมาเป็น
กำไร YoY (ราคาที่ล๊อคในการส่งออกปรับตัวสูงขึ้น) และเติบโต 960% QoQ (High season หนุน Volume)
อย่างไรก็ตามจากผลประกอบการที่ออกมาต่ำกว่าคาด เราปรับประมาณการกำไรปี 2017-18 ลง 26%-27%
และปรับราคาเป้าหมายไป ณ สิ้นปี 2018 ที่ 3.75 บาท และปรับคำแนะนำจาก ถือ เป็น ขาย โดยคาดผลผลิต
ที่ออกมาเยอะในปีหน้า จะยังคงเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ำตาลในตลาดโลก
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) TPOLY ตุนแบ็กล็อกแน่น คาดสิ้นปี 60 รวมแบ็กล็อก 3,300-3,400 ล้านบาท ล่าสุดคว้าก่อสร้าง
โรงไฟฟ้า TPCH 4 แห่ง ฟาก TPCH เตรียมประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น 29 ก.ย. ขออนุมัติก่อสร้างโรงไฟฟ้าชีว
มวล 4 แห่ง มูลค่ากว่า 3,000 ล้านบาท (ที่มา นสพ.ข่าวหุ้น)
(+) AU ย้ำเป้ารายได้ปี 60 พุ่ง 30% รับอานิสงส์ขยายสาขา-ออกเมนูใหม่ ครึ่งปีหลังเข้าไฮซีซั่นธุรกิจ
ผลักดันงบเติบโตสวย (ที่มา นสพ.ข่าวหุ้น)
(+) THCOM ฟันกำไรขายหุ้น CSL ให้ ADVANC ทะลัก 1,688 ล้านบาท เหตุต้นทุนต่ำแค่หุ้นละ 1.05
บาท ฟาก ADVANC รับผลบวกซินเนอร์จี้ธุรกิจกับ CSL หลังเข้าถือหุ้นใหญ่ เพิ่มศักยภาพขยายธุรกิจ Cloud-
Data Center-Fixed Broadband (ที่มา นสพ.ข่าวหุ้น)
(+) Opportunity day:
จันทร์ 11 กย: HARN TM COMAN ASN THRE
อังคาร 12 กย: BCPG UBIS SAT PYLON ANAN MBK
พุธ 13 กย ATP30 SEAFCO SNP ASIAN WORK
พฤหัส 14 กย FVC TWPC AU TACC UPOIC LST
ศุกร์ 15 กย. PPP ZIGA PLANB TRC BJC
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0) ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.25% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็น
ประวัติการณ์ ในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินเมื่อวานนี้ นอกจากนี้ BoE ยังมีมติให้คงวงเงินในโครงการ
ซื้อพันธบัตรรัฐบาลตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ที่ระดับ 4.35 แสนล้านปอนด์ และคงวงเงินซื้อ
หุ้นกู้ในภาคเอกชนที่ระดับ 1 หมื่นล้านปอนด์
(0) การประชุมเฟด 19-20 กย.คาดคงดอกเบี้ย
(+) รองประธานเฟด Fischer (หนึ่งในตัวเต็งประธานเฟดคนต่อไป) ประกาศลาออก ส่งผลบวกต่อโอกาสที่
ปธน.ทรัมป์จะวางตัว ประธานเฟดคนใหม่ที่เอื้อต่อ นโยบาย ปธน.ทรัมป์ ขึ้นดำรงตำแหน่งแทน 'ประธานเฟด
เยลเลน' ในปีหน้า และคำสัมภาษณ์ ปธน.ทรัมป์ ที่อ่อนลงต่อเกาหลีเหนือ คาดส่งผลต่อ Risk appetite ใน
ตลาดหุ้นโลก
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
